Elke belegger zal profijt trekken van gepaste zorgvuldigheid
Onderzoek een investering naar uw tevredenheid voordat u koopt, zodat u precies begrijpt wat u koopt. De trieste waarheid is dat de meeste mensen weinig of geen onderzoek doen, en de meeste van hun handelsbeslissingen zijn gebaseerd op zo ongeveer alles behalve de juiste analyse. Ze realiseren zich niet dat een kleine hoeveelheid due diligence hen zal helpen om het elke keer goed te doen.
1. Belemmeringen voor toegang
Hoe moeilijker het voor een nieuw bedrijf is om in een ruimte te werken, hoe hoger de toetredingsdrempels. Voor die bedrijven die al "in de deur" zijn, zijn hogere barrières groot omdat ze nieuwe concurrenten weghouden. Dit geldt met name voor penny-aandelen en nieuwe of kleine bedrijven, want als ze geen disruptieve technologie of belangrijk patent bezitten, worden ze uit de markt gehouden.
De belemmeringen voor het starten van een online t-shirtbedrijf zijn bijvoorbeeld erg laag, terwijl het verkopen van precisie-militaire verordeningen zeer hoog is. Robots voor hersenoperaties? Hoge toetredingsdrempels. Een nieuw soort schoenveter? Heel laag.
Er zijn allerlei soorten toegangsdrempels, afhankelijk van de branche. In sommige gevallen zijn organisatorische goedkeuringen vereist (Food and Drug Administration, Congress, enz.), Terwijl in andere de zeer ingewikkeldheid van het product nieuwe concurrentie onwaarschijnlijk maakt (satellieten, elektrische auto's, enz.).
2. Concurrentiesterke punten
Sommigen noemen dit misschien een Unique Selling Proposition (USP), maar dat gaat niet ver genoeg. Een aantal factoren kan een bedrijf een voordeel geven ten opzichte van zijn concurrenten. Hun patenten, managementteam en zelfs hun geografische locatie kunnen aanzienlijk zijn.
Een productiebedrijf kan bijvoorbeeld producten produceren voor veel minder geld in China dan Manhattan.
Een technologiebedrijf heeft een veel grotere pool van potentiële werknemers in Silicon Valley dan in Mexico.
Identificeer zoveel mogelijk sterke punten (en zwakke punten) voor elke potentiële investering. Neem voor extra punten ook een kijkje bij hun concurrenten!
3. Marktgrootte en aandeel
Begrijp de markt van het bedrijf, en specifiek de totale potentiële omvang van die ruimte. Ontwikkelen ze behandelingen voor de miljardenkankercarcinustrategie, of zal het bedrijf proberen alle verkopen van alleen 'groene markeringen die worden gebruikt voor limonade-standsignalen' te bezitten?
Er zijn drie snelle stappen om de omvang van een markt vast te stellen en de kwaliteit van de investeringen die hierbij betrokken zijn:
- Begrijp hoe potentieel enorm (of klein) de totale markt zou kunnen zijn - als één bedrijf alle mogelijke dollar aan inkomsten uit de ruimte zou halen, hoeveel zou dat dan vertegenwoordigen in de totale verkoop?
- Bepaal welk percentage van de markt momenteel eigendom is van het bedrijf. Dit kan op verschillende manieren worden gedaan; het rechtstreeks bellen van het bedrijf (zie punt 9); het lezen van online artikelen over de industrie en het bedrijf voor aanwijzingen; vertrouwende opmerkingen op de website van de onderneming en in hun persberichten; voor uzelf berekenen met behulp van verkoopgegevens gedeeld door de totale marktomvang.
- Stel vast of hun marktaandeel groeit of naar verwachting zal groeien. Misschien moet u een tijdje naar het bedrijf kijken (maanden of jaren) om een voortdurende trend vast te stellen.
Elke onderneming die actief is in een sector die in totale omvang groeit en die in de loop van de tijd steeds meer marktaandeel wint, is doorgaans een uitstekende investering.
4. Probeer het product of de service
Dit is het leuke! Houd je van het bedrijf dat die nieuwe fiets of koffie of televisie verkoopt? Probeer hun product uit. Of spreek met iemand anders die wel of meerdere personen heeft.
Bovendien zullen de nuttigste opmerkingen afkomstig zijn van wat hun concurrenten over het product zeggen. U kunt de wedstrijd rechtstreeks bellen of online zoeken naar beoordelingen, vergelijkingen en beoordelingen.
5. Beurs
Er zijn beurzen van betere kwaliteit dan andere.
