Hoe de toekomst en de huidige waarde van een forfaitaire som te berekenen
Een belangrijk thema dat ik in al mijn portefeuillemanagement- en personal finance-artikelen probeer te herhalen, is een filosofie die ik van harte geloof: geld is een hulpmiddel.
Niets meer. Niets minder. Het is dwaas om het voor zichzelf te verwerven. In plaats daarvan moet de nadruk liggen op een acceptabele afweging tussen wat u moet opgeven in termen van tijd, inspanning en risico, in verhouding tot de voordelen die u zou kunnen ontvangen. Als je graag in een caravan aan het strand woont en het niet erg vindt om nooit een nieuwe auto te hebben of om je luxe te kunnen veroorloven, zou ik zeggen dat het niet veel zin heeft om je leven te verspillen in een carrière die je haat, werk doet waar je niet gepassioneerd over bent, allemaal zodat je ooit op een bepaald moment in de toekomst misschien bij datzelfde strand in een mooier huis kunt zitten waar je weinig aan hebt. Ik zeg dat omdat ik geloof dat tijd het meest waardevolle bezit is dat je hebt. De kansen zijn dat je maar 27.375 dagen begaafd hebt en dat je ervan uitgaat dat je genoeg fortuin hebt om een typische levensverwachting te halen. Als die eenmaal zijn uitgegeven, is dat het dan. Spel is over.
Je kunt ze niet redden. U kunt ze niet opslaan voor toekomstig gebruik. Ze zijn, zoals het gezegde luidt, "als zand door de zandloper". Het is de aard van het universum. Erger nog, als je een enorm fortuin hebt opgebouwd en er nog niet van hebt genoten, zal het in de handen van andere mensen terechtkomen; misschien zelfs politici die het opnemen in de vorm van overheidsbelastingen.
Dit is het uitgangspunt van waaruit ik begin wanneer ik mijn eigen vrienden en familie help een financiële blauwdruk op te bouwen. Door hen te herinneren aan deze fundamentele waarheid, vermijdt het de verleiding om te denken aan het besparen van geld als zijn eigen eindspel; die acquisitie is het hoogste doel. Naar mijn mening zou het verreweg de voorkeur hebben als iemand die van reizen hield om de wereld te zien terwijl hij jong, gezond en energiek was, eindigde met een kleinere, minder welgestelde pensionering, dan veertig jaar non-stop te werken, nooit overal heen gaan, en dan hopen dat ze nog steeds in goede conditie zijn om bergen te schalen en te slapen onder de sterren wanneer ze de socialezekerheidscontroles afbreken. Zolang je expliciet bent in je berekening van de alternatieve kosten die je opgeeft, bereid bent om te leven met de gevolgen zonder te verwachten dat anderen het tekort goedmaken, en meer persoonlijke voldoening en geluk uit de fondsen haalt dan ooit in de toekomst denk ik dat er situaties zijn waarin prioriteit geven aan beleggen een vergissing is.
Om het wat botter te zeggen, ik zou zo ver willen gaan om te zeggen dat, als je de dingen grotendeels goed doet - al het gratis geld uit je 401 (k) -plan krijgt en een Roth IRA volledig financiert, vermijdend creditcardschuld en het afbetalen van je studieleningen - ik geloof dat het soms verstandig is om te zeggen: "Ik ga niet nog een 10.000 dollar waard zijn van dat indexfonds , ik ga twee maanden doorbrengen in een gehuurd huis in Zwitserland om een andere cultuur te ervaren. " Je kunt het doen.
Ik ken mensen die het hebben gedaan; mensen met een gewoon salaris die eenvoudig hun inkomen op intelligente wijze beheren.
