Irrationeel beleggersgedrag is in overvloed aanwezig tijdens het samenvallen van de markt
Hoewel ik enorm veel respect heb voor beide mannen, vond ik dat verrassend deprimerend.
Jaren later zag ik uit de eerste hand hoe ze gelijk hadden. Zoals ik schreef op 21 maart 2009, toen de Dow Jones Industrial Average na de ergste ineenstorting van generaties het dieptepunt bereikt had, "... hier bevinden we ons midden in de grootste vermogensdevaluatie in generaties en anderszins gedragen verstandige mensen zich op irrationeel Ik heb bijna geen moeite meer om ze te corrigeren. Een van mijn naaste familieleden beweert nu dat het bezitten van aandelen, of zelfs bedrijven in het algemeen, niets anders dan een gok is. In zijn of haar geest werkt hij echter voor datzelfde bedrijf Het falen in de logica zou duidelijk moeten zijn, maar om de een of andere reden hebben de meeste mensen liever de illusie van werkzekerheid (en het is een illusie, vindt u) in plaats van de veiligheid van het controleren van hun eigen bestemming, omdat de laatste vereist is de vastberadenheid om de activawaarden op uw balans te bekijken, fluctueert. "
Als iemand die de reis van het opbouwen van rijkdom vanuit het niets heeft doorstaan, laat me zeggen: het proces van het laten groeien van je eigen vermogen is waarschijnlijk niet een vaste, gemakkelijke rit als een roltrap. In plaats daarvan is het waarschijnlijker dat het met horten en stoten zal gebeuren, met lange tussenliggende perioden waarin de wijzer zijn tijd besteedt aan studeren, lezen en middelen vergaren om te profiteren van de kansen die zich onvermijdelijk voordoen.
Dat is de reden dat ik zo krachtig was in datzelfde stuk toen ik beweerde: "Er stroomt metaforisch bloed door de straten en mensen met de middelen, moed en bereidheid om te profiteren van de grootste vuurverkoop op zakelijk eigendom in het verleden een halve eeuw zal vanaf nu beslist rijker worden. Voor nu, wanneer mensen beginnen te brullen op de aandelenmarkt of risico's nemen, merk ik dat ik grimas en wegloop, me slecht voel omdat ze echt geloven dat ze rationeel handelen. terug, zich afvragend waarom [anderen] rijkdom vergaarden. "
Het is bijna zeven jaar geleden. Zoals altijd was de geschiedenis niet anders. Ondanks alle angst verdienden degenen die hun fantastische bedrijf vasthielden, dividenden herinvesteerden en steeds meer via de maalstroom kochten veel geld. Beleggers in onroerend goed die slim genoeg zijn om afgeschermde huizen op te halen zijn enthousiast.
Interessant is dat dezelfde mensen die op de vlucht waren geslagen achteraan liepen met het volgen van de langste bullmarkt in de mondiale geschiedenis. Ik heb geluisterd naar beleggers die pleiten voor 100% aandelenallocaties, terwijl de hogere aandelenkoersen stijgen. Ik zie regelmatig mensen vragen of ze leningen voor studentenleningen moeten opnemen om in de aandelenmarkt te beleggen.
Op verschillende financiële fora begon ik zelfs mensen te zien die kritiek hadden op anderen vanwege het aanhouden van grote noodreserves in noodgevallen: "Je verliest compounding!" ze zeggen met aandrang.
Het is dezelfde patrooninstelling zelf om opnieuw uit te spelen. De markt zal op een bepaald punt crashen - dat is altijd zo, het is de aard van het veilingmechanisme - en anders zullen slimme mensen hun ongelooflijke belangen in zelfs het sterkste bedrijf liquideren; Bv. Johnson & Johnson, een van de slechts vier bedrijven in de hele S & P 500 met een AAA-rating op bedrijfsobligaties , wat de sterkte van de kapitalisatiestructuur aangeeft.
Denk voordat dat gebeurt aan wat ik je ga vertellen: geld verdienen met je portfolio is niet moeilijk. Voor de weinigen van u die financieel onafhankelijk willen worden , moet u rekening houden met de volgende zaken:
- Bouw een complete portfolio . Dit is de eerste en belangrijkste stap, dus u moet de tijd nemen om het bijbehorende artikel te lezen door de link te volgen.
- Gebruik het Berkshire Hathaway-model door niet alleen uw activa te diversifiëren, maar ook uw actieve en passieve inkomstenstromen . Dit zal je in staat stellen om financiële rampen te overleven, omdat je niet afhankelijk bent van een enkele baan of inkomstenbron.
- Blijf waarde zoeken, maar investeer alleen in de dingen die je weet , begrijpt en kunt uitleggen aan je kinderen. In mijn geval kan ik de implicatie begrijpen van veranderende discontopercentages en veronderstellingen van pensioenrendementen op de gerapporteerde winstcijfers van beursgenoteerde ondernemingen. Je waarschijnlijk niet. Dat hoeft je niet tegen te houden, maar je hebt misschien een veel betere grip op een ander gebied. Denk aan de mensen die het potentieel voor mobiele telefoons in de Verenigde Staten begrepen en spectrumruimte opkochten voor slechts een paar honderd dollar, later voor tientallen of honderden miljoenen aan telecombedrijven! Uw meest waardevolle bezit is uw kennisbank - het is uniek en u zou hiervan moeten profiteren.