De beste beleggers stellen deze zes vragen vóór de handel
Er zijn specifieke vragen die grote beleggers vóór de handel stellen. Bij uitbreiding neigen meer naïeve of minder succesvolle beleggers deze belangrijke vragen over het hoofd te zien, wat misschien de reden is waarom ze moeite hebben om grotere winst te behalen.
Stel je toch de volgende vragen om investeringssucces te garanderen? Natuurlijk niet. Maar zij zullen uw manier van denken in de juiste richting sturen, zodat u winstgevende handelsbeslissingen kunt nemen.
Als u deze vragen niet stelt, verliezen uw beleggingen dan? Niet noodzakelijkerwijs, maar u kunt uw handel ook vanuit een minder geschikte hoek benaderen. Dit kan ertoe leiden dat je keuzes maakt die niet zo goed als mogelijk zijn.
Vraag 1: Wat zijn de huidige prijsindicatoren in deze voorraad?
Individuele aandelen hebben specifieke krachten die de prijzen daadwerkelijk verplaatsen, buiten de meer "oppervlakkige" veronderstellingen van de meeste mensen. Deze prijsdrivers zijn vaak heel anders dan de meeste beleggers denken bij het eerste kijken.
Minder effectieve beleggers kunnen bijvoorbeeld geloven dat de kracht in de onderliggende sector eigenlijk is wat de prijzen van de aandelen drukt. De meer succesvolle handelaren kunnen echter begrijpen dat de onderliggende aandelen meer worden beïnvloed door de activiteiten van directe concurrenten, zoals een van hen die een enorme marketingcampagne start of misschien zelfs failliet gaat.
Dus de vraag wordt wat echt de prijs van de aandelen beweegt?
Op het eerste gezicht lijken het de financiële resultaten van het bedrijf en hun percentage van het totale marktaandeel dat het bedrijf vangt. Door echter een beetje dieper te kijken, begrijpen grote beleggers wellicht dat de prijs stijgt of daalt op basis van factoren zoals het ontslag van een van de sleutelfiguren, de uitkomst van juridische veldslagen, nieuw overheidsbeleid en regelgeving en andere redenen .
Alleen als u begrijpt wat de aandelen daadwerkelijk beïnvloeden, stelt u zichzelf open voor de handel in de aandelen tegen de beste prijzen (zowel aan de koopzijde als aan de verkoopzijde). De meer voor de hand liggende en conventionele factoren zijn natuurlijk belangrijk, maar dat geldt ook voor de subtiele en abstracte krachten; overheidsvoorschriften; industrie vergunningen; technische handelsonevenwichtigheden; wijzigingen aan leden van het key management team; verschuivingen in sociale keuzes.
Vraag 2: Wat verwacht ik te bereiken met deze voorraad?
Dit is gewoon slim denken voor elk niveau van belegger. Wanneer u een actief voor het eerst aanschaft, moet u meestal begrijpen hoe u verwacht dat de aandelen zullen presteren.
Zal deze investering in een stuiver van $ 2 bijvoorbeeld leiden tot een verdubbeling van de waarde van uw investering, of hoopt u dat u de komende decennia een sterke 10 of 15 procent per jaar kunt aantrekken? Verwacht u dat de prijs zich binnen enkele weken, of tientallen jaren, op een zinvolle manier zal verplaatsen?
Als u de antwoorden op deze vragen weet, kunt u de aandelen verhandelen tegen de meest voordelige prijzen. Als uw vooruitzichten bijvoorbeeld zijn dat de investering binnen de komende drie jaar zal verdrievoudigen, heeft u een vooruitzicht op de langere termijn - dit zou ertoe leiden dat u voldoende tijd hebt om in de aandelen te beleggen, en hoeft niet te haasten.
Aan de andere kant, als je gelooft dat de aandelen op korte termijn in prijs zullen vermenigvuldigen met het vrijgeven van hun financiële resultaten, zul je veel sneller moeten handelen. Je moet ook net zo snel reageren als de aandelen niet handelen zoals je aanvankelijk had verwacht.
