Net als Colorado zijn veel staten van plan om marihuana te legaliseren. Een paar andere staten hebben dit voorbeeld gevolgd. Er is een oude uitdrukking die zegt dat niets een idee kan stoppen wiens tijd er is, en voor de legalisatie van marihuana (op basis van de sociale vooruitzichten), lijkt het erop dat gemeenten veel meer openstaan voor de voordelen en minder bezorgd zijn over de risico's .
En aangezien de Democraten naar verwachting de controle over het Witte Huis zullen behouden, verwachten veel mensen dat de regering veel meer open zal staan voor het concept van de legalisering van recreatieve marihuana.
Toen Colorado oorspronkelijk de eerste stap zette naar het legaliseren van recreatieve marihuana, werden zij de eerste staat om dit te doen, dat door vele andere landen op de voet werd gevolgd. Welnu, Colorado's misdaadcijfers daalden, vandalisme daalde en de inkomsten stroomden naar binnen. Het bleek dat marihuana toch niet werd behandeld als een gateway-medicijn en ook niet leidde tot een verslechtering van sociale waarden.
U moet echter onderscheid maken tussen bedrijven die direct of indirect betrokken zijn bij het marihuana- concept en bedrijven die waard zijn om in te investeren omdat ze een onweerstaanbare waarde vertegenwoordigen. Er is een verschil!
Een onvermogen om die verschillen op te sporen zal ertoe leiden dat bijna elke "marihuana penny stock investor" het grootste deel van zijn geld verliest.
In de meeste gevallen zal dat snel en snel gebeuren.
Om je een idee te geven hoe gruwelijk de meeste van deze dramatisch overgewaardeerde recreatieve stuivervoorraden zijn geworden, hebben we besloten om een kijkje te nemen onder de motorkap van velen van hen. Hier zijn enkele van de aandelen van de bovenste pot stuiver die momenteel door aandeelhouders worden opgeslokt, en een momentopname van hun onderliggende treinwrakken in hun financiële overzichten.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Hier is een aandeel dat vrij aanzienlijk is gestegen, van $ 0,75 twee maanden geleden, tot een niveau van $ 5,19 één maand geleden. De aandelen zijn zelfs opgedreven omdat 33% vandaag alleen al is.
CANN verhandelt OTC, on the Dark Markets, wat op zichzelf een feit is dat u zou moeten afschrikken van investeringen in het bedrijf. Op basis van onze analyse zijn de aandelen ongeveer nul. Dit is waarom:
- De aandelen stegen in prijs in lijn met de dramatische aanloop in handelsactiviteiten. Duizenden mensen voelen (tegelijkertijd) dat er mogelijk enkele voordelen zijn voor bedrijven die aan cannabis gerelateerd zijn. Als u echter ziet dat de handelsactiviteit en rente dramatisch afnemen, zullen de aandelen lager beginnen te worden, net zoals we in deze video hebben uitgelegd.
- Ook tijdens de prijsopgave van de afgelopen maanden laat de geldstroom zien dat er ongeveer $ 16 miljoen aan nieuw geld in dit kleine, obscure bedrijf terechtkomt. Zonder die instroom van geld hebben de aandelen niets om hen op het huidige niveau te houden. Wanneer het geld deze investering begint te onderscheppen, zullen de aandelen daarom aanzienlijk lager uitvallen.
Net als de meeste bedrijven die proberen te doen alsof ze losjes verwant zijn met cannabis, legt CANN uit dat ze betrokken zijn bij advies, advies, marketing en managementdiensten voor de marihuana-industrie.
Met andere woorden, en om het simpel te zeggen, hebben ze geen flauw idee wat ze doen. Het enige dat ze weten is dat ze het woord "cannabis" in de naam van hun bedrijf hebben gekregen en profiteren van de miniatuurramp die we nu overal in de industrie tegenkomen.
