Een chronologische geschiedenis van het orakel van Omaha: 1930-1989
1930-1949
1930: Op 30 augustus wordt Warren Edward Buffett geboren in zijn ouders, Howard en Leila Buffett, in Nebraska.
1941: Op 11-jarige leeftijd koopt Warren zijn eerste aandelen . Hij koopt zes aandelen van Cities Service preferred stock (drie aandelen voor zichzelf, drie voor zijn zus, Doris), voor een prijs van $ 38 per aandeel. Het bedrijf daalt tot $ 27, maar klimt binnenkort terug naar $ 40. Warren en Doris verkopen hun voorraad. Bijna onmiddellijk schiet het op tot meer dan $ 200 per aandeel.
1943: Warren verklaart aan een vriend van de familie dat hij miljonair zal worden tegen de tijd dat hij dertig wordt, of "(ik zal) springen van het hoogste gebouw in Omaha."
1945: Warren levert maandelijks 175 dollar aan kranten in Washington Post. Op veertienjarige leeftijd investeert hij $ 1200 van zijn spaargeld in 40 hectare landbouwgrond.
1947: In zijn laatste jaar van de middelbare school kopen Warren en een vriend een gebruikte flipperkast voor $ 25. Buffett begint na te denken over de potentiële winst en plaatst hem in een nabijgelegen barbiershop.
Binnen enkele maanden bezit hij drie machines op drie verschillende locaties. Het bedrijf wordt later in het jaar voor $ 1200 verkocht aan een oorlogsveteraan.
In hetzelfde jaar verdiende Warren meer dan 5000 dollar voor het bezorgen van kranten. Zijn vader dringt hem aan om naar de universiteit te gaan, een suggestie die Warren niet goed vindt. Niettemin meldt hij zich dat jaar als eerstejaars aan op de Wharton School of Finance and Commerce in Pennsylvania. Buffett haat het en klaagt dat hij meer weet dan de leraren.
1949: Klasgenoten keren terug om te ontdekken dat Warren niet langer staat ingeschreven bij Wharton. Hij is overgebracht naar de Universiteit van Nebraska. Hij krijgt een baan aangeboden bij JC Penny's na de universiteit, maar weigert het. Hij studeert af in slechts drie jaar door zijn laatste drie punten in de zomer af te leggen. Zijn spaargeld heeft $ 9,800 bereikt.
1950-1969
1950: Buffett meldt zich aan voor toelating tot de Harvard Business School en wordt afgewezen. Hij schrijft zich uiteindelijk in bij Columbia nadat hij hoorde dat Ben Graham en David Dodd, twee bekende beveiligingsanalisten, professoren zijn.
1951: Warren ontdekt dat Graham lid is van de GEICO-verzekering . Hij neemt een trein naar Washington, DC, en klopt op de deur van zijn hoofdkantoor tot een conciërge hem binnen laat. Nadat hij heeft gevraagd of iemand aan het werk is, vindt hij een man op de zesde verdieping, die uiteindelijk hoog in het bedrijf staat. Ze praten urenlang terwijl Warren hem ondervraagt over het bedrijf en verzekeringen in het algemeen. Buffett is nu volledig eigenaar van GEICO.
- Buffett studeert af en wil in hetzelfde jaar op Wall Street gaan werken. Zowel zijn vader (Howard) als mentor (Graham) dringen er bij hem op aan om dat niet te doen. Warren biedt aan om gratis voor Ben Graham te werken, maar Graham weigert.
- Hij koopt een Texaco-station als een neveninvestering, maar het werkt niet zo goed als hij hoopt. Ondertussen werkt hij als effectenmakelaar.
- Buffett neemt een spreekcursus Dale Carnegie. Met behulp van wat hij leerde, begon hij een nachtschool te geven aan de Universiteit van Nebraska, 'Investment Principles'. De studenten waren twee keer zo oud als hij op dat moment slechts 21 was.
- Warren keert terug naar huis en begint te daten met Susan Thompson. In april trouwen Warren en Susie. Ze huren een appartement voor $ 65 per maand en hebben hun eerste kind, ook wel Susie genoemd
1954: Ben Graham noemt Warren en biedt hem een baan bij zijn partnerschap. Het beginsalaris van Buffett is $ 12.000 per jaar.
1956: Graham gaat met pensioen en vouwt zijn partnerschap op. Sinds het verlaten van de universiteit zes jaar eerder, zijn de persoonlijke spaargelden van Warren gegroeid van $ 9,800 tot meer dan $ 140.000.
