Hoe de SEC u beschermt en een nieuwe depressie voorkomt
Wat de SEC doet
De SEC behoudt het vertrouwen in de Amerikaanse aandelenmarkt. Dat is cruciaal voor het goed functioneren van de Amerikaanse economie.
Het doet dit door transparantie te bieden in de werking van Amerikaanse bedrijven. Het zorgt ervoor dat beleggers accurate informatie kunnen krijgen over de winstgevendheid van bedrijven.
Dat stelt beleggers in staat om een eerlijke prijs voor de aandelen van het bedrijf te bepalen. Zonder deze transparantie zou de aandelenmarkt kwetsbaar zijn voor plotse verschuivingen naarmate verborgen informatie naar voren kwam. Dit gebrek aan transparantie was de reden voor Enron's mislukking. Dat was echter geen fout van de SEC. Enron loog eenvoudigweg over de SEC-inzendingen.
De Commissie vervolgt overtreders zoals Enron. Het straft ook handel met voorkennis, opzettelijke manipulatie van de markten en het verkopen van aandelen en obligaties zonder de juiste registratie.
Er is enige bezorgdheid dat de SEC minder effectief wordt tijdens de Trump-administratie . Van februari tot september 2017 heeft het bureau in 15 gevallen $ 127 miljoen aan zakelijke civielrechtelijke boetes geïncasseerd. Dat is veel lager dan de $ 702 miljoen verzameld uit 43 gevallen in dezelfde periode in 2016.
SEC-organisatie
De SEC heeft vijf commissarissen die worden benoemd door de Amerikaanse president. Ze worden ondersteund door 3.100 medewerkers in 18 kantoren verspreid over het hele land.
De SEC heeft vijf afdelingen. De divisie van Corporation Finance beoordeelt de vereisten voor bedrijfsregistratie. Het zorgt ervoor dat deze documenten compleet en nauwkeurig zijn.
Dat stelt beleggers in staat de gezondheid van een bedrijf te begrijpen.
De Divisie Trading and Markets handhaaft de normen die de aandelenmarkten reguleren. Het houdt toezicht op effectenbeurzen en effectenfirma's. Het houdt ook toezicht op de zelfregulerende organisaties in de sector. Deze omvatten de regelgevende instantie voor de financiële sector, de regelgevende gemeenteraad voor effecten en clearinginstanties die handelsafwikkeling vergemakkelijken. De afdeling houdt ook toezicht op de Securities Investor Protection Corporation. Dat is een particuliere non-profitorganisatie die klantenrekeningen verzekert in het geval een effectenmakelaar failliet gaat.
De divisie van Investment Management reguleert bedrijven voor beleggingsbeheer, waaronder beleggingsfondsen en variable annuities. Het beoordeelt documenten die zijn ingediend volgens de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 .
De Afdeling handhaving onderzoekt en vervolgt schendingen van effectenwetgeving en -regelgeving. Het voert onderzoeken uit in een privésfeer. Het kan een formele onderzoeksvolgorde gebruiken om getuigen te dagvaarden om te getuigen en relevante documenten te produceren. De divisie presenteert haar bevindingen aan de SEC-commissie, die het mogelijk maakt om een zaak bij de federale rechtbank in te dienen. Vaak neemt de Commissie de zaak buiten rechte af.
De divisie Economische en Risico Analyse levert economische en risicoanalyses aan de andere divisies. Het voorspelt hoe voorgestelde SEC-regels de markten en de economie zouden beïnvloeden. Het beoordeelt het algehele risico op de markten. Het biedt vroege identificatie van potentiële frauduleuze activiteiten.
Hoe de SEC de Amerikaanse economie beïnvloedt
De SEC verhoogt de transparantie en het vertrouwen in de Amerikaanse aandelenmarkt. Dat is een grote reden waarom de New York Stock Exchange de meest geavanceerde en populaire beurs ter wereld is. Deze transparantie trekt veel zaken naar Amerikaanse financiële instellingen, waaronder banken en advocatenkantoren
Het maakt het ook gemakkelijker voor bedrijven om een eerste openbare aanbieding te doen . Dat 'wanneer ze groot genoeg zijn geworden om aandelen te moeten verkopen om hun volgende ontwikkelingsfase te financieren. Het gemak van openbaar worden helpt Amerikaanse bedrijven groter en sneller te groeien dan die van andere landen met minder ontwikkelde markten.
De SEC-commissaris zit in de Financial Stability Oversight Council. De Dodd-Frank Wall Street Reform Act heeft de Raad opgericht na de financiële crisis van 2008. Het zoekt naar zwakheden op de financiële markten die een nieuwe crisis zouden kunnen veroorzaken.
Hoe de SEC u beïnvloedt
De SEC heeft invloed op u doordat u veiliger aandelen, obligaties en beleggingsfondsen kunt kopen . Het reguleert geen hedge funds of derivaten. De SEC biedt veel informatie om u te helpen investeren.
Dodd-Frank eiste dat de SEC de financiële kennis van de gemiddelde Amerikaanse investeerder bestudeerde. Het bleek dat de meeste beleggers de basisprincipes van hoe de markten of de economie werken niet begrijpen. Het suggereerde manieren om de kennis van beleggers te verbeteren.
Het nuttigst voor u is het maken van Investor.gov. Het biedt basisonderwijs, zoals hoe de markten werken, assetallocatie en een beoordeling van de verschillende pensioenplannen. Het heeft ook een gedeelte over het selecteren van een makelaar. U kunt erachter komen of uw makelaar geregistreerd is. Het geeft je vijf stappen om beleggersfraude te voorkomen.
De site geeft u hulpmiddelen voor financiële planning. Het kan je vertellen hoeveel je moet stoppen met werken. U kunt erachter komen hoe kosten van invloed zijn op uw beleggingen. Je kunt zelfs leren hoe je de financiën van een hulpbehoevende ouder beheert.
Geschiedenis
In 1934 creëerde het Congres de SEC om het vertrouwen van het publiek in de financiële markten te herstellen na de beurscrash van 1929 . De eerste voorzitter was Joseph Kennedy, de vader van president John F. Kennedy .
De Securities Exchange Act van 1934 creëerde de SEC zelf. Maar het kon niet zijn gelukt met de Securities Act van 1933. Het vereiste openbare bedrijven om hun stockverkoop te registreren. Dat betekende dat ze moesten identificeren wie de belangrijkste houders waren. Vóór de wet zou een kleine groep een meerderheidsbelang in aandelen hebben. Ze konden de markten manipuleren zonder dat iemand het wist.
De wet op de houdstermaatschappij in 1935 sloot holdings meer dan tweemaal uit bij de nutsbedrijven waarvan zij de voorraden hadden. Dat betekende dat holdings niet langer het verweven eigendom van openbare nutsbedrijven konden verdoezelen. De wet stond de SEC toe grote nutscombinaties op te splitsen in kleinere, geografisch gevestigde bedrijven. Het creëerde ook de lokale federale commissies om de nutsrente te reguleren.