CANN is een bedrijf dat in 2005 $ 1,8 miljoen aan inkomsten binnenhaalde, in die periode verloren ze $ 8,8 miljoen (zelfs na hun verkoop). Alleen tussen jou en mij is het erg moeilijk om bijna $ 9 miljoen te verliezen met minder dan $ 2 miljoen aan verkopen. Zelfs nu verliezen ze nog steeds meer dan zes figuren per week.
Meer alarmerend is de balans, waaruit blijkt dat ze slechts $ 264.000 aan vlottende activa hebben. Dus eigenlijk is het hele bedrijf waard voor de waarde van een mooie auto en een boot.
Helaas staat dit in schril contrast met hun bijna $ 4 miljoen aan kortlopende schulden.
Dus, met andere woorden, de waarde van 40 mooie auto's en 40 boten.
Op de langere termijn hebben ze meer totale verplichtingen dan ze hebben in totale activa. Het betekent dat zelfs als ze elk ding zouden vereffenen dat ze bezaten, inclusief pennen, papier en koffiekopjes, ze toch nog steeds minder waard zouden zijn dan een negatieve waarde.
Zoals zowat elke overgewaardeerde cannabisonderneming op dit moment, komt CANN naar beneden. Het zal snel in waarde dalen en aanzienlijk.
Als je het er niet mee eens bent, of je begrijpt niet waar ik het over heb, wacht dan een paar weken, en je zult precies zien wat ik probeer te zeggen. Dit staat op het punt om lelijk te worden.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Hier is er nog een die de afgelopen maanden verdrievoudigd is. In feite is de trading-grafiek precies hetzelfde als het CANN-diagram, wat reden tot zorg zou moeten zijn.
Wanneer de hele branche hetzelfde doet! U weet dat de koersbewegingen niet gebaseerd zijn op de onderliggende bedrijven , maar eerder worden verplaatst door de stormloop rond het totale concept .
Het verschil tussen een concept en een bedrijf is dat het bedrijf een manier kan vinden om genoeg geld te verdienen om hun aandelenkoers te rechtvaardigen. Aan de andere kant zal een concept alleen niet voldoende sterk genoeg zijn om de huidige aandelenkoersen te rechtvaardigen.
Met andere woorden, de aandelen nemen toe vanwege het onderliggende idee van legale marihuana. Er is geen waarde of reden voor de stijging van de prijs van de specifieke stuivervoorraden.
GreenGro handelde tegen 4 cent per aandeel, op dat moment was het ongeveer 4 cent overgewaardeerd. Het is nu enkele weken geleden verhandeld tot $ 0,16 en ligt momenteel dichter bij $ 0,10.
Na het lichtjes vallen van de recente hoogtepunten, heeft deze specifieke stuiver van marihuana nog veel meer te doen. Net als CANN was het handelsvolume aanzienlijk toegenomen, waardoor de koers van het aandeel veel hoger lag. Naarmate die handelsactiviteit (en interesse van beleggers) afneemt, zal de investeringswaarde afbrokkelen.
GreenGro is gewoon nog een cannabisgerelateerd bedrijf dat op een treinwrak zit met hun financiële resultaten. In 2015 bracht het bedrijf slechts $ 570.000 aan totale inkomsten binnen.
In die tijd verloor GRNH $ 3,5 miljoen, zelfs na hun verkoop. Het jaar daarvoor verloren ze meer dan $ 6 miljoen. Sinds de oprichting heeft dit bedrijf niets anders gezien dan cash-bleed.
Wanneer we de resultatenrekening van dichterbij bekijken, had GRNH in de afgelopen drie maanden slechts $ 101.000 aan verkopen. Het werkte op tot een operationeel verlies van $ 1,3 miljoen. Iedereen die zaken begrijpt, begrijpt dat het erg lastig is om $ 1,3 miljoen te verliezen nadat je slechts $ 101.000 hebt verdiend.
