Een eenvoudige beleggingstrategie op basis van hoog-dividendbetalende aandelen
De Dogs of the Dow is een eenvoudige investeringsstrategie die voor het eerst populair werd in 1991 toen Michael B. Higgins zijn boek Beating the Dow schreef. De Dow Jones Industrial Average (DJIA) bestaat uit 30 bedrijven die hoogwaardige dividendbetalende aandelen zijn.
De Dogs of the Dow-strategie richt zich op het identificeren van de 10 bedrijven uit de 30 in de index die het hoogste dividendrendement hebben. Naast het zoeken naar bovengemiddelde rendementen, zijn dit ook de bedrijven waarvan wordt verwacht dat ze hun dividend niet verlagen en vaak beter presteren dan de andere aandelen in de index op basis van het totaalrendement.
Overzicht
Zoals hierboven vermeld, staat de benadering van Dogs of the Dow bekend om zijn eenvoud. De strategie roept beleggers op om de volgende stappen te nemen:
- Sorteer de 30 aandelen in het Dow Jones Industrial Average op basis van het dividendrendement.
- Koop de 10 aandelen met het hoogste rendement.
- Houd deze 10 aandelen vast voor een kalenderjaar, tot het volgende en herhaal dan de stappen één en twee. Pas uw portefeuille aan zodat deze gelijkelijk wordt toegewezen aan elk van deze 10 aandelen.
Werkt deze strategie?
Uit de geschiedenis blijkt dat de Dogs of the Dow in bepaalde periodes jaarlijks ongeveer 3% beter presteerden dan de Dow, maar er is geen garantie dat dit in de toekomst zal gebeuren.
In feite zijn er de afgelopen vijf jaar twee jaar geweest waarin de Dow de Dogs of the Dow heeft verslagen.
Beleggers en analisten zijn over het algemeen gemengd. Sommigen hebben veel waarde gehecht aan deze beleggingsstrategie, terwijl anderen meer sceptisch zijn vanwege het feit dat ze geen rekening houdt met andere belangrijke factoren zoals groei, prijsvolatiliteit en uitbetalingsratio.
Bovendien, terwijl de Dogs of the Dow de Dow in bepaalde jaren kunnen uitvoeren, betekent dat niet altijd dat ze beter presteren dan de bredere markt, de S & P 500.
2017 Dogs of the Dow
Volgens www.dogsofthedow.com zijn de onderstaande honden van 2017 van de Dow. Deze lijst is gebaseerd op de slotprestaties voor 2016.
- IMB (IMB) - opbrengst 3,37%
- Boeing (BA) - opbrengst 3,65%
- Chevron (CVX) - opbrengst 3,67%
- Caterpillar (CAT) - opbrengst 3,32%
- ExxonMobil (XOM) - opbrengst 3,32%
- Merck (MRK) - opbrengst 3,19%
- Verizon (VZ) - 4,33% rendement
- Coca-Cola (KO) - opbrengst 3,38%
- Pfizer (PFE) - opbrengst van 3,94%
- Cisco Systems (CSCO) - 3,44% rendement
Bottom Line
De Dogs of the Dow kunnen een veilige en eenvoudige investeringsstrategie zijn. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de geschiedenis zich niet altijd herhaalt en dat u jaar na jaar misschien beter presteert dan de Dow. Als u deze beleggingsstrategie wel gebruikt, moet u bedenken dat uw grootste rendement te zien is wanneer u een lange termijnhorizon heeft.
Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.