Hoe obligaties je beschermen tegen de volgende recessie
Er zijn veel verschillende soorten obligaties .
Ze variëren afhankelijk van wie ze uitgeeft, lengte tot einde looptijd, rentepercentage en risico. De veiligste zijn kortlopende Amerikaanse schatkistpapierrekeningen , maar ze betalen ook de minste rente. Treasurys op langere termijn bieden , net als de benchmark voor tien jaar , iets minder risico en marginaal hogere opbrengsten. TIPS zijn schatkistobligaties die beschermen tegen inflatie. Gemeentelijke obligaties keren iets meer terug, maar zijn risicovoller. Bedrijfsobligaties hebben meer risico. De best betalende en de meest risicovolle worden rommelobligaties genoemd.
Hoe obligaties werken
De leningnemende organisatie belooft de obligatie terug te betalen op een afgesproken datum. Tot die tijd maakt de kredietnemer overeengekomen rentebetalingen aan de obligatiehouder. Mensen houden eigen obligaties worden ook crediteuren of debtholders genoemd. Vroeger, toen mensen papieren obligaties hielden, zouden ze de rentebetalingen aflossen door coupons te knippen. Vandaag gebeurt dit allemaal elektronisch.
Natuurlijk betaalt de schuldenaar de hoofdsom, de nominale waarde genoemd , wanneer de obligatie vervalt.
De meeste obligatiehouders verkopen ze door voordat ze op het einde van de uitleentermijn vervallen. Dat komt omdat er een secundaire markt is voor obligaties. Obligaties worden ofwel op de beurs verhandeld of tussen een tussenpersoon en de crediteur privé verkocht. Omdat ze kunnen worden doorverkocht, stijgt en daalt de waarde van een obligatie totdat deze volwassen wordt.
voordelen
Obligaties betalen op twee manieren af. Ten eerste ontvangt u inkomsten via de rentebetalingen. Natuurlijk, als u de obligatie aanhoudt tot het einde, krijgt u al uw hoofdsom terug. Dat is wat obligaties zo veilig maakt. U kunt uw investering niet verliezen tenzij de entiteit in gebreke blijft.
Ten tweede kunt u profiteren als u de obligatie tegen een hogere prijs verkoopt dan u hem hebt gekocht. Soms zullen obligatiehandelaren de prijs van de obligatie hoger maken dan de nominale waarde. Dat zou gebeuren als de netto contante waarde van de rentebetalingen en de hoofdsom hoger zou zijn dan bij beleggingen in alternatieve obligaties.
Net als aandelen kunnen obligaties worden verpakt in een obligatiefonds. Veel individuele beleggers geven er de voorkeur aan om een ervaren fondsbeheerder de beste selectie van obligaties te laten kiezen. Een obligatiefonds kan ook het risico verminderen door diversificatie . Op deze manier gaat een deel van de investering verloren als één entiteit in gebreke blijft op haar obligaties.
nadelen
Over de lange termijn betalen obligaties een lager rendement op uw belegging dan aandelen. In dat geval verdient u misschien niet genoeg om de inflatie te overtreffen. Alleen door te beleggen in obligaties kunt u mogelijk niet genoeg sparen voor uw pensioen .
Bedrijven kunnen in gebreke blijven op obligaties. Daarom moet u de S & P-ratings van de obligatiehouder controleren. Obligaties en bedrijven beoordelen BB, en erger zijn speculatief.
Dat betekent dat ze snel in gebreke zouden kunnen blijven. Ze moeten een veel hogere rente bieden om kopers aan te trekken.
Voor veel mensen kan het waarderen van obligaties verwarrend zijn. Dat komt omdat de obligatierendementen omgekeerd met de obligatiewaarden bewegen. Met andere woorden, hoe meer vraag naar obligaties, hoe lager de opbrengst. Dat lijkt contra-intuïtief. Waarom zouden beleggers obligaties willen als de rente daalt? Omdat obligaties veiliger lijken dan aandelen.
Welke obligaties vertellen u over de economie
Aangezien obligaties een vaste rentebetaling terugbetalen, zien ze er aantrekkelijk uit als de economie en de aandelenmarkt afnemen. Wanneer de conjunctuurcyclus afneemt of zich in een recessie bevindt , zijn obligaties aantrekkelijker.
Wanneer de aandelenmarkt het goed doet, zijn beleggers minder geïnteresseerd in het kopen van obligaties, dus daalt hun waarde. Leners moeten hogere rentebetalingen beloven om kopers van obligaties aan te trekken.
Dat maakt ze contracyclisch. Wanneer de economie uitbreidt of op zijn hoogtepunt is, blijven de banden achter in het stof.
De gemiddelde individuele belegger moet niet proberen de markt te timen. Je moet nooit al je obligaties verkopen, zelfs als de markt op zijn hoogtepunt is. Dat is het moment waarop u obligaties aan uw portefeuille moet toevoegen. Dat zal een buffer vormen voor de volgende recessie. Een gediversifieerde portefeuille van obligaties, aandelen en harde activa bezorgt u het hoogste rendement met het minste risico. Tot de harde activa behoren goud , onroerend goed en contanten.
Wanneer de economie inkrimpt, zullen beleggers obligaties kopen en bereid zijn om lagere rendementen te accepteren alleen maar om hun geld veilig te houden. Degenen die obligaties uitgeven, kunnen het zich veroorloven lagere rente te betalen en toch alle obligaties die ze nodig hebben te verkopen. De secundaire markt zal de prijs van obligaties boven hun nominale waarde opvoeren. Dat betekent dat de rentebetaling nu een lager percentage van de aanvankelijke betaalde prijs is. Het resultaat? Een lager rendement op de investering, dus een lager rendement.
Obligaties beïnvloeden de economie door rentetarieven te bepalen. Obligatiebeleggers kiezen tussen alle verschillende soorten obligaties . Ze vergelijken het risico versus de beloning van de rentetarieven. Lagere rentetarieven op obligaties betekenen lagere kosten voor dingen die u op krediet koopt. Dat omvat leningen voor auto's, zakelijke expansie of onderwijs. Het belangrijkste is dat obligaties de hypotheekrente beïnvloeden . Lagere hypotheekrente betekent dat u een groter huis kunt betalen.
Obligaties hebben ook invloed op de aandelenmarkt . Wanneer de rente stijgt, zien de aandelen er minder aantrekkelijk uit. Ze moeten een hoger rendement bieden om hun hogere risico te compenseren.