Laten we daarom de balans bekijken. Er moet daar een behoorlijk sterke kaspositie zijn om de huidige aandelenkoers te rechtvaardigen, toch?
De huidige activa van het hele bedrijf bedragen minder dan $ 1 miljoen. Hun huidige verplichtingen zijn slechts ongeveer de helft van $ 1 miljoen, dus vanuit dat perspectief is GRNH eigenlijk beter in vorm dan de meeste marihuanabedrijven.
Dit betekent echter niet dat de aandelen eerlijk worden gewaardeerd, zelfs tegen de huidige prijs. GRNH is voorbestemd om failliet te gaan, en vrijwel zeker zal cannabis eenmaal geaccepteerd en op grote schaal beschikbaar worden. Gebaseerd op de huidige trends, hebben deze jongens naar mijn mening geen hoop om iets anders te doen dan het bereiken van nul cent per aandeel.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(In Canada- ACB)
Grote verrassing, hier is nog een marihuanabedrijf waarvan de handelstabel er hetzelfde uitziet. Concreet zijn de aandelen de afgelopen maanden verdrievoudigd door het enorme handelsvolume.
Zoals alle andere cannabisbedrijven op dit moment zijn de aandelen echter dramatisch overgewaardeerd. Ondertussen is de financiële situatie van het bedrijf zwak.
Vorig jaar toonde Aurora nul aan inkomsten. Geen dollar, geen honderd dollar, nul.
In die tijd verloren ze $ 9,5 miljoen. In de afgelopen drie maanden hebben ze $ 220.000 aan totale omzet binnengehaald, wat helaas uitging naar een operationeel verlies van bijna $ 1 miljoen.
In ieder geval moet hun balans er een beetje beter uitzien, toch? Eigenlijk is het niet het ergste dat we van de industrie hebben gezien, maar het is erg zwak.
Ze hebben bijvoorbeeld een totaal van $ 9,2 miljoen aan vlottende activa , wat gunstig is in vergelijking met $ 7 miljoen aan totale kortlopende schulden . Hoewel het niet afschuwelijk is, zijn dit niet de cijfers die je wilt zien bij een up-and-coming bedrijf (wat veel uitgaven en hoop op snelle groei voor zich heeft).
De aandelen zijn overbought, en ze zijn wild overgewaardeerd. Op basis van een analyse van hun financiële situatie, verwachten we dat de aandelen ongeveer 16 cent waard zijn, niet de $ 1,62 waarop deze momenteel wordt verhandeld.
Om me hier wat tijd te besparen, begrijp alsjeblieft dat de hele industrie nu op dramatische wijze wordt overgewaardeerd. Er is meer nadeel aan de onderzijde dan aan de bovenkant en aandelen liggen dichter bij een top dan bij een bodem.
In feite zal het een kwestie van weken , zelfs maanden zijn , voordat aandelen lager gaan traceren naar de juiste waarderingen. Helaas is elk van deze "gepaste waarderingen" aanzienlijk lager dan de huidige handelsprijzen.
Aphria (APH - Canada)
Dat wil niet zeggen dat alle marihuana-gerelateerde bedrijven slechte investeringen zijn. In feite bezit ik zelfs aandelen van Aphria (APH), die in Canada handelt. In tegenstelling tot veel van deze cannabis-wannabes, produceert Aphria actief hydrocultuur-cannabis met de hulp van de Canadese overheid en verkoopt het voor medisch gebruik.
Naast het bezit van APH-aandelen, ben ik ook een klant voor mijn eigen behoeften aan medische cannabis. APH, evenals een heleboel cannabisbedrijven die worden gesteund door de Canadese overheid, zullen nog vele jaren in de buurt zijn.
Het is beslist anders dan de pottenbakkersstapel die er 's avonds op de donkere markten bestaat, zoals die op de Pink Sheets , OTC-QX en OTC-QB.
