De belangrijkste financiële ratio's die nieuwe beleggers moeten weten
Voordat u kunt beginnen met beleggen in individuele aandelen, is het belangrijk dat u leert hoe u financiële ratio's kunt berekenen. Zelfs als u besluit uw financiële ratio's van uw makelaar of financiële site te halen, moet u nog steeds weten wat zij vertegenwoordigen en wat zij u zullen vertellen over het bedrijf waarin u wilt beleggen. Anders kun je een fout maken en een bedrijf kopen met te veel schulden, niet genoeg geld om te overleven of een lage winstgevendheid. In deze handleiding voor financiële ratio's wordt uitgelegd hoe u de belangrijkste financiële ratio's berekent, en wat nog belangrijker is, wat zij betekenen.
01 Gids voor financiële overzichten
U kunt geen financiële ratio's berekenen zonder de financiële overzichten! Deze gids voor financiële overzichten biedt stapsgewijze instructies voor het lezen van een balans, winst-en-verliesrekening en andere belangrijke boekhoudingsdocumenten.
02 De 5 categorieën van financiële ratio's
Alle financiële ratio's zijn onderverdeeld in een van de vijf categorieën. Door elk van deze vijf categorieën te leren, weet u welke berekening van de financiële ratio nodig is wanneer u begint met het verwerken van de financiële overzichten van een bedrijf.
03 Prijs / Cash Flow Ratio
Sommige beleggers geven er de voorkeur aan zich te concentreren op een financiële ratio die bekend staat als de 'price-to-cash flow-ratio' in plaats van de bekendere 'koers-winstverhouding' (of kortingsbijdrage). Leun achterover, ontspan en pak een kop koffie, want u staat op het punt om alles te leren wat u ooit wilde weten over deze vaak over het hoofd gezien voorraadwaarderingsinstrument.
04 Prijs / winstverhouding - De verhouding tussen processor en koerier
De koers / winstverhouding, ook wel de p / e-ratio genoemd, is waarschijnlijk de meest bekende financiële ratio ter wereld. Het wordt gebruikt als een snelle en vuile manier om te bepalen hoe "goedkoop" of "duur" de voorraad is. De beste manier om erover na te denken, is hoeveel u bereid bent te betalen voor elke $ 1 aan inkomsten die een bedrijf genereert. Leer hoe u het kunt berekenen en nog veel meer.
05 De PEG-verhouding
Hoewel de koers-winstverhouding (oftewel de koersen-ratio) de meest populaire manier is om de relatieve waardering van twee aandelen te meten, gaat de PEG-ratio nog een stap verder. Het staat voor de verhouding prijs / winst / groei. Zoals u aan de titel kunt zien, is de PEG-ratio bepalend voor de groei van een bedrijf.
06 Omzetratio activa
De financiële ratio voor activa-omzet berekent de totale omzet voor elke dollar aan activa die een bedrijf bezit. Het meet de efficiëntie van een bedrijf bij het gebruik van zijn activa.
07 Huidige verhouding
Net als de koers-winstverhouding is de huidige ratio een van de beroemdste van alle financiële ratio's. Het dient als een test voor de financiële kracht en relatieve efficiëntie van een bedrijf. U kunt bijvoorbeeld zien of een bedrijf te veel of te weinig contant geld bij de hand heeft.
08 Debt to Equity Ratio
De debt-to-equityratio is belangrijk omdat beleggers graag het totale eigen vermogen (nettowaarde) van een bedrijf vergelijken met zijn schuldverplichtingen. Als u bijvoorbeeld voor $ 100 miljoen aan hotels bezit en een schuld van $ 30 miljoen hebt, maakt u zich minder zorgen dan wanneer u dezelfde $ 30 miljoen schuld heeft met slechts $ 40 miljoen aan onroerend goed. Leer hoe u de schuld / eigen vermogen ratio kunt berekenen en waarom het belangrijk is.
09 Brutowinstmarge
De brutowinstmarge laat u weten hoeveel winst beschikbaar is als een percentage van de omzet om de loonkosten, reclame, verkoopkosten, kantoorrekeningen, enz. Te betalen. Het is een van de belangrijkste financiële ratio's die u kunt leren.
