Bank Trust-afdelingen - Alles wat u moet weten

Hoe ze werken en waarom investeerders ze gebruiken om trustfondsen te beheren

Bijna elke kleine stad in Amerika heeft een bankvertrouwensafdeling, maar toch lijkt er een idee te zijn dat trustfondsen alleen voor de superrijken zijn. Niets is verder van de waarheid verwijderd. Trustfondsen zijn niet alleen voor de Rockefellers. U kunt trusts gebruiken om een ​​aanzienlijke rijkdom op te bouwen, zelfs als u vanaf een bescheiden begin begint.

Wat kun je precies doen om een ​​trustafdeling te doen? Hoeveel kost het? Waarom zitten deze banken midden in boerderijen met kleine populaties die middelen aan deze activiteit besteden, tenzij mensen ze gebruiken?

Dat zijn allemaal goede vragen. Ik wil wat tijd nemen om ze te beantwoorden en, naar ik hoop, een hulpmiddel toevoegen aan uw beleggingsvaardigheden die u op enig moment in de toekomst van pas kunnen komen.

Een kort overzicht van banktrustafdelingen

Bankvertrouwensafdelingen behoren tot de oudste en meest gevestigde gebieden van traditioneel bankieren. De klanten van een bankvertrouwensafdeling kunnen een succesvolle eigenaar van een klein bedrijf in de stad zijn die geld opzij wil zetten voor zijn kleinkinderen om naar school te gaan, weeskinderen die hun ouders hebben verloren en nu een grote levensverzekeringsregeling hebben, of een arbeidsongeschikte volwassene die een nederzetting na een ongeval beloond. Vertrouwensafdelingen kunnen er verantwoordelijk voor zijn dat een aantal aandelen van Johnson & Johnson die een paar generaties geleden door Groot-Tante Betty zijn gekocht, nog steeds dividenden uitbetaalt aan de jongste familieleden, terwijl ze nooit toestaan ​​dat ze de positie verkopen of lenen tegen de aandelen.

Ze kunnen werken om te garanderen dat een tweede vrouw na de dood van haar man in het huis mag blijven, maar dat het huis zelf naar de kinderen gaat uit een eerste huwelijk wanneer de tweede vrouw sterft, zelfs als ze later hertrouwt of haar verstand verliest .

Doorgaans biedt een bank diensten aan onder twee grote paraplu's: 1.) Administratie van het vertrouwen en 2.) Beheer van beleggingen.

Laten we een moment nemen om elk afzonderlijk te bespreken.

Trust Administration Services

Wanneer u een bankvertrouwensafdeling inhuurt voor administratiediensten voor trusts, zullen de details van het contract van geval tot geval verschillen. Over het algemeen kan het omvatten:

• Het hebben van de bankvertrouwensafdeling dient als een alleenstaande trustee of mede-trustee samen met een vertrouwd familielid of vriend bij het bepalen van beslissingen in overeenstemming met de geldende vertrouwensdocumenten. Vaak is deze vergoeding enkele duizenden dollars per jaar, beginnend bij ongeveer $ 2500 per vertrouwensregistratie.
• Het uitbetalen van cheques en eigendommen in overeenstemming met de vertrouwelijkheidstermijnen, waarbij ervoor wordt gezorgd dat de begunstigden de activa krijgen die de concessieverlener wilde wanneer hij of zij dat wilde, op een manier die hij of zij zou hebben goedgekeurd. Dit kan het betalen van huishoudfacturen zijn, een cheque naar de universiteit knippen voor collegegeld, een huis kopen, een contante overdracht, of een andere wettige instructie.
• Behandeling van effectenbewaarneming en rapportage zodat zelfs externe, externe beleggingsbeheerders de aandelencertificaten, eigendomsbewijzen, obligaties en andere activa aan de bank moeten overhandigen om veilig in de kluis te blijven.
• Indiening Federale en nationale belastingen voor de trust zelf, die wordt behandeld als een zelfstandige entiteit met een eigen belastingidentificatienummer.

