Deze vereiste om in hun eigen belang te handelen, omvat het bekendmaken van belangenconflicten die zich kunnen voordoen, zodat ze van tevoren kunnen worden bekendgemaakt, waardoor het speelveld wordt genivelleerd. Het overtreden van de fiduciaire plicht kan leiden tot draconische straffen, waaronder het op bepaalde gebieden ontslaan van werk, verbannen worden van het werken met bepaalde soorten effecten, gedwongen worden om aanzienlijke civiele en strafrechtelijke boetes te betalen, het verlies van werk, en, in sommige gevallen, misdrijfveroordeling met bijbehorende gevangenisstraf. Om het bot te zeggen, de fiduciaire plicht heeft tanden.
De fiduciaire plicht verschilt aanzienlijk van de zogenaamde "geschiktheidstandaard", wat een lagere vorm van verantwoording is. Volgens de geschiktheidsnorm hoeft de persoon of instelling die met u samenwerkt alleen aanbevelingen te doen die in het algemeen in uw belang zijn. Dit is een veel laksere eis die enige bescherming biedt - het is bijvoorbeeld duidelijk een overtreding voor een makelaar om de aankoop aan te bevelen van kortlopende call-out-of-the-money met 40% van de accountwaarde van een gepensioneerde weduwe wie geeft aan dat ze een investeringsmandaat voor het behoud van kapitaal nodig heeft - maar je zou verbaasd zijn over de mate waarin een persoon twijfelachtige dingen kan rechtvaardigen als het in zijn eigenbelang is.
Een van de misbruikgebieden die ik persoonlijk vele malen in mijn carrière heb gezien, heeft betrekking op lijfrentes. Een persoon of familie is ervan overtuigd om dit wonderbaarlijke product te kopen (in een tijd van record lage rentetarieven, om het nog erger te maken) dat, naar mijn mening, hen effectief berooft van bijna alle voordelen van compounding terwijl ze bijna geen compensatie bieden voordeel dat de lagen van buitensporige investeringskosten en kapitaalverlies kan rechtvaardigen die belastingvrij naar hun erfgenamen zouden kunnen zijn gegaan door de verhoogde basismarge .
(Er zijn tijden, situaties en omstandigheden waarin een bepaald lijfrenteproduct zinvol is, maar het komt vaak nooit in de buurt van degene waarin ik zie dat iemand zijn spaargeld voor één overhandigt.) Ondertussen loopt de persoon die het verkooppraatje geeft rijker weg , soms ongelooflijke commissies verdienen van maximaal 10% van je geld, verborgen op een manier waarvan je niet eens beseft dat je het aan hen hebt gegeven (de verklaring geeft bijvoorbeeld de volledige hoofdsom weer, maar als je het lijfrentecontract annuleert, je bent substantiële kosten voor overgave verschuldigd). Dit is een van de belangrijkste redenen waarom staatswetgevers vaak een opzegtermijn van enkele werkdagen vereisen, gedurende welke een persoon een nieuw aangegane lijfrentecontract zonder boete kan beëindigen.
Veel nieuwe investeerders weten niet of ze te maken hebben met iemand die gebonden is aan een fiduciaire plicht of een geschiktheidsnorm. Neem ter illustratie uw effectenmakelaar uit de buurt. Ze luisteren naar uw zorgen. Ze helpen je bij het samenstellen van een portfolio. Ze kunnen u zelfs helpen bij het uitkiezen van uw eigen verzameling individuele blue chip-aandelen of beleggingsfondsen . Ze zijn echter niet gebonden door een fiduciaire plicht. Hun primaire loyaliteit is aan de financiële instelling die hen een salaris oplevert.
Er zijn er die verder gaan dan de plicht, echt voor hun klanten zorgen en onvermoeibaar werken om hen te helpen rijkdom op te bouwen, ook al betekent dit minder inkomsten voor zichzelf, maar het is exclusief omdat ze inherent gulle mensen van integriteit zijn, niet omdat ze er is een verplichting voor hen om uw beste belang boven het eigen belang van het bedrijf te stellen. Een van de dingen die dit kunnen bemoeilijken, is de lastige praktijk van het hebben van meerdere instellingen onder een enkele bedrijfsparaplu, zoals een broker-dealer die ook effectief een gelieerde geregistreerde beleggingsadviseur of bankverzekeringsafdeling controleert, waarvan de laatste twee zijn gebonden door een fiduciaire plicht.
Voorbeelden van Fiduciary Duty
Er zijn veel situaties waarin een fiduciaire plicht ontstaat en ze moeten niet lichtvaardig worden opgevat.
Enkele veel voorkomende fiduciaire plichtscenario's zijn onder meer:
Bewaarnemers van UTMA / UGMA-accounts
Als u een UTMA-cadeau doet aan een minderjarig kind , is de custodian verantwoordelijk voor het beschermen, behouden, beleggen en misschien uitgeven van het geld in het belang van het kind dat het onroerend goed bezit (aandelen, obligaties, onroerend goed, contant geld, depositocertificaten, aandelen in beleggingsfondsen, of wat dan ook) en zal titel krijgen op de leeftijd van de volwassenheid (de leeftijd van de volwassenheid hangt af van de staat, bijvoorbeeld, South Dakota stelt deze op een maximum van 18 jaar oud, de meeste Staten stellen het op een maximum van 21 jaar oud, maar een paar staten, zoals Nevada, Pennsylvania en Oregon, staan de persoon die het cadeau doet toe het te beperken tot de leeftijd van 25 jaar oud). De persoon die toezicht houdt op de UTMA kan zichzelf niet verrijken ten koste van het kind, het geld terugnemen (als het de oorspronkelijke was), of anders behandelen alsof het de hunne was.
Trust Funds Trustees / Beneficiaries
Als u een trustfonds opzet , heeft de trustee die u noemt, een fiduciaire plicht jegens de begunstigden. Dit is een van de redenen waarom het zo belangrijk is dat je de juiste vragen stelt om een goede pasvorm te garanderen voordat je een beheerder benoemt . (Als u geïnteresseerd bent in dit onderwerp, kunt u meer lezen over het opzetten van een trustfonds .)
Advocaat / klantrelaties
Een advocaat moet altijd het beste belang van de klant voor zijn of haar eigen belang stellen met zeer weinig, duidelijk gedefinieerde uitzonderingen.
Voogdijschap van een klein kind
In sommige gevallen krijgt een volwassene misschien niet de voogdij over een minderjarig kind, maar eerder voogdijschap, waardoor de persoon om verschillende redenen beslissingen kan nemen over alles, van het soort onderwijs dat de jongen of het meisje krijgt voor de religieuze traditie. waarin hij of zij wordt opgevoed. Hoeders moeten handelen in het beste belang van de minderjarige of minderjarige die onder hun hoede is. Voogdijschappen kunnen worden ingesteld door de rechtbank of, als alternatief, door ouders die besluiten dat ze om een of andere reden niet voor hun kinderen kunnen zorgen, maar toch het recht van hun ouders willen behouden om deze autoriteit op elk moment te herroepen.
Werk samen met adviseurs die u een fiduciaire plicht verschuldigd zijn als u dat kunt
Hoewel het geen garantie is voor een goede behandeling, als het enigszins mogelijk is, moeten beleggers alleen werken met mensen die gebonden zijn door een fiduciaire plicht. Als u bijvoorbeeld uw geld wilt beleggen, is het waarschijnlijk een beter idee om te proberen een ethische, zeer gewaardeerde geregistreerde beleggingsadviseur te vinden dan om een effectenmakelaar te gebruiken, tenzij u een dwingende reden hebt om zich anders te gedragen.