Aan de andere kant geloof ik soms dat het verstandig is om het tegenovergestelde te doen. In plaats van een nieuwe auto te kopen, beslissen om een paar jaar uw bestaande auto te besturen en het verschil in uw aandelen- of obligatieportfolio te plaatsen, kunt u later de vrijheid krijgen om uw huis te upgraden, of hulp krijgen van uw kleinkinderen voor de universiteit. Dit klinkt misschien tegenstrijdig maar de boodschap is dat je actief moet kiezen op basis van de werkelijke kosten van wat je wilt, niet alleen maar dwalen door het leven en doen wat er op dit moment goed aan is. Je zult jezelf zo tekort doen, omdat het ervoor zorgt dat je korte-termijn-wensen winnen voor je geluk op de lange termijn.
Hoe doe je dat? Hoe bereken je de echte kosten? De tijdswaarde van geld.
Ik zal u door twee formules laten lopen die de manier waarop u het contante geld in uw zak of bankrekening voor altijd bekijkt, kan veranderen.
De toekomstige waarde van een forfaitaire tijdswaarde van geldformule gebruiken om geld als een instrument te beschouwen
Ten eerste moeten we een tijdwaarde van de geldformule gebruiken die bekend staat als de toekomstige waarde van een forfaitair bedrag om te berekenen hoeveel dollars u op een bepaald moment zult hebben op basis van uw beslissing om af te zien van de besteding ervan vandaag. Ik heb je vele, vele jaren geleden in dit artikel door de berekening laten gaan, maar het is de moeite waard om hier opnieuw te bezoeken .
FV = pmt (1 + i) n
FV = Toekomstige waarde
Pmt = Betaling
I = Rendement dat u verwacht te verdienen
N = aantal jaren
Een illustratie kan u helpen de kracht ervan te begrijpen. Stel je voor dat je in een winkel staat en je ziet een nieuwe kasjmier trui die je wilt voor $ 399. (De gemiddelde belegger bevindt zich onevenredig in de top 50% van het mediane inkomen in de Verenigde Staten, dus een dergelijke aankoop zou niet ongewoon zijn als u dit artikel leest en in de gebruikelijke demografische samenstelling valt. Als u zich niet kunt voorstellen dat te besteden veel op een kledingstuk, een ander voorwerp vervangen, een Kitchen Aid-menger of een nieuwe iPad) Je woont in een staat zonder btw op kleding, dus we kunnen het negeren. Je kunt de trui kopen en er de komende paar jaar van genieten, of je kunt het geld in je indexfonds of in een portefeuille met blue chip-effecten weggooien om over 25 jaar aan iemand anders uit te geven.
Historisch gezien zijn grote aandelen met een marktkapitalisatie 10% teruggekeerd en hebben aandelen met een kleine marktkapitalisatie 12% teruggekregen wanneer ze zijn aangeschaft met behulp van een goedkope, belastingefficiënte buy-and-hold-investeringsstrategie met weinig tot geen omzet, dividenden zijn herbelegd en dollar kostenmiddeling wordt gehandhaafd om te profiteren van het instorten van de markt. (De gegevens hierover zijn duidelijk. Interessant genoeg doet bijna niemand het behalve de rijke en succesvolle die Vanguard-oprichter John Bogle parafraseerde in een opmerking die hij in een van zijn boeken maakte, waarschijnlijk waarom ze in de eerste plaats rijk en succesvol zijn.)
U besluit nog conservatiever te zijn en een toekomstige bereidingsratio van 8% te berekenen. U haalt uw rekenmachine eruit en sluit de relevante cijfers aan.
Stap 1: FV = $ 399 (1 + .08) 25
Stap 2: FV = $ 399 (1,08) 25
Stap 3: FV = $ 399 (6.848475)
Stap 4: FV = $ 2.733
Hoe zit het met de inflatie? Zeker inflatie is van belang omdat je jezelf moet beschermen tegen de constante afvoer . Je hebt gelijk. Het doet. Als geld een hulpmiddel is, is het enige dat telt hoeveel het kan kopen. Inflatie is een afschrijving in de valuta. Het vertegenwoordigt een verlies van waarde, dus het moet in onze cijfers worden opgenomen.
