Hoe Brokerage-accounts werken en welke soorten beleggingen ze kunnen houden
Wat is een effectenrekening? De basisdefinitie begrijpen
Een effectenrekening is een soort belastbare rekening die u opent bij een beursvennootschap. U stort geld op deze rekening door een cheque te schrijven of door deze te koppelen aan een betaal- of spaarrekening bij uw bank. Zodra dit geld is gestort, kunt u het geld gebruiken om veel verschillende soorten beleggingen te verwerven. In ruil voor het uitvoeren van uw koop- en verkooporders betaalt u gewoonlijk de effectenmakelaar een commissie.
Wat zijn sommige soorten beleggingen die een effectenrekening kan houden?
Een brokerage-account kan vele verschillende soorten beleggingen bevatten, waaronder, maar niet noodzakelijkerwijs beperkt tot, het volgende:
- Gemeenschappelijke aandelen , die eigendomsbelangen vertegenwoordigen in bedrijven.
- Preferente aandelen , die meestal niet leiden tot een vermindering van de winst van een bedrijf, maar in plaats daarvan de neiging hebben om hogere dan gemiddelde dividenden te betalen.
- Obligaties , inclusief staatsobligaties zoals Amerikaanse schatkistpapier, obligaties en bankbiljetten, bedrijfsobligaties , belastingvrije gemeentelijke obligaties en agenten obligaties.
- Real Estate Investment Trusts, of REIT's , die pools van onroerend goed gerelateerde activa vertegenwoordigen, waaronder enkele specialiteitstypes, zoals hotel REIT's, die zich richten op het bezitten en exploiteren van hotels .
- Aandelenopties en andere derivaten, waaronder callopties en putopties die u het recht of de verplichting geven om een bepaald effect tegen een bepaalde prijs vóór een vervaldatum te kopen of verkopen.
- Geldmarkten en depositocertificaten , die ofwel het bezit vertegenwoordigen in pools van zeer liquide beleggingsfondsen die contanten en vastrentende beleggingen of leningen aan een bank aanhouden in ruil voor een vaste rentevoet.
- Beleggingsfondsen , die zijn gepoolde beleggingsportefeuilles die eigendom zijn van veel kleinere beleggers die aandelen in de portefeuille kopen of een trust die eigenaar is van de portefeuille. In plaats van de gehele dag te handelen zoals andere activa doen, worden de orders voor het kopen en verkopen van bestellingen aan het einde van de dag allemaal tegelijkertijd ingevoerd. Beleggingsfondsen omvatten indexfondsen .
- Exchange Traded Funds, of ETF's , beleggingsfondsen, inclusief indexfondsen, die handelen in de vorm van aandelen.
- Master Limited Partnerships of MLP's , die zeer complexe partnerschappen zijn met bepaalde belastingvoordelen voor bepaalde soorten beleggers.
Sommige brokerage-accounts stellen u in staat om lidmaatschapseenheden te houden in een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid of commanditaire vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid in een commanditaire vennootschap , meestal gekoppeld aan beleggingen in een hedgefonds, wat moeilijk kan zijn voor nieuwe of arme beleggers . Het is echter waarschijnlijk dat de makelaar een niet-onbelangrijke vergoeding aanrekent voor het omgaan met de problemen van niet-standaard effecten, zoals ze soms worden genoemd.
Wat is het verschil tussen een Cash Brokerage Account en een Margin Brokerage Account
Wanneer u een brokerage-account opent, moet u kiezen tussen een zogenaamd cash- en marge-accounttype.
Een cash brokerage-rekening is er een die vereist dat u contanten en effecten volledig stort, door verrekening, om deel te nemen aan transacties. De makelaarskantoor leent u geen geld. Als de handelsafhandeling op uw aandelen bijvoorbeeld drie werkdagen is en u uw aandelen vandaag verkoopt, hoewel het contante geld meteen in uw account staat, kunt u niet echt geld opnemen totdat het er echt is na de afwikkeling. Met een marge-rekening kunt u anderzijds tegen bepaalde activa lenen op de effectenrekening bij de makelaar die u geld leent in ruil voor wat gewoonlijk een lage rente is.
Ik stel meestal voor dat mensen om verschillende redenen serieus overwegen om via een geldmarktrekening te beleggen. Ten eerste ben ik enigszins bezorgd dat rehypothecation een grote investeringsramp kan zijn .
