Een blik op de Franse versie van de Dow Jones
De CAC 40 werd gelanceerd op 31 december 1987 met een basiswaarde van 1.000.
Na een recordhoogte van bijna 7.000 te hebben bereikt tijdens de dot-com-boom in 2000, daalde de index tot ongeveer 3.000 tijdens de economische crisis in 2011, voordat ze terugkeerde naar meer dan 5.000 in 2017 en 2018.
Verschillende andere indices, waaronder de CAC Next 20 en de CAC Mid 60, zijn naast de CAC 40 geïntroduceerd en zijn populair geworden bij binnenlandse en internationale beleggers.
Welke bedrijven zijn er in de CAC 40?
De samenstelling van de CAC 40-index wordt elk kwartaal beoordeeld door een onafhankelijke commissie die bekend staat als de Conseil Scientifique, die de topbedrijven genoteerd op Euronext Parijs rangschikt op marktkapitalisatie en omzet in het afgelopen jaar. Van de 100 beste bedrijven kiest de commissie veertig bedrijven die de meest relevante benchmark zijn voor portefeuillebeheer en geschikte onderliggende activa voor afgeleide producten.
De meest herkenbare componenten van de CAC 40 zijn:
- Total SA (EPA: FP) (NYSE: TOT) - Total SA is een in Frankrijk gevestigd geïntegreerd internationaal olie- en gasbedrijf met activiteiten in meer dan 130 landen.
- Sanofi (EPA: SAN) (NYSE: SNY) - Sanofi SA is een in Frankrijk gevestigd, mondiaal en gediversifieerd gezondheidszorgbedrijf met 55 projecten in zijn diverse klinische ontwikkelingsportfolio.
- BNP Paribas SA (EPA: BNP) - BNP Paribas is een in Frankrijk gevestigde bankgroep die zich richt op retail-, investerings- en bedrijfsbankactiviteiten over de hele wereld.
- France Telecom (EPA: FTE) (NYSE: FTE) - France Telecom SA is een telecommunicatiebedrijf in Frankrijk dat zich richt op vaste en mobiele communicatie.
- Societe Generale (EPA: GLE) (OTC: SCGLY) - Societe Generale SA is een in Frankrijk gevestigde bankgroep met activiteiten in 85 verschillende landen.
- ArcelorMittal (EPA: MT) (NYSE: MT) - ArcelorMittal SA is een in Frankrijk gevestigde wereldwijde staalproducent met stalen ladingen van ongeveer 85 miljoen ton en een productie van 90,6 miljoen ton.
Internationale beleggers kunnen de actuele lijst van CAC40-componenten op de Euronext-website vinden.
Hoe te beleggen in de CAC 40 van Frankrijk
Internationale beleggers die directe blootstelling aan de CAC 40 willen, kunnen dat doen met behulp van een willekeurig aantal op de NYSE Euronext Parijs verhandelde exchange traded funds (ETF's). Natuurlijk kunnen beleggers individuele componenten van de index ook kopen met behulp van American Depository Receipts (ADR's) of door buitenlandse aandelen rechtstreeks op de Euronext Parijs-beurs te kopen.
Hier zijn vijf van de meest populaire CAC 40 ETF's:
- Lyxor CAC 40 ETF (EPA: CAC)
- Amundi CAC 40 ETF (EPA: C40)
- EasyETF CAC 40 ETF (EPA: E40)
- DBXT CAC 40 ETF (EPA: X40)
- HSBC CAC 40 ETF (EPA: K40)
Internationale beleggers moeten de belastingimplicaties, valutarisico's en andere risicofactoren zorgvuldig overwegen bij de rechtstreekse aankoop van buitenlandse aandelen op de Euronext Parijs-beurs.
Bij de aanschaf van ADR's is het ook van belang rekening te houden met liquiditeitsrisico's in vergelijking met de op de EU-lijst vermelde beveiliging.
Alternatieven voor de CAC 40 van Frankrijk
Internationale beleggers die geïnteresseerd zijn in alternatieven voor in Frankrijk genoteerde CAC 40 ETF's hebben verschillende opties. De eenvoudigste en meest directe manier om te beleggen is met de iShares MSCI France Index ETF (NYSE: EWQ), maar er zijn ook veel andere ETF's en beleggingsfondsen met blootstelling aan Franse effecten. Deze fondsen bieden een gediversifieerde blootstelling zonder de tijd en kosten van het samenstellen van een portefeuille van individuele buitenlandse aandelen of ADR's of de noodzaak om ETF's op buitenlandse beurzen te kopen.
Hier zijn drie populaire Europese ETF's met Franse uitstraling:
- MSCI European ETF (NYSE: VGK)
- iShares S & P Europe 350 Index Fund (NYSE: IEV)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (NYSE: FEZ)
Bij het beschouwen van deze ETF's moeten internationale beleggers kijken naar de kostenratio en risicofactoren die verband houden met sectorconcentratie.
Beleggers moeten over het algemeen op zoek gaan naar de passief beheerde fondsen met de laagste kosten om hun risico-gecorrigeerde rendementen op lange termijn te maximaliseren.
CAC 40 Resources
Internationale beleggers die op zoek zijn naar aanvullende informatie over de CAC40-index of Franse ETF's en beleggingsfondsen die vergelijkbare blootstelling bieden, willen misschien de onderstaande bronnen bekijken.
- NYSE Euronext CAC 40 prijs en onderdelen
- ETFdb ETF's met blootstelling aan Frankrijk