U bent op zoek naar sterke bedrijven met sterke indicatoren
De eerste taak is om te kopen tegen de juiste prijs, maar wat is de juiste prijs? Verschillende beleggers zullen verschillende antwoorden hebben, maar ze zijn het er allemaal over eens dat je hieronder moet kopen wat de toekomstige prijs zal zijn.
Natuurlijk is het moeilijk om uit te zoeken welke prijs de markt in de toekomst voor een aandeel zal betalen.
Er zijn veel manieren om met een toekomstige prijs te komen. Omdat we de toekomst echter niet zeker weten, is elke toekomstige prijs een beste schatting.
Het is mogelijk dat u een betere kans krijgt om een actuele reële waarde te bedingen, wat niet hetzelfde is als wat de markt betaalt. Een eerlijke marktwaarde of intrinsieke waarde is een beoordeling van wat het bedrijf waard is als going concern.
Het houdt rekening met het vermogen van de onderneming om gratis contanten te genereren (contant geld blijft over nadat alle rekeningen zijn betaald en de huidige schuldverplichtingen zijn vervuld). Dit is geld dat het bedrijf kan gebruiken om expansie te financieren, andere bedrijven te kopen, dividenden te betalen of gewoon te bankieren voor toekomstig gebruik.
Een sterke vrije kasstroom is een belangrijk signaal dat het bedrijf een concurrentievoordeel heeft ten opzichte van concurrenten. Hoe groot een voordeel (of economische gracht) van het bedrijf is, speelt in hoe de toekomst van het bedrijf eruitziet.
Sommige indicatoren om te overwegen
verdiensten
Zoek naar bedrijven die jaar-op-jaargroei van inkomsten boeken (een enkele hapering tijdens recessies is acceptabel).
Hoewel dit geen perfecte statistiek is (denk eraan dat boekhoudkosten de inkomsten kunnen verminderen), is dit wel iets waar u naar moet kijken. Zorg ervoor dat het doelbedrijf inkomsten aanzienlijk hoger rapporteert dan zijn sector (u vindt deze nummers in Yahoo! Finance in de sectie voor aandelenonderzoek). Vergelijk het ook met de belangrijkste concurrenten.
Gratis cashflow
Sterke bedrijven genereren veel contanten en hebben met name een grote stroom gratis geld. Gratis geld is wat overblijft nadat het bedrijf zichzelf opnieuw heeft geïnvesteerd om het bedrijf draaiende te houden. Een andere manier om hieraan te denken is hoeveel contant geld u uit het bedrijf kunt halen zonder een verandering in de bedrijfsvoering te forceren (fabrieken sluiten, ontslagen, enzovoort).
Rendement op vermogen (ROA)
Deze maatregel vertelt beleggers dat het bedrijf op een verstandige manier activa gebruikt en waarde creëert voor de eigenaren. Hoe efficiënt is het bedrijf in het genereren van inkomsten? Sterke bedrijven hebben een superieur rendement op hun bedrijfsmiddelen. Twee bedrijven hebben bijvoorbeeld elk $ 100 aan activa. Eén bedrijf gebruikt die activa om $ 5 aan inkomsten te genereren, terwijl het andere bedrijf hetzelfde aantal activa gebruikt om $ 15 aan inkomsten te genereren. Welke zou je kiezen om te bezitten? Vergelijk bedrijven in dezelfde sector voor een geldige controle.
Return on equity (ROE)
Een andere manier om te kijken naar de winstgevende efficiëntiecijfers van een bedrijf in hoe het bedrijf naast activa ook schulden gebruikt. Omdat de meeste bedrijven wat schulden gebruiken om het bedrijf te runnen, is het belangrijk om het in overweging te nemen. Rendement op eigen vermogen beschouwt hoe goed het bedrijf het kapitaal van beleggers gebruikt en de schuld omvat.
Het is erg belangrijk om bedrijven in dezelfde sector te vergelijken. Als een bedrijf een ROE heeft dat veel hoger is dan zijn sector, moet u erop letten dat iets ongewoons het aantal verhoogt (recente overnames, aandelen terugkopen, enzovoort).
Netto marges
De netto marge van een bedrijf is simpelweg het netto-inkomen gedeeld door de omzet. Wat dit je vertelt, is hoe efficiënt het bedrijf is om winst uit winst te halen. Sommige industrieën (supermarkten bijvoorbeeld) hebben lage netto marges en moeten veel inkomsten genereren om winst te genereren. Andere industriële sectoren hebben hogere netto marges dankzij de aard van het bedrijf (bijvoorbeeld software). Geweldige bedrijven verslaan sectorgemiddelden en naaste concurrenten.
Het vinden van sterke bedrijven met sterke futures vergt wat werk, maar beleggers die bereid zijn in de tijd te investeren, kunnen rijkelijk worden beloond.
Vergeet niet dat sterke bedrijven met een sterke toekomst in elke industriële sector te vinden zijn, dus beperk uw zoekopdracht niet tot de huidige hete sector.