Vraag 3: Helpt deze handel mij om andere posities te verslaan?
Niet elke investering wordt uitsluitend gedaan op basis van de aandelen die mogelijk in prijs stijgen. Hiertoe sluiten grote beleggers hun posities vaak af met verschillende transacties.
Hedging omvat het kopen van een actief dat op een tegenovergestelde manier zal werken dan sommige van uw andere posities, of helpt te isoleren tegen mogelijk nadeel in hen. Als de Federal Reserve bijvoorbeeld de rente verhoogt, is dat doorgaans goed voor de bankaandelen, terwijl het over het algemeen negatief is voor de waarde van edelmetalen.
Als u dus een aanzienlijk deel van uw portefeuille bij bankaandelen betrekt, wilt u misschien een deel van uw beleggingsdollars opdragen in goud of zilver. Als de Federal Reserve de rente niet verhoogt zoals verwacht, kunnen de bankaandelen dalen, terwijl de edelmetaalbedrijven stijgen.
Dat is een voorbeeld van een goede hedge, in die zin dat het het verlies dat u mogelijk heeft gemaakt op de bankaandelen tot een minimum wordt beperkt door deze te compenseren met stijgingen in de nieuwe investering in edele metalen. De meeste hedging-acties zijn bedoeld om verliezen te beperken die u anders zou hebben geleden, of om uw posities te positioneren om te profiteren van verschillende onzekere uitkomsten.
Er zijn veel voorbeelden en methoden voor hedging. Elke aanpak is ontworpen om uw portefeuille te isoleren van volatiliteit en / of mogelijke verliezen te minimaliseren. Zie het als gokken op een NFL-spel - je zou kunnen zeggen dat Cleveland het spel wint, maar je kunt ook gokken dat de totale score minder dan 40 zal zijn, en dat Cleveland de play-offs niet zal maken. Elke strategie is anders voor elk type portefeuille en individuele belegger.
Vraag 4: Wat is het momentum van het onderliggende bedrijf?
Veel beleggers baseren hun handelsbeslissingen op het al dan niet waarderen van de technologieën, producten of diensten van een bedrijf. Helaas is fan zijn van een product, zelfs als dat product absoluut uitstekend is, geen goede reden om in de aandelen van het bedrijf te beleggen.
De "beste" is niet noodzakelijk de winnende investering. De best verkopende frisdrank is niet degene die beter smaakt dan de anderen, de grootste zangers zijn niet degene die je op de radio hoort, en de superieure technologie is vaak niet degene die de inferieure technologie outsizes.
Veeleer heeft succes bij het promoten en verkopen van een product of dienst meer te maken met het distributienetwerk dan met de kwaliteit van de producten van het bedrijf.
Dit is de reden waarom succesvolle beleggers eerst kijken naar het momentum of de operationele richting van het onderliggende bedrijf. Maak je geen zorgen als hun product of dienst superieur is aan hun concurrenten, focus je op het feit of het bedrijf een succesvol proces en netwerk heeft om dat product voor het gezicht van potentiële klanten te plaatsen.
Met andere woorden, weeg meer gewicht aan distributie dan aan product . Een geweldig marketing-, bewustmakings- en distributienetwerk zal altijd het beste product overtreffen dat tekort schiet in termen van voor de ogen van de consument te staan.
Vraag 5: In deze specifieke ruimte, is dit het aantrekkelijkste bedrijf?
Vaak hebben individuele beleggers de neiging om opgewonden te raken, of zelfs verliefd te worden op een bedrijf. Als ze eenmaal hebben nagedacht over één bedrijf, worden ze in dezelfde ruimte gesloten voor alle andere concurrenten.
Meer succesvolle investeerders zullen elk ander concurrerend bedrijf in exact dezelfde ruimte bekijken en een oordeel vellen over welke het meest effectief zal werken. U mag dol zijn op ABC Corporation, maar kom er vervolgens achter dat XYZ Incorporated feitelijk superieure winstmarges heeft en aanzienlijk minder langlopende schulden heeft.