Beleggen heeft ook te maken met aandelen in bedrijven die snel groeien, financieel veilig zijn en waarvan verwacht wordt dat ze hun marktaandeel snel zullen vergroten. Ze moeten de wind in de zeilen hebben, evenals een loyale klantenbasis die hun terugkerende inkomsten ondersteunt terwijl ze grote ordergroottes aannemen.
Veel van de in Canada gevestigde potbedrijven kunnen aanspraak maken op dergelijke prijsdrivers en als zodanig in staat zijn om de huidige verschuiving in het sociale weefsel in Noord-Amerika te benutten. Het zal helpen om het opwaartse momentum in stand te houden.
Uw eerste stap zou moeten zijn om na te gaan of een beursgenoteerd bedrijf dat cannabis heeft op de Pink Sheets, de OTC-QX of de OTC-QB staat vermeld. In een dergelijk geval, loop direct weg van de investering en bespaar uw geld.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC in Canada)
Ja, de trading grafiek van Canopy Growth Corp. lijkt identiek aan de trading charts van de andere cannabis-gerelateerde bedrijven die we eerder noemden. Het verschil tussen TWMJF en de meeste anderen is dat ze een aanzienlijk niveau van inkomsten genereren. Concreet bracht Maeve in 2016 $ 12,7 miljoen binnen, dat is gestegen van $ 1,9 miljoen in het voorgaande jaar.
Dit is een ander bedrijf dat gevestigd is in Canada en daarom tal van voordelen heeft die ervoor zorgen dat het bedrijf goed blijft draaien. Maar zelfs na de enorme stijging van het omzetniveau verloren ze nog steeds $ 3,5 miljoen voor het jaar.
Dat wordt nog erger als je de laatste drie maanden isoleert. Van operaties. Hun verlies over die tijd was bijna $ 4 miljoen, hoewel dat iets lager is dan de $ 5 miljoen die ze het jaar ervoor hebben verbrand.
Een aspect van dit bedrijf dat ze voor hen hebben, waarbij je alleen een paar van deze financieel veilige Canadese stuiveraandelen vindt, is hun balans. Ze hebben meer dan $ 50 miljoen aan vlottende activa en $ 152 miljoen aan totale activa. Het steekt gunstig af tegen de $ 8 miljoen aan kortlopende schulden en de $ 20 miljoen aan totale verplichtingen.
Zolang ze deze groeiniveaus kunnen handhaven, teruggedrongen door een zeer sterke balans en financiële positie, zijn aandelen van Canopy Growth Corp. veel eerlijker gewaardeerd dan zowat elke andere marihuanagerelateerde onderneming die er momenteel is.
Hoewel ik niet zou willen voorstellen om betrokken te raken bij een sector die overgewaardeerd is, voor diegenen die de waarschuwing negeren en nog steeds investeren in cannabisbedrijven, zijn sommige opties veel beter dan andere. Als voorbeelden vertegenwoordigen Canopy Growth Corp. en Aphria beide een meer dwingende waarde dan andere in hun referentiegroep.
Wat gebeurt er nu?
De hele industrie staat op het punt vrij hard neer te dalen, net als bij de eerste keer dat het knalde en de tweede keer en nu voor de derde keer. Het is gewoon weer een speculatieve stormloop. Trouwens, er zal ook een vierde keer zijn; zodra de meeste mensen de angel van deze volgende aankomende reset zijn vergeten.
Mensen geloven dat marihuana in populariteit toeneemt, dus ze gaan ervan uit dat dit betekent dat marihuana-gerelateerde bedrijven in prijs zouden moeten stijgen. Ze hebben ongelijk.
Als beleggen zo gemakkelijk zou zijn, zou meer van ons rijk zijn. Als we de richting van de aandelenkoersen zo eenvoudig inschatten, zouden we allemaal veel meer geld beleggen dan wij.
Naar mijn mening is zowat elk cannabisbedrijf op dit moment wild overgewaardeerd en komt het binnenkort en aanzienlijk ten val. Er zullen hier geen winnaars zijn.