Aanpassen van dit voor inflatie door verdisconteerd met behulp van de huidige waarde van een forfaitaire tijdswaarde van de geldformule
De manier waarop we dit bereiken, is om de toekomstige waarde die u heeft te nemen uit de laatste berekening en deze terug te brengen naar het heden tegen een geschatte inflatie . Stel je voor dat je denkt dat de inflatie in de komende 25 jaar 3% zal bedragen. In dit geval zou u een andere tijdswaarde van geldberekening gebruiken, de huidige waarde van een forfaitair bedrag.
PV = FV / (1 + i) n
PV = huidige waarde
FV = Toekomstige waarde
Pmt = Betaling
I = Kortingspercentage
N = aantal jaren
In dit geval pluggen we uw relevante nummers in:
Stap 1: $ 2.733 / (1 + .03) 25
Stap 2: $ 2.733 / (1.03) 25
Stap 3: $ 2.733 / 2.09
Stap 4: $ 1,308
Dit betekent dat de vraag die je jezelf moet stellen, is of het besteden van $ 399 vandaag meer waard is dan het hebben van $ 1.308 extra in de huidige gelijkwaardige koopkracht over 25 jaar. Zelfs als je dat geld niet voor jezelf wilt, als je ouder en welvarender wordt, zul je waarschijnlijk merken dat het helpen van anderen onderweg meer loont. Bijvoorbeeld, voor Kerstmis dit jaar, gaven we onze nicht en neven aandelen van The Hershey Company voor Kerstmis samen met een grote industriële doos met hun favoriete snoep. We geven de liefdadigheidsstichting van het gezin ook als een manier om de oorzaken te ondersteunen die er toe doen. Dat soort dingen hebben veel meer waarde voor ons dan het toevoegen van een andere auto of het maken van een andere reis.
Het wordt na een tijdje een tweede natuur om deze trade-off analyses uit te voeren, dat ik nu veel van de berekeningen in mijn hoofd doe, omdat ik de factoren heb onthouden die me in staat stellen snel tot het eindresultaat te komen. Mijn man en ik maken er een spel van. We hebben een accountconfiguratie wanneer we besluiten om af te zien van iets - stel dat we $ 8 kunnen besparen door een goedkopere bulkzak van onze favoriete koffie bij Sam's Club te kopen in plaats van het in kleinere containers op de hoekmarkt te kopen - we zullen vegen het geld direct van onze telefoons. Van tijd tot tijd zetten we de geaccumuleerde contanten op het werk, alsof we het hadden uitgegeven; dat het niet bestaat. In de loop van de jaren hebben ogenschijnlijk kleine beslissingen - het niet bestellen van een drankje tijdens de lunch, het overschakelen van de gloeilampen naar meer energie-efficiënte modellen bij ons thuis - geresulteerd in een aanzienlijke extra accumulatie van welvaart en helpen we decimale kruip te vermijden (de neiging van financieel succesvol om te spenderen) meer naarmate hun inkomen groeit zonder na te denken of de extra uitgaven hen gelukkiger maken of nut verschaffen). Aangezien de extra verandering in het afgelopen decennium en de helft samenkwam, bevinden wij ons nu houdend extra aandelen van olie en gas reuzen, banken, verpakte voedselbedrijven, industriële conglomeraten, en andere ondernemingen die ons regelmatig dividenden betalen; dividenden die anders niet zouden hebben bestaan als we niet hadden besloten wat belangrijker voor ons was, gebaseerd op onze eigen persoonlijke waarden.
Deze tijdswaarde van geldformules machtigt ons. Ze laten ons gemakkelijker bepalen wat we echt willen, en vergroten ons geluk. Kennis is macht en het onthouden van de formules is absoluut gratis, mits je bereid bent ze een paar keer op te schrijven en ze in je achterhoofd te houden. Als je eenmaal op dit pad bent gegaan, is het zo nuttig, dat het ondenkbaar is om zelfs maar te overwegen te stoppen. Doe het. Het is onwaarschijnlijk dat je ooit reden hebt om er spijt van te krijgen.