• Gespecialiseerde diensten zoals verzekeringsadministratie om trustactiva te garanderen, zijn gedekt in geval van verlies.

Sommige bedrijven, zoals Edward Jones, bieden trustadministratiediensten op een meer à la carte basis. Om aan te tonen, factureerde Edward Jones $ 300 voor een aangifte van belastingaangifte, een eenmalige trustverrekening van $ 12.500 en distributiekosten bij de oprichting van het trustfonds, $ 1.500 per eigendomsoverdrachtsvergoeding op onroerend goed, $ 3.750 per verkoopprijs voor onroerend goed, etc.

Vertrouwensbeheer kan heel logisch zijn voor iemand die bepaalde eigenschappen achter wil laten en deze grotendeels onaangetast wil laten. Overweeg de stad Quincy, Florida. De lokale bank heeft ruwweg 50% van de trustactiva in aandelen van The Coca-Cola Company omdat de kleine gemeenschap ooit meer per hoofd van de bevolking Coca-Cola-miljonairs had dan ergens anders op deze planeet.

Dit kwam omdat in de jaren 1920 en 1930, de bankier, Pat Munroe, besloot dat hij zijn klanten, vrienden en kennissen moest overtuigen om aandelen van de drankreus te kopen terwijl het prima door de Grote Depressie voer. Hij ging zelfs zo ver dat hij bankleningen goedkeurde voor diegenen waarvan hij wist dat hij het geld zou kunnen terugbetalen, hen aanmoedigde een eigendomsbelang te nemen dat ze zouden doorgeven, net als een privébedrijf.

De families, die steeds rijker worden van hun aandeel in de inkomsten en dividenden van Coca-Cola, hebben de aandelen overgedragen via de stamboom, ouders naar kinderen, kinderen naar kleinkinderen, kleinkinderen naar achterkleinkinderen. Voor sommige van deze trusts is de primaire taak van de trustbeheerder om de dividenden te innen, ervoor te zorgen dat ze aan de juiste begunstigden worden betaald en de aangifte in te dienen. Er zijn weinig of geen beslissingen over kapitaalallocatie, dus een administratieve relatie is wat nodig is.

Vertrouwensdiensten zouden ook kunnen worden gebruikt voor bepaalde intellectuele eigendom. Stel je voor dat je een bestseller-roman schrijft. Als gevolg van wijzigingen in de auteursrechtwetgeving in de Verenigde Staten, is het eigendom van dat auteursrecht gegarandeerd gedurende 70 jaar na de datum van uw overlijden. Bij een trustbeheer kan de beheerder van de bank uw royalty's innen en vervolgens uitbetalen op basis van uw zorgvuldig geschreven wensen. Op die manier kunnen uw kinderen of kleinkinderen het auteursrecht nooit verkopen, verliezen in een pokerspel met een hoge inzet of anders op een andere manier verspillen.

Investment Management Services

Soms zijn trustfondsadministratiediensten niet genoeg. Als u de afdeling Bankvertrouwen nodig heeft of wilt maken om beleggingsbeslissingen te nemen, moet u het vermogen van het trustfonds aan het werk zetten. U moet dan ook beleggen voor diensten voor beleggingsbeheer bovenop de services voor vertrouwensbeheer.

Wanneer u een bankverzekeringsafdeling contracteert om diensten voor beleggingsbeheer aan te bieden, zal deze de vertrouwensactiva verwerken en activa beleggen en afstoten volgens de vertrouwensdocumenten die de wensen en beperkingen van de concessiegever beschrijven. Afhankelijk van de details van de overeenkomst, kosten de meeste diensten voor portefeuillebeheer jaarlijks tussen 1% en 2% van de nettoactiva, vaak opgenomen in driemaandelijkse termijnen, met een minimumprijsniveau dat wordt bepaald aan een prijs die overeenkomt met de klantengrootte die de adviseur wenst aantrekken.