In hetzelfde jaar keert de familie Buffett terug naar Omaha. Op 1 mei creëert Warren Buffett Associates, Ltd. Zeven familieleden en vrienden zetten in totaal $ 105.000 in. Buffett investeert zelf slechts $ 100. Hij heeft nu zijn eigen partnerschap en zal nooit meer voor iemand anders werken. In de loop van het jaar opent hij twee extra samenwerkingsverbanden, die uiteindelijk het aantal onder zijn leiding brengt tot drie. Jaren later worden ze allemaal samengevoegd tot één.
1957: Buffett voegt nog twee partnerschappen toe aan zijn verzameling. Hij beheert nu vijf investeringspartnerships van zijn huis.
- Met Susan op het punt om haar derde kind te krijgen, koopt Warren een stucwerkhuis met vijf slaapkamers op Farnam Street. Het kost $ 31.500.
1958: Buffett, het derde jaar van het partnerschap voltooid, verdubbelt het geld van de partner.
1959: Warren maakt kennis met Charlie Munger , die uiteindelijk vice-voorzitter van Berkshire Hathaway wordt en een integraal onderdeel van het succes van het bedrijf wordt. De twee kunnen direct met elkaar opschieten.
1960: Warren vraagt een van zijn partners, een dokter, om 10 andere artsen te vinden die bereid zijn om elk 10.000 dollar te investeren in zijn partnerschap. Uiteindelijk kwamen 11 artsen overeen om te investeren.
1961: Met de partnerships nu miljoenen waard, maakte Buffett zijn eerste investering van een miljoen dollar in een windmolenfabriek.
1962: Buffett keert een paar weken terug naar New York met Susie om kapitaal op te halen bij zijn oude kennissen. Tijdens de reis pakt hij een paar partners en enkele honderdduizenden dollars op.
- Het Buffett-partnerschap, dat was begonnen met $ 105.000, was nu $ 7,2 miljoen waard. Warren en Susie bezitten persoonlijk meer dan een miljoen van de activa. Buffett voegt alle partnerschappen samen in één entiteit die eenvoudig bekend staat als Buffett Partnerships Ltd. De activiteiten worden verplaatst naar Kiewit Plaza, een functioneel maar minder groot kantoor, waar ze tot op de dag van vandaag blijven. De minimale investering wordt verhoogd van $ 25.000 naar $ 100.000.
- In hetzelfde jaar raadpleegt Buffett Munger over Dempster, het bedrijf voor de productie van windmolens. Munger beveelt Harry Bottle aan Warren aan, een beweging die zeer winstgevend zou blijken te zijn. Kostenbesparingen op de fles, ontslagen werknemers en het bedrijf heeft geld gegenereerd.
- Warren ontdekt een textielfabriek, Berkshire Hathaway , die voor minder dan acht dollar per aandeel verkoopt. Hij begint de aandelen te kopen.
1963: Buffett verkoopt Dempster voor drie keer het bedrag dat hij heeft geïnvesteerd. Het bijna waardeloze bedrijf had tijdens de looptijd van de investering van Buffett een portefeuille van aandelen ter waarde van meer dan twee miljoen alleen opgebouwd.
- De Buffett-partnerschappen worden de grootste aandeelhouder van Berkshire Hathaway.
1964: Als gevolg van een fraudeschandaal vallen de American Express-aandelen terug tot $ 35. Terwijl de wereld de voorraad verkoopt, begint Buffett massaal aandelen te kopen.
1965: Warren's vader, Howard, sterft.
- Buffett begint met de aankoop van aandelen in Walt Disney Co. na persoonlijk ontmoeting met Walt. Warren investeerde vier miljoen, wat gelijk stond aan ongeveer 5 procent van het bedrijf.
- De American Express-aandelen, die kort daarvoor zijn gekocht, verkopen voor meer dan het dubbele van de prijs die Warren voor hen betaalde.
- Buffett regelt een zakelijke coup, neemt tijdens de bestuursvergadering de leiding over Berkshire Hathaway en benoemt de nieuwe president Ken Chace om het bedrijf te runnen.
1966: Warren's persoonlijke investering in het partnerschap bereikt $ 6.849.936.
1967: Berkshire keert zijn eerste en enige dividend van 10 cent uit.
- In oktober schrijft Warren zijn partners en vertelt hen dat hij geen koopjes vindt in de brullende aandelenmarkt van de jaren '60. Zijn partnerschap is nu $ 65 miljoen waard.
- Buffett is persoonlijk meer dan $ 10 miljoen waard. Hij overweegt in het kort om te stoppen met investeren en andere interesses na te streven.
- American Express haalt meer dan $ 180 per aandeel, waardoor de samenwerking $ 20 miljoen winst maakt met een investering van $ 13 miljoen.