10 Interest Coverage Ratio
De rentedekkingsratio is een belangrijke financiële ratio voor bedrijven die veel schulden gebruiken. Het laat u weten hoeveel geld beschikbaar is om alle rentelasten te dekken die een bedrijf maakt op het geld dat het elk jaar verschuldigd is.
11 Omzetratio voorraad
Als u moet weten hoe vaak een bedrijf zijn voorraad in een bepaalde periode omzet, moet u de omloopsnelheid van de voorraad gebruiken. Hiermee kunt u zien of een bedrijf te veel van zijn activa in voorraad heeft en op weg is naar financiële problemen. Een uiterst efficiënte retailer zal bijvoorbeeld een hogere omzetratio hebben dan een minder efficiënte concurrent.
12 Nettowinstmarge Ratio
De nettowinstmarge ratio geeft aan hoeveel geld een bedrijf verdient voor elke $ 1 aan inkomsten. Bedrijven met hogere nettowinstmarges kunnen vaak betere voordelen, zwaardere bonussen en grotere dividenden bieden.
13 Marginratio operationele winst
Het bedrijfsresultaat, of het bedrijfsresultaat zoals het soms wordt genoemd, is de totale winst voor belastingen die een bedrijf uit zijn activiteiten heeft gegenereerd. Het is wat beschikbaar is voor de eigenaars voordat een paar andere items moeten worden betaald, zoals stockdividenden en inkomstenbelastingen.
14 Snelle testratio
De Quick Test Ratio (ook wel de Acid Test of Liquidity Ratio genoemd) is de meest overmatige en moeilijke test voor de financiële kracht en liquiditeit van een bedrijf.
15 ontvangbare beurten
Wanneer u een bedrijf of een aandeel analyseert, vertelt het gezond verstand u dat hoe sneller een bedrijf zijn handelsvorderingen verzamelt, hoe beter. Hoe sneller klanten hun rekeningen betalen, hoe eerder een bedrijf het geld op de bank kan storten, schulden kan afbetalen of nieuwe producten kan gaan maken. Er is ook een kleinere kans om geld te verliezen aan achterstallige rekeningen. Gelukkig is er een manier om het aantal dagen te berekenen dat een bedrijf nodig heeft om zijn vorderingen te innen - het wordt te ontvangen omloopsessies of omzet genoemd, en het is een nuttige financiële ratio om te leren.
16 Rendementsverhouding (Return on Assets)
Waar omzet van activa een belegger de totale verkoop voor elke $ 1 aan activa, rendement op activa of kortweg ROA vertelt, vertelt een belegger hoeveel winst een bedrijf genereerde voor elke $ 1 aan activa. Het rendement op activa is ook een goede manier om de activagroei van een bedrijf te meten. Moet het bedrijf waarin u onderzoekt bijvoorbeeld grote sommen geld uitgeven aan dure machines voordat het een product kan produceren en verkopen om een rendement te genereren? Het is een van de belangrijkste financiële ratio's die u kunt kennen.
17 Rendement op eigen vermogen (ROE) Ratio
Een van de belangrijkste rentabiliteitsstatistieken is rendement op eigen vermogen (of kortweg ROE). Rendement op eigen vermogen onthult hoeveel winst een bedrijf verdiende in vergelijking met het totale bedrag aan eigen vermogen dat op de balans staat .
18 Geavanceerd rendement op eigen vermogen: het DuPont-model
Als u eenmaal weet hoe u de bovengenoemde verhouding tussen rendement en eigen vermogen moet berekenen, moet u nog verder gaan en deze opdelen in de verschillende componenten. Dit wordt de DuPont-analyse genoemd. Door het te leren, kun je echt zien wat het is dat een bedrijf winstgevend maakt. Het is en blijft het geheim om de grootste fortuinen te begrijpen.
19 Werkkapitaal per dollar aan verkopen
Het werkkapitaal per dollar van de verkoop financiële ratio is belangrijk omdat het u laat weten hoeveel geld een bedrijf nodig heeft om bij de hand te houden om zaken te doen. Over het algemeen geldt dat hoe meer werkkapitaal een bedrijf nodig heeft, hoe minder waardevol het is omdat het geld is dat de eigenaren niet uit het bedrijf kunnen nemen in de vorm van dividenden .