Het is een esoterisch onderwerp dat je moet leren als je een margin brokerage-account hebt. Ten tweede kunnen accounts van margin brokerage resulteren in een aantal rare dingen die gebeuren met de manier waarop u dividenden op uw aandelen verzamelt. Als dingen niet helemaal kloppen, kom je misschien niet in aanmerking voor de superlage belastingtarieven voor dividend en hoef je in plaats daarvan gewone belastingtarieven te betalen die ongeveer verdubbelen. Ten derde, hoe goed je ook denkt dat je een positie hebt overwogen, het gebruik van marge kan eindigen in een levensveranderende ramp. Eind vorig jaar deed ik bijvoorbeeld een casestudy op mijn persoonlijke blog van een man die naar bed ging met tienduizenden dollars eigen vermogen op zijn effectenrekening en wakker werd om te zien dat hij zijn tussenpersoon $ 106.445,56 verschuldigd was. Veel andere individuen en families verloren enorme porties van hun levensbesparingen, en in veel gevallen hun gehele liquide vermogenssaldo of meer, door aandelen van een bedrijf genaamd GT Advanced Technologies op marge te kopen. Het is het niet waard. Het is eenvoudig genoeg om rijk te worden als je een voldoende lange periode hebt en je compounding zijn magie laat doen. Ik denk dat het een ernstige vergissing is om te proberen het proces te versnellen zodat je het risico loopt te vernietigen wat je hebt gebouwd.
Voor wat het waard is, is dit een van die gebieden waar ik mijn geld leg waar mijn mond is. Ik vind het zo sterk dat in alle, behalve de meest afgelegen, omstandigheden voor zeer specifieke soorten beleggers, Kennon-Green & Co., mijn wereldwijde vermogensbeheerder, vereist dat discretionair beheerde individuele rekeningen in contanten worden bewaard. Het maakt mij niet uit of een wijdverbreide benutting van de marge de onderneming meer geld zou kunnen opleveren door de grotere activabasis waarop we beleggingsadvieskosten , de bijzondere merkwaardebelegging, dividendbelegging en passieve belegging die we toepassen, niet lenen om geld te lenen. Het is een dwaas risico en ik wil er niets mee te maken hebben.
Zijn er limieten op het geldbedrag dat u kunt storten of op een effectenrekening kunt houden?
Er zijn geen grenzen aan de hoeveelheid geld die je op een makelaarsrekening kunt zetten zoals bij een Roth IRA of 401 (k) en er zijn dus over het algemeen geen beperkingen op wanneer je toegang hebt tot het geld, tenzij je een soort van aankoop koopt. beperkte beveiliging of activa. Afhankelijk van uw persoonlijke belastingsituatie en het soort vermogen dat u in de effectenrekening houdt, bent u mogelijk meerwaarden, dividendbelastingen of andere belastingen op uw beleggingen verschuldigd.
Een ding dat u misschien wilt overwegen, is de financiële kracht van uw makelaar en de omvang van de SIPC-dekking . Dit is de verzekering die investeerders inschakelt en investeert als hun beursvennootschap failliet gaat. Verschillende soorten activa hebben verschillende dekkingsniveaus en sommige hebben helemaal geen dekking. Een ander alternatief is om een makelaarskantoor te overwegen om transacties uit te voeren, maar uw effecten te houden via het Direct Registration System of DRS .
Is er een limiet aan het aantal brokeragerekeningen dat ik kan hebben?
Nee. Er is geen limiet aan het aantal brokerage-accounts dat je mag hebben. U kunt zelfs zoveel of zo weinig brokeraccounts hebben als u wilt en omdat instellingen u toestemming geven om te openen. U kunt meerdere brokeragerekeningen bij dezelfde instelling hebben en activa scheiden door een strategie te beleggen. U kunt meerdere brokeragerekeningen bij verschillende instellingen hebben, waardoor uw relaties en uitzettingen worden gediversifieerd.
Wat is het verschil tussen een Discount Broker en een Full Service Broker?
Een full-service brokerage-account is een speciaal type brokerage-account waarbij u werkt met een toegewijde makelaar die u, uw gezin en uw financiële situatie kent. U kunt de telefoon opnemen en met hem of haar praten. U kunt zijn of haar kantoor binnenlopen en regelmatig vergaderingen houden en uw portfolio bespreken.
Een deel van de compensatie voor dit soort arrangementen komt meestal van handelscommissies, dus in plaats van het betalen van tarieven van $ 5 tot $ 10 bij een kortingsmakelaar per transactie, betaalt u mogelijk ergens tussen $ 40 en $ 150, afhankelijk van de omstandigheden. Hoewel dit de kosten verhoogt, zijn er sommigen die beweren dat het beleggers ook stimuleert om hun posities langer te houden en kalm te blijven tijdens het instorten van de markt door iemand in de hand te houden. Je moet zelf een keuze maken welke aanpak beter werkt voor je temperament.
Een kortingsbemiddelaar daarentegen is doorgaans alleen online tegenwoordig, misschien met een paar filialen in het hele land. Alles is zo goed als doe-het-zelf en je moet je eigen transacties uitvoeren.
Sommige financiële instellingen bieden beide modellen. Lees Is een full-servicemakelaar goed voor u om meer te leren ? .
Meer informatie over effectenmakelaars en effectenmakelaars
Dit is onderdeel van onze beginnershandleiding voor effectenmakelaars en makelaarsbedrijven , die een schat aan middelen bevatten voor nieuwe beleggers die proberen te begrijpen hoe een effectenmakelaar te kiezen, hoe een handelsbevestiging te lezen en nog veel meer. Leer ook over accounts voor cashmanagement .