Wat dollarkosten-gemiddelden zijn en hoe het in een portfolio werkt
Hoewel er enige onenigheid bestaat over de mate waarin het gemiddelde van de kosten door de dollar het marktrisico kan verminderen, lijkt er een algemene aanvaarding te zijn van het idee dat een belegger een dollarkostengemiddelingsplan volgt, koopt en verkoopt, ongeacht de marktomstandigheden met regelmatige tussenpozen. en / of in vaste dollar of aandeelbedragen, zou in staat kunnen zijn om beter bestand te zijn tegen de emotionele gevaren van overmoed of paniek in tijden van extreme volatiliteit op de aandelenmarkt .
In feite is het geheim van het kostengemiddelde van dollars dat het emotie helpt de uitdaging van kapitaaltoewijzing uit de weg te ruimen. Voor onervaren beleggers, met name degenen die manden met effecten kopen of zaken als goedkope indexfondsen , kan dit een grote hulp zijn. In werkelijkheid is irrationeel beleggersgedrag volop in moeilijke tijden .
Wat zijn de gemiddelde kosten van een Dollar?
Het gemiddelde van de kosten van een dollar kan het best worden omschreven als een standaardbenadering voor het systematisch beleggen van ofwel een vast bedrag aan valuta, of het verwerven van een vast aantal aandeleneenheden met vooraf bepaalde tussenpozen om langzaam een positie in een effect te bouwen.
Dat wil zeggen dat de belegger in plaats van beleggingen in forfaitaire bedragen te investeren in een positie door langzaam kleinere bedragen over een langere periode te kopen. Dit spreidt de kostenbasis uit over verschillende jaren en tegen verschillende prijzen, wat isolatie biedt tegen toekomstige veranderingen in de marktprijs.
Dit betekent dat in tijden van snel stijgende aandelenkoersen, de belegger een hogere kostenbasis zal hebben dan hij anders zou hebben gehad en in tijden van instortende aandelenkoersen, zal de belegger een lagere kostenbasis hebben dan hij of zij anders zou hebben gehad gehad.
Een overzicht van hoe een belegger een plan voor het berekenen van de kosten van een dollar kan opstellen
Om een kostencalculatoringsplan te beginnen, moet een belegger drie belangrijke dingen doen.
Bepaal precies hoeveel geld hij of zij elke maand kan investeren. Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat het vastgelegde bedrag financieel voorzichtig en betaalbaar is, zodat het bedrag over een langere periode consistent kan blijven, anders zal het plan niet zo effectief zijn.
Selecteer een belegging of een groep beleggingen die hij of zij voor de lange termijn wil houden, waarbij de lange termijn wordt gedefinieerd als minimaal vijf of tien jaar.
Met regelmatige tussenpozen - het kan bijvoorbeeld wekelijks, maandelijks of per kwartaal zijn - investeer dat geld in de beveiliging die hij of zij heeft gekozen. Als zijn of haar bemiddelaar het aanbiedt, kan onze belegger zelfs een automatisch opnameplan instellen, zodat het proces wordt geautomatiseerd tegen weinig tot geen kosten. Het is misschien zelfs mogelijk om zonder effectenmakelaar te doen.
Een voorbeeld van een Dollar Cost Averaging Plan
Het is eenvoudiger om de mechanica van een dollarkostenmiddelplan te demonstreren door u door een hypothetisch voorbeeld te leiden. Stel je voor dat je $ 15.000 hebt om te investeren in aandelen van ABC, Inc., een fictief bedrijf.
De datum is 1 januari. Je hebt twee keuzes - je kunt het geld nu als een vast bedrag investeren, weglopen en het vergeten, of je kunt een kostenplan voor de kosten van de dollar opzetten en je een weg banen in de voorraad.
U kiest voor het laatste en besluit om elk kwartaal gedurende drie jaar $ 1.250 te investeren.
In de daaropvolgende drie jaar wordt uw geld belegd tegen de volgende prijzen:
Tabel 1: Hypothetisch Dollar Cost Averaging Plan
1e kwartaal jaar 1 = $ 50,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 25,00 gekochte aandelen
2de kwartaal jaar 1 = $ 40,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 31,25 aandelen gekocht
3e kwartaal jaar 1 = € 70,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 17,86 aandelen gekocht
Vierde kwartaal jaar 1 = $ 50,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aandelen gekocht
1e kwartaal jaar 2 = $ 30,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 41,67 aandelen gekocht
2e kwartaal jaar 2 = $ 20,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 62,50 aandelen gekocht
3e kwartaal jaar 2 = $ 25,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 50,00 gekochte aandelen
4e kwartaal jaar 2 = $ 32,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 39,06 aandelen gekocht
1e kwartaal jaar 3 = $ 35,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 35,71 aandelen gekocht
2e kwartaal jaar 3 = $ 51,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 24,51 aandelen gekocht
3e kwartaal jaar 3 = $ 65,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 19,23 aandelen gekocht
4e kwartaal jaar 3 = $ 50,00 aandelenprijs, $ 1.250,00 investering = 25,00 gekochte aandelen
Had u uw $ 15.000,00 aan het begin van de periode geïnvesteerd, dan had u 300 aandelen gekocht voor $ 50,00 per aandeel. Aan het einde van het derde jaar, aan het einde van de beurskoers van $ 50,00 per aandeel, zou uw positie exact hetzelfde zijn geweest als $ 15.000,00.
Echter, door de reguliere aankopen van uw hypothetische dollarkosten-gemiddelde-programma, investeerde u uiteindelijk $ 15.000,00 en kreeg u 396,70 aandelen aangezien uw vaste investering van $ 1.250,00 per kwartaal meer aandelen kon kopen toen de aandelenkoers instortte en minder aandelen wanneer de aandelenkoers werd geapprecieerd . Ook al was de eindbeurskoers $ 50,00, exact hetzelfde bedrag als drie jaar eerder, je inzet heeft eigenlijk een marktwaarde van $ 19.839,50.
Om nog een stap verder te gaan, onder het gemiddelde van de kosten van de dollar, zou je inzet break-even zijn bij $ 15.000,00 als de aandelenhandel $ 37.81 was, wat een daling is van 24.38 procent ten opzichte van de initiële aankoopprijs.
Dit fenomeen was zichtbaar in de rekeningen van 401 (k) beleggers die regelmatig bijdroegen aan hun pensioensparen, ongeacht de beursomstandigheden in de jaren na de instorting van de aandelenmarkt in 2009. Deze goedkope basisaankopen hebben hun algemene kostenbasis verlaagd, toen de markt jaren later herstelde, konden ze genieten van de beloningen voor hun geduld en discipline.
Het primaire nadeel van het kostengemiddelde van de dollar is dat als u een zeepbel op de aandelenmarkt ervaart, of u middelt naar een positie die een aanzienlijke waardevermeerdering ondervindt, uw gemiddelde kostenbasis hoger zal zijn dan anders het geval zou zijn geweest.
Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.