8 lessen om te leren van twee millennials die met pensioen zijn gegaan met $ 1 miljoen
Wanneer wil je met pensioen gaan?
Vijfenzestig? Vijftig?
Je hoeft niet zo lang te wachten, weet je.
Een echtpaar uit Californië ging onlangs met pensioen in hun midden van de dertig met $ 1 miljoen in de bank, volgens het tijdschrift Forbes .
OK, trouwens, die opmerkelijke prestatie van persoonlijke financiën zou bijna onmogelijk zijn voor de meesten van ons, omdat we, weet je, levens hebben. En kinderen. Ik zou nooit zoiets kunnen doen met vier jongens om op te voeden.
Het echtpaar - Travis en Amanda - heeft geen kinderen. Ze verdienden goed geld als tech-professionals en hadden $ 350.000 al weggedaan toen ze besloten hun baan voorgoed te gooien. Ze hebben ook ijzeren wilskracht, zoals je zult zien. Toch is er nog veel te leren van deze twee millennials over de fundamenten van het bouwen van een pensioneringsnestei.
1. Ken uw doel
Toen Travis in 2012 ontslagen werd van een IT-baan, ontdekte hij een nieuwe passie - de vrijheid die kwam met niet werken. Hij en Amanda besloten om zo snel mogelijk met pensioen te gaan. Ze dachten dat ze $ 1 miljoen nodig hadden om dat te laten gebeuren. Het paar was van plan om elk jaar op 3 procent - 4 procent van de waarde van hun portefeuille te leven en verwachtte een jaarlijkse groei van 7 procent.
Hoe zie je je pensioen eruit? Ga jij de wereld rondreizen? Start een klein bedrijf? Heb je een strandhuis? Weten wat je na je carrière wilt, is de eerste stap om die dromen waar te maken.
2. Get It Together
Door je financiën te organiseren, weet je waar je bent en hoe je verder kunt gaan. Travis en Amanda verzamelden al hun geldgerelateerde accounts op de gratis budgetsite Mint.com en onderwierpen hun activa en uitgaven grondig. Dit leidde tot bezuinigingen en de (makkelijke) beslissing om verschillende 401ks van voormalige werkgevers te combineren.
3. Besparingen eerst
Het paar bespaarde maar liefst 65 procent van hun loon gedurende de drie jaar die het duurde om $ 1 miljoen te vergaren. Ze woonden in een door huur gecontroleerd en gecontroleerd Oakland huis van $ 2.200 (een koopje van de Bay, zeker) en agressief bezuinigen door dingen te doen zoals minder rijden, en de was ophangen om te drogen in de vrije wind.
Hier is een tip voor het verhogen van uw spaarquote: betaal uzelf eerst. Laat uw spaargeld automatisch aftrekken van uw salaris, of u nu het bedrijf 401K of een ander pensioenfonds binnengaat. Je kunt niet besteden wat je nooit ziet.
4. Pas op voor toeslagen en belastingen
Kosten zijn de grote return-killer. U moet elke vergoeding die u betaalt herzien en in twijfel trekken, zelfs voor fondsen binnen uw 401K. Amanda en Travis stoppen veel van hun pensioen in goedkope ETF's en indexfondsen. Deze hebben hun vruchten afgeworpen, want het paar bereikte een stijging van meer dan 60 procent in de S & P 500 van 2012 tot 2015.
Het echtpaar had plannen voor de boeg en kon de 10% vroegtijdige uitbetalingstraf van IRA vermijden door een Roth IRA-conversieladder te gebruiken. In deze toekomstgerichte strategie hebben ze elk jaar een bepaald bedrag overgemaakt van hun traditionele IRA naar hun Roth. Zodra 5 jaar verstreken waren van de eerste IRA naar Roth-conversie, konden ze hun Roth-bijdragen aftappen in een jaarlijkse ladderreeks en de vroege intrekkingsboete vermijden.
5. Uw baan is uw echte geldmaker
Makkelijk om te vergeten, uw salaris is het belangrijkste onderdeel van uw investeringsplan. Alles wat u kunt doen om uw salaris te verhogen of andere inkomsten te krijgen (bijvoorbeeld een tweede baan of een huurwoning), zal uw doelstellingen drastisch verbeteren.
Net zoals hij werk haatte, keerde Travis terug naar een hokje puur om de pensioendroom van het paar te laten uitkomen. Hij schakelde drie keer over drie jaar van baan om salarisverhogingen te verkrijgen. Amanda stak het uit in haar baan als chemisch ingenieur. Op hun winstpiek verdiende het paar een gecombineerde $ 200.000.
6. Verplaatsen en opslaan
Het is aanzienlijk eenvoudiger om te besparen wanneer uw kosten van levensonderhoud laag zijn. Toen Amanda en Travis met pensioen gingen, verlieten ze de psycho-dure Bay Area voor een huis van $ 270.000 in Asheville, NC. Het paar koos het bergdorp omdat de kosten van levensonderhoud relatief laag zijn.
Ze geloven ook dat hun huis gemakkelijk te huur zal zijn voor toeristen, terwijl het paar nog steeds in draf blijft.
7. Vereenvoudig en declutter
Toen ze hun pensioendoel naderden, verkochten Amanda en Travis veel van het spul in hun huis met twee verdiepingen. Ze gingen pensioneren met alleen wat ze dagelijks gebruikten.
8. Plan uw pensioenuitgaven
We hebben de neiging om ons te concentreren op sparen als we pensioenplanning bespreken. Maar je moet goed nadenken over je uitgaven na het werk als je wilt dat je nestei je door twee of drie decennia ziet. We leven nu langer, onthoud de 1.000 Bucks A Month-regel uit eerdere mijn vorige AJC-kolommen.
Travis en Amanda zijn erg gedisciplineerd. Ze weigeren meer dan 4 procent van de huidige waarde van hun portefeuille per jaar te besteden. Dientengevolge moeten ze soms de uitgaven verminderen wanneer hun portefeuillewaarde daalt. Ze bleven trouw aan deze regel, zelfs tijdens hun rit met pensioendromen van San Francisco naar Costa Rica.
Ze maakten die reis goedkoop, en reden (en sliepen in) een oude Toyota 4runner. In Costa Rica huurden ze een huis voor $ 1.000 per maand - gelijk aan $ 30 per nacht. Ze aten thuis en sloeg de toeristische dingen over.
Travis en Amanda vertelden Forbes dat ze nooit meer zullen werken. Maar ze lieten de deur open om kinderen te krijgen. Het is moeilijk om kinderen deze dagen op te voeden met een huishoudinkomen van slechts $ 30.000 of $ 40.000. Maar als iemand het kan doen, gok ik op Travis en Amanda.
Hun extreme voorbeeld is inspirerend. Als deze twee dertigers in drie jaar ongeveer $ 650.000 kunnen besparen, kunnen we onze pensioneringsdoelen zeker bereiken in 20 of 30 jaar.
Het enige dat nodig is, is een doel, een plan en toewijding. Vooral inzet.