- Berkshire Hathaway verwerft National Indemnity Insurance op Buffett's richting. Het betaalt $ 8,6 miljoen.
1968: het Buffett-partnerschap verdient meer dan $ 40 miljoen, waardoor de totale waarde uitkomt op $ 104 miljoen.
1969: Na zijn meest succesvolle jaar sluit Buffett de samenwerking en liquideert zijn vermogen aan zijn partners. Tot de uitbetaalde bezittingen behoren aandelen van Berkshire Hathaway. Warren's persoonlijke inzet staat nu op $ 25 miljoen. Hij is slechts 39 jaar oud.
1970-1989
1970: Het Buffett-partnerschap is nu volledig ontbonden en afgestoten van zijn vermogen. Warren bezit nu 29 procent van de uitstaande aandelen in Berkshire Hathaway. Hij noemt zichzelf voorzitter en begint met het schrijven van de jaarlijkse brief aan de aandeelhouders.
- Berkshire maakt $ 45.000 uit textielactiviteiten en $ 4,7 miljoen aan verzekeringen, bankzaken en investeringen. Warren's side-investeringen maken meer dan het eigenlijke bedrijf zelf.
1971: Warren koopt op verzoek van zijn vrouw een zomerhuis van $ 150.000 in Laguna Beach.
1973: aandelenkoersen beginnen te dalen en Warren is euforisch. Onder zijn leiding geeft Berkshire met acht procent bankbiljetten uit. Berkshire begint ook aandelen te verwerven in de Washington Post Company.
1974: Door dalende aandelenkoersen begon de waarde van Berkshire's aandelenportefeuille te dalen. Warren's persoonlijke rijkdom werd met meer dan 50 procent gekort.
- De SEC opent een formeel onderzoek naar Warren Buffett en een van de fusies van Berkshire. Er komt nooit iets van.
1977: Berkshire koopt indirect het Buffalo Evening News in voor $ 32,5 miljoen. Later zou hij door een concurrerend document over antitrustkosten worden aangesproken.
- Susie verlaat Warren, hoewel ze hem niet officieel scheidt. Warren is verpletterd.
1978: Susie introduceert Warren aan Astrid, die uiteindelijk bij hem intrekt.
1979: Berkshire handelt op $ 290 per aandeel. Warren's persoonlijke fortuin is ongeveer $ 140 miljoen, maar hij leefde uitsluitend op een salaris van $ 50.000 per jaar.
- Berkshire begint aandelen te verwerven in ABC.
1981: Munger en Buffett creëren het Berkshire Charitable Contribution- plan, waardoor elke aandeelhouder een deel van de winst van het bedrijf kan doneren aan zijn of haar persoonlijke goede doelen.
1983: Berkshire sluit het jaar af met $ 1,3 miljard in zijn aandelenportefeuille.
- Berkshire begint het jaar met $ 775 per aandeel en eindigt op $ 1.310. Het persoonlijk vermogenssaldo van Warren is $ 620 miljoen. Hij maakt de Forbes-lijst voor de eerste keer.
- Buffett koopt Nebraska Furniture Mart voor $ 60 miljoen. Het blijkt nog een van zijn beste investeringen te zijn.
1985: Buffett sluit eindelijk de textielfabrieken in Berkshire af na jaren van onderhoud. Hij weigert toe te staan dat het kapitaal van aandeelhouders verliest.
- Warren helpt bij het orkestreren van de fusie tussen ABC en Cap Cities. Hij wordt gedwongen het bestuur van de Washington Post te verlaten. De federale wetgeving verbood hem om zitting te nemen in de raden van bestuur van beide hoofdsteden en Kay Graham's Washington Post.
- Buffett koopt Scott & Fetzer voor de bedrijvenverzameling van Berkshire. Het kost ongeveer $ 315 miljoen en biedt producten als Kirby-stofzuigers en de World Book Encyclopedia.
1986: Berkshire breekt $ 3.000 per aandeel.
1987: In de onmiddellijke crash en nasleep van oktober verliest Berkshire 25 procent van zijn waarde, daalt van $ 4.230 per aandeel tot ongeveer $ 3.170. De dag van de crash verliest Buffett persoonlijk $ 342 miljoen.
1988: Buffett begint aandelen in Coca-Cola te kopen en koopt uiteindelijk tot zeven procent van het bedrijf voor $ 1,02 miljard. Het zal een van de meest lucratieve investeringen van Berkshire worden.
1989: Berkshire stijgt van $ 4.800 per aandeel naar meer dan $ 8.000. Warren heeft nu een persoonlijk fortuin van $ 3,8 miljard.