Houd deze punten in gedachten bij het handelen in edelmetaalvoorraden
Overmatige wereldwijde geldafdrukken
Technisch gezien is er in de meeste gevallen geen sprake van daadwerkelijke "druk", net zoals er veel obligaties en schulden worden gekocht en digitale aanpassingen aan de overheidsbalansen.
Het heeft echter nog steeds hetzelfde effect - meer dollars (of digitale dollar-equivalenten) verlagen de waarde van elk, en wanneer iets (goud, olie, koffie, staal ...) wordt gekocht met een zwakkere valuta, duurt het meer van die dollars om het te kopen. Dit zal zich manifesteren of lijken op stijgende grondstofprijzen .
Toenemende vraag vanuit landen als China en India
Voeg Rusland, Mexico en vele anderen aan deze lijst toe en het vraagbeeld wordt duidelijk. Er zijn nog nooit zoveel wereldwijde centrale banken geweest, evenals populaties om juwelen te kopen, zoals we de laatste jaren zien.
Lopende koopkrachtverlies voor de dollar
Sinds 1900 heeft de Amerikaanse dollar 97 procent van zijn koopkracht verloren. Deze trend zal zich voortzetten en zal vrijwel zeker zelfs versnellen als reactie op de piek van de vele miljarden dollar aan geldvoorraden in de afgelopen (zeer) paar jaar. In feite is de totale Amerikaanse valuta in omloop in de afgelopen jaren vervijfvoudigd.
Dus ja, ik verwacht dat goud en alle edelmetalen de komende jaren heel goed zullen presteren. Als een daaruit voortvloeiende uitbreiding van die overtuiging, zouden ook de mijnbouwbedrijven die de betreffende bronnen uitpakken (goud, platina, zilver, palladium ...) hiervan profiteren.
Dit betekent echter niet dat elk openbaar verhandeld mijnbouwbedrijf zal stijgen.
Ze zullen zeker niet allemaal evenveel toenemen.
Ervan uitgaande dat het gele metaal werkt zoals we anticiperen, kunnen de potentiële winnaars van tevoren worden geïdentificeerd, door de volgende punten in gedachten te houden:
Productie versus exploratie: mogelijk ziet u meer winst van de betrokken bedrijven bij het extraheren en produceren van metalen dan bedrijven die het eenvoudigweg " verkennen " voor hen. Een ontwikkelde en operationele mijn is vele malen beter dan elk bedrijf dat er nog steeds naar op zoek is ... hopelijk ... over nu ... de feitelijke werkfase bereiken.
Outsized winsten: als de goud- en zilverprijzen met 10 procent stegen, kunnen de bedrijven die actief mijnen produceren, extraheren en verkopen, voordelen van veel meer dan dat bedrag zien. In sommige gevallen zal een kleine stijging van de prijs van edele metalen zich vertalen in een grote sprong in de winst.
Dit komt omdat de productiekosten zijn ingesteld. Als een mijn 1.000 dollar uitgeeft om goud op te graven en te verkopen voor $ 1.100, verdienen ze een winst van 10 procent ($ 100). Als goudprijzen stijgen naar $ 1.300 per ounce, zijn hun productiekosten nog steeds $ 1.000, en nu worden de winsten $ 300 - een stijging van 18 procent in goudprijzen kan een winststijging van 200 procent betekenen!
Bedrijven worden gerund door mensen, grondstoffen zijn dat niet: handelen in de mijnbedrijven is een aantrekkelijke strategie voor beleggers die willen profiteren van een stijging van de prijzen van edelmetalen. Goud kan echter niet worden aangeklaagd, of grote klanten verliezen, of worden beïnvloed door een ineffectief managementteam, of miljoenen dollars verliezen als gevolg van een slecht geadviseerde overname - MAAR een bedrijf kan dat wel.
In die zin zijn mijnen veel kwetsbaarder voor bedrijfsspecifieke bedreigingen en risico's. Fysieke metalen (net als elke ware grondstof) zijn immuun voor dat soort zorgen.
Is papier goud waard het papier waarop het is afgedrukt?
Veel beleggers zullen GLD kopen, het beursgenoteerde fonds dat de prijs van het metaal nabootst. Dan zullen ze zeggen: "daar, nu bezit ik wat goud." De ongelukkige realiteit is dat ze een stuk papier vasthouden dat hen theoretisch de claim oplegt aan een mand met bedrijven ...
maar het is niets meer dan een afgeleide, of kan nog erger zijn - eenvoudigweg een losjes uitvoerbare 'afspraak'.
Een derivaat 'leidt' zijn waarde af van andere activa, zonder dat hij er aanspraak op maakt. Je krijgt geen aandeelbewijzen van de betrokken bedrijven en je ontvangt ook geen goud. Bij de meeste papiergoud-beleggingsvehikels heeft elk enkele greintje echt goud claims die door maar liefst 70 verschillende mensen zijn opgelegd. De enige reden dat dit "werkt" is dat niemand daadwerkelijk de levering van de contractueel aangegeven goederen aanvraagt ... tot nu toe.
Kruiphoogte en zwaar hijsen
Er zijn allerlei hindernissen voor elk mijnbedrijf in de vroege stadia:
- het verkrijgen van de nodige vergunningen
- milieu beoordelingsrapporten
- rapporten over de impact van de gemeenschap
- regelingen en / of behandelt de endemische bevolking en First Nations-groepen
- het verwerven van de arbeiders voor hun mijnen en personeel voor hun kantoren
- brengen van alle benodigde machines om te dragen
- financiering van de operationele activiteiten
- geologische onderzoeken
Zodra een mijn echter in de productiefase aan de gang is, hebben ze al deze problemen in een vroeg stadium behandeld. Waarom investeren in een "potentiële, eenmalige belofte", wanneer u aandelen kunt bezitten in een bedrijf dat nu al actief is? Voor de belegger die op zoek is naar blootstelling aan edele metalen, is het doorgaans logischer om aandelen te kopen in een bedrijf dat al in de productiefase is, dan om aandelen te kopen in een verkenningsspel.
Dinsdag betalen voor een Hamburger
Als een bedrijf eenmaal werkt om een grondstof uit de mijn te halen, en zelfs voor dat moment in veel gevallen, kunnen ze een groot deel van hun productie voorverkopen of vervroegen. Dit betekent dat ze nu een contante toevloed van een beleggersgroep zullen ontvangen, in ruil voor de belofte om die lening of band te betalen met de middelen die ze uiteindelijk zullen uitkrijgen.
Met andere woorden, ze stemmen in met een vastgelegde prijs. Dus zelfs als goud vervijfvoudigd in waarde, zouden ze nog steeds contractueel moeten verkopen voor het veel lagere bedrag op basis van de wettelijke overeenkomst. Het effect van deze forward-hedging betekent dat de exploiterende mijn geen voordeel zou halen uit waardestijgingen van de grondstof.
Al deze gebeurtenissen kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van de goudprijzen in november of december. Maar houd er rekening mee dat om jezelf te positioneren in goud op dat punt aan het einde van het jaar misschien te laat is. De grootste winnaars zijn naar mijn mening degenen die handelen voordat het item op ieders radar staat, niet degenen die aan boord springen in de meer vluchtige dagen. Zijn natuurlijk niet die juiste woorden voor elk type investering?
2018 zou "het jaar" van edele metalen kunnen zijn, evenals goudmijnbedrijven. Beleggers zullen niet rijk worden met grondstoffen zoals goud, maar ze zullen hun welvaart behouden, terwijl zo ongeveer alles anders dreigt te vallen als we een recessie of beursherstel zien.