Verkrijg de Foundation vlak voordat u uw portfolio samenstelt
Wat voor jou in de 20 werkt, werkt misschien niet als je 70 bent en overweegt om trustfondsen voor je kleinkinderen in te stellen.
Hier zijn drie vragen waar u rekening mee moet houden voordat u begint met het opbouwen van uw beleggingsportefeuille.
In welke activaklassen concentreert u uw fondsen en waarom?
Elke activaklasse gedraagt zich anders. Dat is de reden waarom een asset-allocatiestrategie zo belangrijk is. Door de concurrerende voordelen en nadelen van elk van deze activaklassen in balans te brengen, en rekening te houden met de behoefte die u hebt aan een stabiele cashflow, zal uw beslissing over het gebruik van het geld dat u tussen hen in dienst stelt, worden geïnformeerd.
- Aandelen hebben historisch gezien de hoogste rendementen op de lange termijn opgeleverd, omdat ze vertegenwoordigen de belangen van bedrijven in echte bedrijven die echte producten en diensten verkopen. Een deel van de winst wordt uitgekeerd als contante dividenden en sommige keren terug naar de ingehouden winsten op de balans om toekomstige groei te financieren. Helaas fluctueren de voorraden van dag tot dag en zelfs van jaar tot jaar, vaak aanzienlijk. Het is niet ongebruikelijk om de tijdelijke beurswaarde van uw beleggingen minstens eenmaal per 36 maanden met 30% of meer te zien dalen. In elk geval meerdere keren in je leven, zie je dat je bezittingen met 50% afnemen op papier van piek tot dal. Het is de aard van de mogelijkheid. Voor goede bedrijven, met echte winst, maakt dit geen verschil uit.
- Onroerend goed is de op één na beste langetermijnholding. Hoewel het niet de neiging heeft om veel verder te groeien dan de inflatie, tenzij je het geluk hebt om onroerend goed te houden in niet aan zee grenzende gebieden zoals San Francisco of New York waar het aanbod beperkt is en de bevolkingsgroei zijn opwaartse traject voortzet, houdt het vaak gelijke tred met de inflatie en gooi grote hoeveelheden contanten weg die u kunt herinvesteren, sparen of uitgeven. Voor beleggers die comfortabel gebruik maken van een klein beetje hefboom in de vorm van gedekte hypotheken, kan elke dollar in het eigen vermogen veel verder gaan, omdat je dan voor $ 2 of $ 3 aan onroerend goed kunt kopen. Dit kan een faillissement veroorzaken als de zaken naar het zuiden gaan, maar een verstandige en voorzichtige vastgoedinvesteerder weet hoe hij zijn of haar risico's moet beheersen.
- Obligaties en vastrentende effecten vertegenwoordigen een rechtsvordering op de output van een onderneming die recht heeft op zowel een teruggave van het geleende geld (hoofdsom) als "huur" op het geld (rente) gedurende de periode dat het bedrijf het heeft gebruikt. Obligaties hebben een inherent veiligheidsmechanisme dat, ongeacht hoe ver de prijs daalt, zolang de onderliggende onderneming het geld heeft om haar contractuele verplichtingen na te komen, de obligatie op de vervaldatum zal worden afgelost. Helaas, wanneer de inflatie versnelt, wordt de waarde van elke toekomstige dollar die je wordt beloofd verminderd in termen van koopkracht. Dit kan verwoestend zijn voor langetermijnobligaties met een vaste rente die 20 of 30 jaar zijn vastgelopen.
- Geldmiddelen en kasequivalenten , met inbegrip van FDIC-verzekerde bankdeposito's en kortlopende schatkistcertificaten , behoren tot de veiligste activaklassen voor een beleggingsportefeuille omdat ze veel droog poeder bieden om goedkope voorraden, obligaties en onroerend goed op te nemen tijdens crashes of betaal je rekeningen tijdens een tweede Grote Depressie, maar ze keren bijna niets terug. Afhankelijk van de manier waarop u het geld parkeert, kunt u zelfs de koopkracht verliezen na inflatie. Dit was niet altijd het geval en zal zeker niet voor altijd zijn. De dag zal terugkeren en het controleren en spaarrekeningen zullen voor spaarders een goed renteresultaat genereren, maar het is niet te zeggen of dat een jaar of tien jaar in de toekomst is.
Zul je prioriteiten stellen in de cashflow van langetermijngroei?
Zelfs binnen activaklassen, ploegen sommige investeringen hun winst terug in toekomstige expansie, terwijl anderen het grootste deel van het inkomen verdelen in de vorm van partnerschapsuitkeringen of contante dividenden. De een levert geld op dat je vandaag kunt gebruiken, de andere kan later een veel grotere beloning betekenen. Bovendien kunnen zelfs bedrijven die dividenden uitkeren een middel zijn voor groei op lange termijn als u ervoor kiest de dividenden terug te ploegen naar meer aandelen; het verschil tussen herbeleggen en niet herbeleggen van het dividendinkomen is in de afgelopen decennia enorm.
Het is een heel andere belegger die eigenaar wordt in een bedrijf als Kraft Foods, dat groot, gediversifieerd en traag groeit, dus het grootste deel van zijn inkomsten uitkeert en iemand die een eigenaar wordt in Amazon, dat zijn geld heeft gehouden om uit te breiden in e-reading-apparaten, digitale films, digitale muziek, boodschappen, gloeilampen en schoenen.
Hetzelfde geldt voor investeringen in onroerend goed. Sommige projecten, met name projecten waarbij gebruik wordt gemaakt van leverage of die betrekking hebben op de ontwikkeling van nieuwe projecten, kunnen vereisen dat veel cashflow wordt behouden om het eigen vermogen te vergroten, maar uiteindelijk kunnen ze meer opleveren, terwijl andere niet veel mogelijkheden bieden voor herinvestering, zoals een winstgevend, maar niet aan zee grenzend appartementencomplex dat niet kan worden uitgebreid.
Wat heeft uw liquiditeit nodig?
Liquiditeit is zo belangrijk dat het zelfs komt voor het behalen van een goed rendement. Wat zijn uw liquiditeitsbehoeften? Wat is de kans dat je de rijkdom die je opzij hebt gelegd, zult aanboren? Als u niet over een horizon van ten minste vijf jaar beschikt, zijn de meeste aandelen en onroerend goed (andere dan speciale operaties of arbitrage) uitgesloten.
Sommige beleggers volgen algemene vuistregels, zoals het altijd houden van ten minste 10% van hun portefeuille in kasequivalenten omwille van de liquiditeit. Kies anders voor minder liquide activa bij hogere toewijzingen, zoals nooit minder dan 25% van de fondsen in obligaties van hoge kwaliteit houden. Het juiste antwoord hangt af van de prijs die u op dat moment kunt krijgen en het doel dat u voor uw portefeuille hebt.