Inzicht in vrije handel en wereldwijde productie
De meeste economieën zijn het erover eens dat het wegwerken van vrijhandelsovereenkomsten zal leiden tot hogere prijzen voor consumenten. Auto's, computers, films en t-shirts zouden allemaal meer kunnen kosten als de Verenigde Staten handelsovereenkomsten met bondgenoten en buren sluiten.
Vrijwel alles wat we kopen en consumeren heeft enige implicaties voor de internationale handel. De binnenlandse landbouw wordt geteeld met apparatuur die onderdelen uit het buitenland bevat. Computers worden in de Verenigde Staten ontwikkeld, maar onderdelen worden in verschillende fabrieken over de hele wereld vervaardigd en vervolgens in het buitenland geassembleerd en voor u teruggestuurd om te kopen in de Apple Store of Best Buy. Het Japanse autobedrijf Toyota heeft 10 fabrieken in de Verenigde Staten en heeft meer auto's die in aanmerking komen voor 'made in America'-stickers dan de in Detroit gevestigde Ford en Chrysler.
Winnaars en verliezers van protectionistisch beleid
Terwijl de consumentenprijzen stijgen met beperkte internationale handel, zijn er enkele winnaars die op weg zijn naar een meer protectionistisch beleid.
Middelgrote ondernemingen in de landbouw, energie en industrie hebben het meest te winnen.
De grootste multinationale ondernemingen ter wereld hebben decennialange outsourcing genoten om hun producten tegen lagere kosten te creëren. Het terugbrengen van deze banen naar Amerikaanse bodem betekent hogere productiekosten, wat uiteindelijk zal leiden tot hogere kosten voor consumenten en lagere winsten voor het bedrijf.
Maar de bedrijven in het midden die niet over de middelen beschikken om te profiteren van outsourcing, zijn klaar om te winnen. Hogere prijzen van de grootste wereldwijde merken zullen hun "made in America" -producten meer prijs- en kosten concurrerend maken.
Als middelgrote industrie en landbouwbedrijven hier de grote winnaars zijn, zijn er voldoende kansen om te profiteren. Om blootstelling te krijgen aan een reeks midcap-industriële bedrijven, is de First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR) een geweldige optie. Overweeg voor de blootstelling aan de landbouwsector VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO). Zoals bij alle fondsbeleggingen, moet u ervoor zorgen dat de kosten, dividenden en posities overeenkomen met uw beleggingsdoelen en uw beleggingswaarden voordat u op de knop kopen klikt.
Het toevoegen van grote invoertarieven die kunstmatig de prijzen van buitenlandse producten verhogen, kan uiteindelijk leiden tot meer banen in de Verenigde Staten. Er is veel discussie over het aantal banen en of ze al dan niet allemaal duurzaam zijn. Maar arbeiders die terug willen naar de fabriek zouden een kleine overwinning behalen door minder handel en minder buitenlandse concurrentie.
Veel van onze producten en landbouw worden binnengebracht in warmere klimaten in Mexico, Midden- en Zuid-Amerika, waar het favoriete voedsel van Amerika het hele jaar door kan worden verbouwd en geproduceerd met lagere arbeidskosten.
Het afsluiten van de handelsroutes zal deze producenten verwoesten en tegelijkertijd telers helpen in plaatsen als Californië, Texas en Florida. Nogmaals, de prijzen zullen stijgen, dit keer in de supermarkt, omdat de productiekosten hoger zullen zijn terwijl het aanbod lager is. Tegelijkertijd zou de kwaliteit van de producten kunnen dalen en is het mogelijk dat sommige voedingsmiddelen niet seizoensgebonden beschikbaar zijn wanneer de Amerikaanse telers niet aan de vraag kunnen voldoen.
Robots zullen concurreren met Erode
Hoewel de focus van dit debat ligt op Amerikaanse banen, is het belangrijk op te merken dat NAFTA niet de grote werkmoordenaar is die president Trump wil dat Amerikanen geloven dat het is. NAFTA heeft wel enkele banen in de Verenigde Staten gedood en de lonen onder druk gezet voor ongeschoolde arbeid en productie. Het netto voordeel voor de economieën van de Verenigde Staten, Mexico en Canada was echter over het algemeen positief.
Het is waarschijnlijk dat op de korte termijn sommige banen naar de Verenigde Staten zouden terugkeren van een nieuwe onderhandelingen over de NAFTA.
Op de lange termijn komen deze banen echter niet terug - in feite gaan ze uiteindelijk ook weg in Mexico en China. De reden heeft niets te maken met vrijhandelsovereenkomsten en alles wat te maken heeft met de vooruitgang in automatiseringstechnologie.
Een fabriek in Japan kan maximaal 30 dagen zonder menselijke tussenkomst draaien, met 50 robots om de 24 uur. Deze stijl van "light-out" -productie (zo genoemd omdat robots met de lampen kunnen werken) is de echte oorzaak van de val van banen in de verwerkende industrie. Ongeacht welke belastingen, tarieven en regelgeving President Trump creëert of vernietigt, robots maken een einde aan de ongelijkheid in arbeidskosten tussen landen. Binnenkort zullen er weinig kostenverschillen zijn om een product in Mexico, China of de Verenigde Staten samen te stellen en zullen alle productiemedewerkers niet werken.
Er is altijd een mogelijkheid om te winnen op de markten
Terwijl de getijden van de economie stijgen en dalen met veranderingen in Washington, automatisering en andere factoren, is er altijd een kans om winnende investeringen te doen. Als je bedrijven kunt identificeren die klaarstaan om te profiteren van het protectionistische beleid van Trump, kun je investeren voor een grote winnaar.
Er is altijd een risico wanneer u in aandelen belegt, maar door toekomstige trends te ontdekken voordat ze zich voordoen, bent u klaar voor een vruchtbare investering. Beginnen met het kijken naar middelgrote en Amerikaanse landbouwbedrijven is een goed begin, maar zoals je ziet, zullen de golfbewegingen van de economische activiteit veel verder reiken dan die sectoren.
Een andere plaats waar u op kunt letten om te beleggen die potentieel heeft om van deze activiteit te profiteren, is de wereld van grondstoffen. Landbouwproducten en industriële producten gaan behoorlijk vooruit, en de Chicago Mercantile Exchange (CME), Amerika's grootste grondstoffenmarkt, staat in de rij om grote winsten te halen uit een groter volume. Een toename van de industriële activiteit zou ook de vraag naar steenkool kunnen opdrijven, waardoor Alliance Resource Partners (ARLP) opnieuw een veelbelovende gok kan wagen als het beleid van Trump slaagt.
Er is geen magische kristallen bol die ons met zekerheid zal vertellen wat er op de markten gaat gebeuren, maar één ding is zeker: het nieuwe beleid van president Trump zal winnaars en verliezers in de markten creëren. Als u dienovereenkomstig investeert, zet u zichzelf in voor een gezonde winst.