Lagere kwaliteitsbedrijven hebben de neiging om te handelen in de vorm van Pink Sheets-, OTCQX- en OTC-aandelen. De betere bedrijven zullen doorgaans handelen op beurzen met hogere noteringsregels, prijzen en vereisten.
Als de investering waarin u geïnteresseerd bent zich op een van de low-end, back-gang marktplaatsen bevindt, wilt u misschien de keuze heroverwegen.
6. Handelsstructuur
Gewoon een blik werpen op de handelskaart - zijn aandelen in een neerwaartse glijbaan van vijf jaar of zijn ze de laatste paar maanden opgeklommen naar nieuwe hoogtes? Het verhaal dat u over een bedrijf is verteld, kan drastisch worden gewijzigd met één blik op de prestaties van de aandelen.
7. Merk en positionering
Elk product en elke dienst heeft een merk. Dit zijn gedachten die klanten en potentiële klanten in hun hoofd hebben. Deze overtuigingen creëren vaak verkoop, moedigen mensen aan om meer te betalen of bouwen zelfs loyaliteit met meerdere aankopen.
Neem bijvoorbeeld McDonald's: de meeste mensen vinden hun eten niet zo gezond, maar zijn het erover eens dat de restaurants handig zijn. Wanneer je een Disney-cruise maakt, heb je waarschijnlijk een idee over het verwachte kaliber van ervaring voordat je zelfs maar een voet op de boot hebt gezet. Dit komt allemaal door branding, overtuigingen in je geest van persoonlijke ervaringen, opmerkingen van anderen of observaties.
Positionering heeft betrekking op de ruimte die een merk in uw hoofd houdt. Misschien denk je aan Volvo als je denkt aan veiligheid, maar je vindt Lamborghini's het snelste voertuig. Of dit al dan niet klopt doet er niet toe, maar het feit dat je gelooft dat het waar is , is van belang, omdat het van invloed kan zijn op je aankoopbeslissingen.
Let op sterke branding en positionering bij mogelijke investeringen. Wanneer deze aspecten van het bedrijf sterk zijn, zal de onderliggende investering op veel manieren drastisch profiteren, inclusief, maar niet beperkt tot, verkoop.
8. Financiële situatie
Wanneer u een aandeel in een aandeel koopt, koopt u een aandeel in het onderliggende bedrijf. Wanneer dat bedrijf groeit, nemen de aandelen doorgaans in waarde toe.
Bekijk het bedrijf in termen van de resultatenrekening (hoeveel ze maken / verliezen, hun uitgaven en hun inkomstenbronnen). Nog belangrijker zal de balans zijn (hoeveel ze bezitten, vergeleken met hoeveel ze verschuldigd zijn - activa versus verplichtingen).
Zoek naar trends van verbetering van het ene financiële rapport (elke drie maanden) naar het volgende. Wanneer de omzet in de loop van de tijd toeneemt, of de schulden afnemen of de winst stijgt, kan dit heel goed voor de aandelen voorspellen.
9. Bel het bedrijf
Dit punt is het laatst, omdat de meeste mensen het nooit doen, ook al zouden ze dat absoluut moeten doen. Elk beursgenoteerd bedrijf (op elke legitieme beurs) is wettelijk verplicht om een contactpersoon voor investor relations te hebben, die met huidige en toekomstige aandeelhouders zal spreken om eventuele vragen te beantwoorden.
"Hij die vraagt is een dwaas voor een minuut, hij die niet vraagt is een dwaas voor het leven." - Chinees gezegde
Je zult er versteld van staan hoeveel een snelle discussie je informeert over het onderliggende bedrijf. Stel een paar eenvoudige vragen (zie hieronder) en zoek naar waarschuwingssignalen, zoals een bezetsignaal, of niemand beantwoordt de telefoon of belt ooit terug.
Enkele eenvoudige vragen om u op weg te helpen:
- Hoeveel werknemers heeft het bedrijf momenteel? Hoe verhoudt dit zich tot twee jaar geleden? Verwacht u dat het personeelsbestand de komende jaren zal stijgen?
- Hoe groot is de totale markt voor de technologie / oplossing / product? Welk percentage van die markt is in het bezit van uw bedrijf en stijgt of daalt het?
- Zal het bedrijf meer geld moeten ophalen, of zijn de huidige operaties voldoende om het bedrijf te ondersteunen?
Door deze eenvoudige stappen te volgen, krijgt u veel meer duidelijkheid over de investering. In feite kunt u uw handelsresultaten vermenigvuldigen! Zoals alle dingen in het leven, zal een kleine hoeveelheid werk een lange weg gaan, en het grote verschil maken tussen de "winnaars" en de "whiners!"