Zo heeft Vanguard, dat in 2014 een van de bedrijven met de laagste kostenvertrouwen in het bedrijfsleven is, een vergoeding van 0,7% in rekening gebracht voor de eerste $ 1.000.000 aan activa, met een minimale jaarlijkse vergoeding van $ 4.500 en een minimale vertrouwenswaarde van $ 500.000. De volgende $ 1.000.000 wordt slechts 0,3% in rekening gebracht en elk bedrag boven de eerste $ 2.000.000 is slechts 0,20%. U zou ook indirecte kosten betalen voor alle Vanguard- beleggingsfondsen die in de portefeuille worden gehouden via de kostenratio voor beleggingsfondsen .

Een meerderheid van de bankvertrouwensafdelingen houdt zich vast aan beleggingen in traditionele activaklassen zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, contanten en particuliere bedrijven. Om terug te gaan naar Vanguard, als je $ 500.000 zou achterlaten in een trust voor je kinderen, alles in contanten van een levensverzekeringspolis, zullen de medewerkers voor beleggingsbeheer hoogstwaarschijnlijk een gediversifieerde collectie van holdings opbouwen die bedoeld is om een veilig uitleveringspercentage toe te staan ; goudgerande obligaties, blue chip-aandelen , misschien enkele REIT's , een paar schatkistpapierrekeningen.

Sommige afdelingen voor bankvertrouwen zijn gespecialiseerd in bepaalde soorten activa, met ervaring op bepaalde gebieden. In Texas bijvoorbeeld, is het misschien niet ongebruikelijk dat een trust vee- of olie-rechten omvat. In Iowa kan een hele werkende boerderij in vertrouwen worden gesteld totdat een minderjarige meerderjarig wordt met de bank die de contracten voor de deelpachters afhandelt om het best haalbare productieve rendement te behalen. In New York kan een rijke telg uit de ouderdom een ​​volledig appartementencomplex of een verzameling zeldzame kunstwerken laten vertrouwen. De kosten voor deze meer esoterische diensten zijn mogelijk iets hoger omdat ze meer dagelijkse interactie vereisen. U kunt ook speciaal beheerde geldvennootschappen inhuren voor het contract voor beleggingsbeheer, zoals die zijn gespecialiseerd in waardeaandelen.

Diensten voor beleggingsbeheer door bankvertrouwensafdelingen zijn vaak zeer conservatief in vergelijking met een typische managementovereenkomst op een reguliere brokerage-rekening omdat de adviseurs optreden als fiduciaires. Daarom moeten ze zich houden aan de zogenaamde "Prudent Man Rule", die voortkomt uit een bijna 200 jaar oude rechtszaak in Massachusetts, die bekend staat als Harvard College v. Armory . Die uitspraak vereist beheerders, "om te observeren hoe mensen van voorzichtigheid, discretie en intelligentie hun eigen zaken regelen, niet met betrekking tot speculatie, maar met betrekking tot de permanente beschikking van hun fondsen, gezien het waarschijnlijke inkomen, evenals de waarschijnlijke veiligheid van het te beleggen kapitaal. " Gezien de mate van keuzevrijheid die een rechter zou hebben als de begunstigden hen zouden vervolgen wegens verliezen, zijn maar weinig corporate trustees bereid om risicovolle beleggingen te doen die dicht bij de lijn liggen wanneer het gaat om activa die in trust worden gehouden. Het is te veel aansprakelijkheid.

Hoe een afdeling Bank Trust huren

Als u geïnteresseerd bent om meer te weten te komen over de prijs van een specifieke bankvertrouwensafdeling, moet u contact opnemen met de instelling en vragen naar hun vergoedingsschema. Tegenwoordig zijn de meeste online te vinden. Als u het gebruikt, zou u in staat moeten zijn om een ​​globaal beeld te krijgen van hoeveel geld u in vertrouwen nodig zou hebben om een ​​bepaalde instelling kosteneffectief te maken.

Voor degenen onder u die een trustfonds opzetten en hulp nodig hebben bij het beslissen welk trustfondsbedrijf u moet inhuren, leest u Drie vragen om te stellen bij het kiezen van een trustee voor uw trustfonds .