Prijsvolatiliteit
Drie factoren die schommelingen in vraag en aanbod veroorzaken, veroorzaken prijsvolatiliteit. De eerste is seizoensgebonden . Bijvoorbeeld, de prijzen van hotelkamers stijgen in de winter, wanneer mensen weg willen van de sneeuw.
Ze dalen in de zomer wanneer vakantiegangers tevreden zijn om in de buurt te reizen. Dat is een voorbeeld van veranderingen in de vraag.
Een andere factor die de prijsvolatiliteit beïnvloedt, is het weer . De landbouwprijzen zijn bijvoorbeeld afhankelijk van het aanbod. Dat hangt af van het weer dat gunstig is voor overvloedige gewassen.
Een derde factor is emoties . Wanneer handelaren zich zorgen maken, verergeren ze de beweeglijkheid van wat ze kopen. Dat is waarom de prijzen van grondstoffen zo turbulent zijn. In februari 2012 bijvoorbeeld, dreigden de Verenigde Staten en Europa met sancties tegen Iran voor het ontwikkelen van uranium van wapenkwaliteit. Als vergelding dreigde Iran de Straat van Hormuz te sluiten, waardoor de olievoorraad werd beperkt. Hoewel de toevoer van olie niet veranderde, hebben traders in maart de prijs van olie opgeschroefd tot bijna $ 110. Tegen juni bieden ze de olieprijs aan tot $ 80 per vat. Deze keer waren ze bang om de groei in China te vertragen. De emotionele status van handelaren is een reden waarom de gasprijzen zo hoog zijn .
Voorraadvolatiliteit
De prijzen van sommige aandelen zijn zeer volatiel. Die onvoorspelbaarheid maakt de aandelen een riskantere investering. Als gevolg hiervan willen beleggers een hoger rendement voor de toegenomen onzekerheid. Bedrijven met zeer volatiele aandelen moeten winstgevend groeien. Ze moeten in de loop van de tijd een dramatische stijging van de winst- en aandelenkoersen laten zien of zeer hoge dividenden betalen.
Beleggers hebben een meting van voorraadvolatiliteit ontwikkeld, de zogenaamde bèta . Het vertelt u hoe goed de aandelenkoers is gecorreleerd met de S & P 500-index . Als het perfect samengaat met de index, is de bèta 1.0. Aandelen met bèta's hoger dan 1,0 zijn volatieler dan de S & P 500. Aandelen met een bèta minder dan 1,0 zijn niet zo vluchtig.
Historische volatiliteit
Zoals de naam doet vermoeden, is de historische volatiliteit de hoeveelheid volatiliteit die een aandeel de afgelopen 12 maanden heeft gehad. Als de aandelenkoers het afgelopen jaar sterk uiteenliep, is deze meer volatiel en risicovoller. Het wordt minder aantrekkelijk dan een minder volatiele voorraad. Misschien moet u het nog lang vasthouden voordat de prijs terugkeert naar waar u het met winst kunt verkopen. Natuurlijk, als je de grafiek bestudeert en kunt zien dat deze op een dieptepunt is, kun je geluk hebben en in staat zijn om het te verkopen wanneer het weer hoog wordt. Dat wordt timing van de markt genoemd en werkt geweldig als het werkt. Helaas kan het, met een zeer volatiele voorraad, ook een lange tijd veel lager gaan voordat het weer omhoog gaat. Je weet het gewoon niet omdat het onvoorspelbaar is.
Impliciete volatiliteit
Impliciete volatiliteit beschrijft hoeveel volatiliteit opties handelaren denken dat aandelen in de toekomst zullen hebben.
U kunt zien wat de impliciete volatiliteit van een aandeel is door te kijken naar de prijs van de prijzen van termijnopties. Als de optieprijzen beginnen te stijgen, neemt de impliciete volatiliteit toe, terwijl alle andere dingen gelijk blijven.
Hoe kun je deze kennis in je voordeel gebruiken? Koop een optie op een aandeel als u denkt dat het volatieler wordt. Als u gelijk hebt, neemt de prijs van de optie toe en kunt u deze met winst verkopen. Verkoop een optie als u denkt dat deze minder volatiel zal worden.
Marktvolatiliteit
Marktvolatiliteit is de snelheid van prijsveranderingen voor elke markt. Dat omvat grondstoffen, forex en de aandelenmarkt. Verhoogde volatiliteit van de aandelenmarkt is meestal een teken dat er een markttop of marktbodem voorhanden is. Dat komt omdat er veel onzekerheid is. Bullish- handelaren bieden prijzen op een goede nieuwsdag, terwijl bearish- handelaren en short-sellers prijzen verlagen op slecht nieuws.
De Volatility Index® of VIX® meet de impliciete volatiliteit van de S & P 500. Het maakt gebruik van de prijzen van de aandelenindexoptie. De Chicago Board Options Exchange heeft het in 1993 gemaakt. Het meet het beleggerssentiment.
De VIX® wordt ook de angstindex genoemd. Meestal, wanneer de VIX® hoog is, dalen de aandelenkoersen. Vaak dalen de olieprijzen ook, omdat beleggers zich zorgen maken dat de wereldwijde groei zal vertragen. Handelaren op zoek naar een veilige haven bieden goud en schatkistbiljetten . Dat stuurt de rente naar beneden.