Er is geen topping Berkshire Hathaway als de duurste voorraad op aarde
Op dit moment is Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK) de duurste aandelenhandel in wereldwijde markten , ondersteund door een van de meest gerespecteerde stock pickers van Wall Street, Warren Buffett.
De klasse-A aandelen van Berkshire Hathaway verkopen voor $ 293.000 per aandeel , vanaf medio december 2017. (Berkshire Hathaway's Klasse-B aandelen verkopen voor veel minder, ongeveer $ 170 per aandeel.)
(Een korte opmerking: het verschil tussen BRK-A-aandelen en BRK-B-aandelen is vrij eenvoudig en heeft rechtstreeks invloed op de aandelenkoers. * Aandelen van klasse A zijn gericht op beleggers met een diepe beursnotering die, zoals Buffett, waarde hechten aan langetermijnportefeuillevoordelen, in plaats van op korte termijn koersschommelingen, en bereid zijn om een hogere aandelenprijs te betalen om het te krijgen. Beleggers in aandelenklasse Klasse B bieden meer flexibiliteit, samen met meer robuuste belastingvoordelen.)
Op jaarbasis is BRK-A afgelopen januari gestegen van $ 250.000 per aandeel tot $ 293.000 vandaag, hoewel de aandelenhandel in 2016 slechts $ 205.000 bedroeg. Het eenjarig koersdoel van de consensus is niet veel hoger als de huidige prijs, op $ 300.000 per aandeel. Buffett heeft Berkshire Hathaway gestructureerd als een holdingmaatschappij voor meerdere bedrijven waarvan het eigenaar is, waaronder BNSF, Precision Castparts, Lubrizol, MidAmerican Energy en GEICO.
Hoe indrukwekkend is de koersstijging van Berkshire Hathaway? Probeer dit - als een belegger in 1964 $ 10.000 in BRK had gestopt (ongeveer 808 aandelen op basis van de $ 12 aandelenkoers), zou die investeerder medio 2017 $ 208 miljoen hebben verdiend. Of, met andere woorden, de aandelenkoers zou van 1964 tot het einde van 2016 zijn gestegen van 1.972.595 procent.
Dat is een moeilijke taak om te volgen, hoewel andere dure aandelen ook indrukwekkende verhalen te vertellen hebben.
Berkshire Hathaway wordt bijvoorbeeld gevolgd door de "duurste aandelenlijst" van Seaboard Corporation (SEB), een multinationaal Fortune 500-bedrijf dat actief is in de agribusiness en transport. SEB, met hoofdkantoor in Kansas, handelt medio december op $ 4.287 per aandeel, met een marktkapitalisatie van $ 4.93 miljard. Tracking achter Seaboard is NVR, Inc., een in Virginia gevestigde huisconstructie en hypotheekreus. Het handelt op $ 3,392, met een marktkapitalisatie van $ 12,7 miljard.
Berkshire Hathaway houdt misschien niet lang vast aan zijn titel van 'duurste beursgenoteerde aandelen'. In 2018 zal Saudi Aramco, het staatsoliebedrijf van Saudi-Arabië, naar het openbaar gaan, met een geschatte waarde van $ 2 biljoen. Saudi Aramco wordt openbaar, marktanalisten zeggen dat het 's werelds duurste openbaar verhandelde aandeel zal worden.
Marktkapitalisatie: een betere waardebepaling
Hoewel de beurskoers van Berkshire Hathaway de status heeft van de duurste individuele aandelenhandel van deze dag, is het niet de grootste marktkapitalisatie , de waarde van een beursgenoteerd bedrijf (berekend door het totale aantal aandelen te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers). ).
Die eer gaat naar Apple (AAPL), op $ 874 miljard . Google is niet te ver achter, met een marktkapitalisatie van $ 714 miljard.
Experts zeggen dat het waarderen van een beursgenoteerd bedrijf door marktkapitalisatie een effectievere methode kan zijn om de marktwaarde van een bedrijf in te schatten dan de aandelenkoers. Waarom? Omdat marktkapitalisatie over het algemeen een nauwkeuriger waarde is dan de aandelenkoers, op basis van eenvoudige wiskunde en het vermogen om de waarde en de grootte van een bedrijf te meten met andere bedrijven.
In grote lijnen kalibreert de marktkapitalisatie wat een beursgenoteerd bedrijf op de mondiale financiële markten waardeert, naast de vooruitzichten van de aandelenmarkt voor de toekomstperspectieven van een bepaald bedrijf, en hoeveel geld investeerders bereid zijn te betalen om aandelen van haar te kopen. voorraad.
Maar dat is niet alles. De marktkapitalisatie kan ook worden ingezet om rationele verwachtingen over een bepaald aandeel te formuleren en ook om een solide strategie voor beleggingsportefeuilles te formuleren.
Hoewel er geen technische drempel is voor verschillende categorieën van bedrijven, zoals gemeten aan de hand van de marktkapitalisatie, zijn er enkele benaderende richtlijnen voor beleggers om te volgen:
- Grote caps zijn meestal bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard
- Mid-cap bedrijven variëren meestal van $ 2 miljard tot $ 10 miljard
- Bedrijven met een kleine beurskapitalisatie werken meestal op minder dan $ 2 miljard aan marktkapitalisatie
Elke categorie biedt zijn eigen risico's en voordelen. large-capbedrijven bieden bijvoorbeeld een lage maar gestage groei van de aandelenkoers, vaak met fatsoenlijke dividenduitkeringen. Small-capbedrijven bieden daarentegen beleggers meer ruimte voor groei, zij het met een hoger risico. Ze betalen ook meestal geen dividend.
Op dit moment geeft de marktkapitalisatie de voorkeur aan bedrijven als Apple en Google. Maar als aandelenkoers de ware maatstaf is, blijven Warren Buffett en Berkshire Hathaway de koningen van de berg - voor dit jaar hoe dan ook.