De voors en tegens van strategieën voor discretionaire en systeemhandel
Discretionaire handel is op beslissingen gebaseerde handel (de handelaar bepaalt welke transacties moeten worden gemaakt op basis van de huidige marktomstandigheden) en systeemhandel is op regels gebaseerde handel (het handelssysteem beslist welke transacties te maken, ongeacht de huidige omstandigheden).
Zowel discretionaire handel als systeemhandel kunnen potentieel even winstgevend zijn, dus de beslissing moet worden genomen op basis van de persoonlijkheid van de handelaar.
Sommige handelaren zullen onmiddellijk kunnen herkennen welk type van handel voor hen geschikter is, terwijl andere handelaren wellicht beide soorten handel moeten ervaren voordat zij een beslissing kunnen nemen.
Discretionaire handel voor-en nadelen
Discretionaire handel is op beslissingen gebaseerde handel, waarbij de handelaar bepaalt welke transacties hij moet uitvoeren, op basis van de informatie die op dat moment beschikbaar is. Een discretionaire handelaar kan (en zou) nog steeds een handelsplan met duidelijk gedefinieerde handelsregels moeten volgen, maar zal zijn discretionaire bevoegdheid gebruiken bij het nemen van de transactie en hoe deze wordt beheerd.
Een discretionaire handelaar kan bijvoorbeeld zijn kaarten herzien en vaststellen dat aan al zijn criteria voor een lange handelsperiode is voldaan, maar weigeren de transactie te verrichten omdat de volatiliteit van de dag te laag is en het dus zeer waarschijnlijk is dat de prijs is gewonnen de winstdoelstelling voor de handel niet bereiken.
Het voordeel van discretionair handelen is dat het zich aanpast aan de huidige marktomstandigheden.
Je hebt misschien een goed handelssysteem, maar als je weet dat het slecht presteert als bepaalde marktomstandigheden aanwezig zijn, dan kun je die handel vermijden. Of als u merkt dat uw strategie de neiging heeft om zeer goed te presteren in andere omstandigheden, kunt u uw positie tijdens die tijden iets vergroten om de winst te maximaliseren.
Het nadeel van een discretionair systeem is dat veel handelaren geneigd zijn zichzelf te raden. Ze kunnen zelfs heel arm zijn om te beslissen wanneer ze handelen en wanneer niet, en daarom zou een meer systematische aanpak beter zijn. Discretionaire systemen zijn vatbaar voor de psychologie van de handelaar; te gierig of angstig zijn, kan de winstgevendheid van een discretionair handelssysteem in een haast vernietigen.
System Trading voors en tegens
Systeemhandel is op regels gebaseerde handel, waarbij de beslissing om een transactie te maken volledig op het handelssysteem is gebaseerd. Beslissingen over systeemhandel zijn absoluut en bieden niet de mogelijkheid om een transactie te weigeren op basis van de discretie van de handelaar. Als aan de criteria is voldaan, wordt de handel genomen.
Een systeemhandelaar kan zijn of haar grafieken herzien en vaststellen dat aan de vereisten van zijn handelssysteem voor een korte transactie is voldaan, zodat hij de handel kan sluiten zonder verdere besluitvorming ... zelfs als hun "darm" hen vertelt dat het niet zo is t een goede handel.
Systeemhandelstrategieën kunnen vaak worden geautomatiseerd, omdat de regels zo duidelijk zijn gedefinieerd dat een computer deze namens de handelaar kan uitvoeren. Zodra een computerprogramma is ontwikkeld om te herkennen wanneer aan de vereisten van een handelssysteem is voldaan, kan het programma de handel (inclusief de invoer, het beheer en de exit) uitvoeren zonder tussenkomst van de handelaar.
Het voordeel van de systeemhandelstrategie is dat deze niet gevoelig is voor de psychologische grillen van de handelaar. Het systeem neemt alle transacties, ongeacht het gevoel van de handelaar.
Het nadeel is dat een systematische handelsstrategie niet erg adaptief is. Transacties worden altijd ondernomen zolang aan de voorwaarden is voldaan, wat betekent dat zelfs in ongunstige omstandigheden transacties zullen worden uitgevoerd. Om dit probleem te helpen verlichten, kunnen er meer regels aan het systeem worden toegevoegd, hoewel dit vaak resulteert in het uitschakelen van enkele winnende transacties.
Bent u een discretionaire of systeemtrader?
Discretionaire handel en systeemhandel hebben hetzelfde doel: geld verdienen. Hoewel ze het op enigszins verschillende manieren bereiken, en beide hebben voor- en nadelen. De twee systemen kunnen zelfs veel van dezelfde transacties maken, maar men zal waarschijnlijk beter geschikt zijn voor verschillende persoonlijkheden.
Discretionaire handel is het meest compatibel met handelaren die controle willen hebben over elke handelsbeslissing (de invoer, het stopverlies en de exit). Discretionaire handelaren voelen zich vaak ongemakkelijk als ze erover nadenken volledige controle over hun handel aan een computerprogramma te geven. Discretionaire handelaars hebben vaak een achtergrond in artistiek streven, zoals schrijven en tuinieren. Echter, discretionaire handel spreekt ook handelaren aan met controlerende persoonlijkheden en degenen die graag de controle hebben over de meeste aspecten van hun leven. Discretionaire handel is ook voor mensen die hun transacties willen aanpassen aan de huidige marktomstandigheden.
Systeemhandel is daarentegen het meest compatibel met handelaren die eigenschappen als snelheid, precisie en nauwkeurigheid willen in hun handelsstrategie. Systeemhandelaars hebben geen enkele moeite om een computerprogramma hun handelsbeslissingen te laten nemen en kunnen zelfs het gevoel van verminderde verantwoordelijkheid waarderen dat dit toelaat. Systeemhandelaren hebben meestal logische persoonlijkheden en hebben vaak een achtergrond op het gebied van computerprogrammering en wiskunde.
Combinatie van discretionaire handel en systeemhandel
Het is mogelijk om een discretionaire handelaar te zijn die systeemhandel gebruikt, maar het is niet mogelijk om een systeemhandelaar te zijn die gebruik maakt van discretionaire handel. Een discretionaire handelaar kan bijvoorbeeld een handelssysteem volgen voor zijn vermeldingen en elke transactie aannemen die het systeem identificeert, maar vervolgens zijn transacties beheren en afsluiten met hun discretie. Een systeemtrader heeft deze optie niet omdat ze hun handelssysteem precies moeten volgen. Als een systeemhandelaar ooit afwijkt van zijn handelssysteem (zelfs voor een enkele transactie), dan zijn ze een discretionaire handelaar geworden in plaats van een systeemhandelaar.