Individuele beleggers kijken of ze een bedrijf kopen ... of kopen dat bedrijf niet. Meer succesvolle traders richten zich op betrokkenheid binnen de specifieke ruimte of branche waarvan zij denken dat ze het goed zullen doen, en vervolgens kiezen ze de business in die branche die de andere lijkt te overtreffen.
Als uw analyse bijvoorbeeld aantoont dat de verkoop van online robots dramatisch zal toenemen, in plaats van alleen maar uit te gaan en een online verkoopbedrijf voor robots te kopen, moet u alle opties bekijken en de beste kiezen. Dit heeft het bijkomende voordeel dat u wordt blootgesteld aan een groeiende industrie en ook aan het specifieke bedrijf dat het beste uit de hele branche moet halen, terwijl het in omvang toeneemt.
Vraag 6: Welke risico's zullen komen van indirecte concurrenten?
De meeste bedrijven hebben directe concurrenten, zoals McDonald's die het opnemen tegen Burger King. Er is echter vaak nog meer concurrentie van indirecte concurrenten.
In ons fastfood-voorbeeld kan indirecte concurrentie afkomstig zijn van bronnen zoals:
- high-end restaurants
- mensen die beter eten tijdens een toename van gezondheidsbewustzijn
- trend naar organisch, lokaal of veganisme
Dit zijn slechts een paar snelle voorbeelden, maar elke invloed die het aantal mensen dat klanten van een specifiek bedrijf zal zijn vermindert, moet worden behandeld als een bron van indirecte concurrentie. Als een ander voorbeeld, zal de lokale fitnessruimte voor gewichtsverlies het opnemen tegen invloeden zoals helemaal niet werken, dieetpillen, fietsen of joggen, de "lapband" of "maag nietje", of zelfs een groeiende trend van pilates en home-based dvd-trainingsprogramma's.
Gezien dit laatste voorbeeld zal een groot deel van de indirecte concurrentie daadwerkelijk van het weer komen. Wanneer de lente nadert en / of de zomer aanbreekt, zijn de meeste mensen veel gemotiveerder om af te vallen. Ze kunnen ook gemakkelijker bewegen door te fietsen, klimmen of joggen als het weer goed is.
Houd de directe concurrentie met elk bedrijf in de gaten, maar houd ook rekening met de grotere bron van potentiële bedreigingen, namelijk indirecte concurrentie. Voor elke dollar in de verkoop die door 'de duivel die je kent' in gevaar wordt gebracht, zijn er veel meer dollars in gevaar van 'de duivel die jij niet hebt'.
Samenvatting van vragen die de beste investeerders stellen
Hoewel dit zeker geen uitputtende lijst is met de belangrijke vragen die gesteld moeten worden bij het beleggen , is het bedoeld om het verschil in de mindset van succesvolle beleggers aan te tonen in vergelijking met de meeste particuliere beleggers . Door de manier te wijzigen waarop u naar een bedrijf kijkt dat u wilt laten handelen en de vragen die u zichzelf stelt over die keuze, kunt u superieure rendementen beginnen te zien in vergelijking met wat u gewend bent te bereiken.
Houd dit soort vragen in gedachten, zodat u als belegger meer duidelijkheid krijgt over de potentiële activiteit in de aandelenkoersen van de aandelen die u verhandelt. Aangezien de meeste (de overgrote meerderheid van) mensen nooit verder dan het oppervlak gaan als het gaat om het onderzoeken en analyseren van aandelen, is er veel kans.
Door dezelfde investeringen te zien als iedereen, maar met meer duidelijkheid, zult u een ander voordeel hebben dan de massa. Met die "voorsprong", stelt u zichzelf open voor een superieur rendement, vergeleken met wat u in het verleden zelf hebt bereikt, en in tegenstelling tot de winsten (en verliezen) van de massa's handelaren.