Fiduciair versus geschiktheid: waarom moet je het verschil weten

Als u op zoek bent naar een beleggingsadviseur, ken dan deze voorwaarden

Het is geen verrassing dat veel mensen daar wat sceptisch zijn over het inhuren van een beleggingsadviseur. We hebben tenslotte allemaal de verhalen gehoord over de slachtoffers van het Bernie Madoff Ponzi-plan . We hebben films zoals 'Wall Street' en 'Boiler Room' bekeken, die ons in verwarring brengen over wie we kunnen vertrouwen met ons geld.

Hoe selecteert u een beleggingsadviseur die u kunt vertrouwen? En hoe vindt u een adviseur die uw interesse legitiem boven die van hen uitstrekt?

Als je wat onderzoek hebt gedaan naar het vinden van een ideale adviseur, sta je misschien twee woorden tegen het lijf die lijken alsof ze hetzelfde kunnen betekenen, maar in werkelijkheid heel verschillende definities hebben. Deze woorden zijn fiduciair en geschiktheid. Het is belangrijk om het verschil te begrijpen tussen die adviseurs die vastgehouden worden aan een fiduciaire norm versus degenen die gehouden worden aan een geschiktheidsnorm, vooral voordat ze iemand kiezen die u gaat vertrouwen om uw geld te beheren.

fiduciair

De Fiduciary Standard werd in 1940 gecreëerd als onderdeel van de wet op beleggingsadviseurs. Deze norm, gereguleerd door de SEC of de toezichthouders voor staatsobligaties, houdt vol dat beleggingsadviseurs gebonden zijn aan een norm die vereist dat zij de belangen van hun klanten boven die van henzelf plaatsen. De volgende regels vallen onder de Fiduciary Standard:

• Een adviseur moet zijn of haar interesse onder die van de klant plaatsen.
• Het is een adviseur verboden om effecten voor zijn of haar account te kopen voordat deze voor een klant worden gekocht.

• Een adviseur moet zijn of haar best doen om ervoor te zorgen dat beleggingsadvies wordt gedaan met behulp van juiste en volledige informatie. De analyse moet zo grondig mogelijk zijn.
• Een adviseur moet belangenconflicten voorkomen. Als fiduciaire moet een adviseur eventuele belangenconflicten of potentiële belangenconflicten bekendmaken.

Geschiktheid

Hoewel de twee termen vergelijkbaar kunnen klinken, is er een verschil tussen geschiktheid en fiduciair. Geschiktheid betekent alleen aanbevelingen doen die consistent zijn met het belang van de onderliggende klant. Dit is wat u nog meer moet weten:

• In plaats van zijn of haar interesse onder die van de klant te hoeven plaatsen, vereist de geschiktheidsnorm alleen dat de adviseur redelijkerwijs moet geloven dat eventuele aanbevelingen geschikt zijn voor de cliënt, in termen van de financiële behoeften, doelstellingen en unieke omstandigheden van de klant.
• Geschiktheid betekent ervoor zorgen dat transactiekosten niet overdreven zijn of dat een aanbeveling niet ongeschikt is voor een klant.
• Overmatig handelen, karnen om meer commissies te genereren of vaak van account te wisselen om transactie-inkomsten te genereren voor de adviseur.
• De noodzaak om potentiële belangenconflicten bekend te maken is niet zo strikt als bij een fiduciair.
• Een investering voor een klant moet alleen geschikt zijn; het hoeft niet noodzakelijk in overeenstemming te zijn met de doelstellingen en het profiel van de individuele belegger.
• Beleggingsadviseurs die op provisiebasis zijn, kunnen worden gestimuleerd om hun eigen producten te verkopen voordat concurrerende producten mogelijk lagere kosten met zich meebrengen. Het is hoe ze hun commissies maken.

Bottom Line

Als u geïnteresseerd bent in het vinden van een beleggingsadviseur die verplicht is de Fiduciaire Norm te handhaven, is een geweldige plek om te beginnen door te zoeken naar een financiële planner die alleen kosten berekent. Fee-only planners en adviseurs verkopen geen beleggingsproducten, noch commissies. Fee-only planners hanteren een vaste prijs en worden niet gedreven door het verkopen van producten. Hun advies wordt op het hoogste niveau gehouden en ze moeten de belangen van hun klanten boven die van henzelf plaatsen. Ga naar de Nation Association of Personal Financial Advisors op www.NAPFA.org om een ​​financiële planner voor alleen honoraria bij u in de buurt te vinden.

Openbaarmaking: deze informatie wordt u alleen ter beschikking gesteld voor informatieve doeleinden. Het wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Deze informatie is niet bedoeld als, en mag niet, een primaire basis vormen voor enige investeringsbeslissing die u kunt nemen. Raadpleeg altijd uw eigen juridisch, belasting- of beleggingsadviseur voordat u overwegingen of beslissingen neemt met betrekking tot beleggen / belasting / onroerend goed / financiële planning.