Ontdek de populairste all-world-index
De ACWI is ontwikkeld en wordt beheerd door Morgan Stanley Capital International (MSCI) - een toonaangevende leverancier van investeringsbeslissingondersteunende tools voor klanten variërend van grote pensioenplannen tot boutique hedgefondsen.
Veel exchange-traded funds (ETF's) gebruiken deze indices als basis voor hun posities, waardoor het acroniem alomtegenwoordig is op de financiële markten.
In dit artikel zullen we de ACWI bekijken en hoe internationale beleggers de populaire beursindex gebruiken tijdens hun dagelijkse handel.
Waarom beleggers de ACWI gebruiken
Beleggers gebruiken de MSCI All Country World Index (ACWI) op een aantal verschillende manieren. Ten eerste biedt de ACWI een gemakkelijke en meetbare manier voor beleggers om wereldwijd te diversifiëren . Institutionele beleggers kunnen impliciete weddenschappen meten, binnenlandse bias voorspellen en zorgen voor een volledig diverse portefeuille, terwijl individuele beleggers wereldwijde diversificatie kunnen kopen in een enkel fonds dat is gebaseerd op ACWI.
Ten tweede gebruiken institutionele beleggers de ACWI vaak als een benchmark voor hun eigen portefeuilles. Pensioenfondsen kunnen bijvoorbeeld een mandaat hebben dat zegt dat ze wereldwijd gediversifieerd moeten zijn. Hun holdings worden vervolgens vergeleken met de ACWI om te bepalen of ze aan die doelstellingen voldoen.
Individuele beleggers kunnen dezelfde benchmarks gebruiken om verschillende fondsen te vergelijken om te zien welke het beste risicogecorrigeerde rendement biedt.
Populaire variaties van ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) maakt gebruik van een aantal verschillende varianten van de All Country World Index (ACWI). Het kiezen van de juiste variatie is afhankelijk van de situatie.
Een Amerikaanse belegger die op internationale aandelen wil diversifiëren , zou bijvoorbeeld een ex-Amerikaanse indexversie van de populaire index willen kiezen, aangezien hij of zij al posities heeft in Amerikaanse aandelen.
De drie meest populaire variaties zijn:
- MSCI ACWI IMI - De Investable Market Index dekt ongeveer 9.000 effecten in large- , mid- en smallcap- segmenten en in verschillende stijl- en sectorsegmenten in 45 ontwikkelde en opkomende markten.
- MSCI ACWI All Cap Index - De All Cap Index dekt ongeveer 14.000 effecten, waaronder ontwikkelde markten met grote, middelgrote, kleine en micro-caps, samen met large-, mid- en smallcap-segmenten van opkomende markten.
- MSCI ACWI Ex Indices - De Ex-indices worden gebruikt om bepaalde landen - meestal het thuisland van de primaire belegger - uit te sluiten van de index, omdat deze beleggers mogelijk al een aanzienlijke blootstelling hebben in hun eigen land.
Internationale beleggers moeten de variatie kiezen die het beste aansluit op hun portefeuilles door rekening te houden met hun bestaande blootstelling aan bepaalde markten in vergelijking met hun streefniveaus voor blootstelling. In het geval van individuele Amerikaanse beleggers kan de ex-Amerikaanse index de meest geschikte zijn om een internationale component voor hun anderszins binnenlandse portefeuille op te bouwen.
Hoe te beleggen in de ACWI
De eenvoudigste manier voor individuele beleggers om blootstelling te verkrijgen aan de All Country World Index (ACWI) is via ETF's. Veel verschillende ETF-aanbieders gebruiken de ACWI in verschillende vormen, wat betekent dat er veel verschillende opties beschikbaar zijn. Maar de drie meest populaire providers zijn:
- iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Aangezien deze fondsen dezelfde kernindex gebruiken, moeten beleggers rekening houden met kostenratio's en liquiditeit bij het kiezen van de beste optie. Kostenratio's zijn belangrijk om te overwegen, omdat ze rechtstreeks van invloed zijn op jaarverslagen, terwijl liquiditeit belangrijk is om te overwegen, vooral wanneer wordt geïnvesteerd in kortere tijdshorizonnen waar tijdige verkoop belangrijk is.
Enkele alternatieven voor de ACWI
Hoewel de MSCI All Country World Index (ACWI) misschien het populairst is, worden er ook verschillende andere indices gebruikt voor wereldwijde blootstelling.
De twee meest populaire alternatieven zijn de FTSE All World Index en de S & P World Index, die vergelijkbare diversificatie bieden en meerdere geassocieerde ETF's hebben waarmee individuele beleggers kunnen beleggen.
Sommige populaire ETF's uit de hele wereld die deze indices en andere gebruiken, zijn:
- FTSE All World ex-US ETF (VEU)
- Total World Stock Index ETF (VT)
- S & P Global 100 Index (IOO)
- Vanguard FTSE All-world ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Key Takeaway Points
- Beleggers die een gediversifieerde aandelenportefeuille willen creëren, hebben moeite om een uitgebreidere oplossing te vinden dan de MSCI All World-index.
- Er zijn veel verschillende ETF's die kunnen worden gebruikt om blootstelling te verkrijgen aan de MSCI All World Index met verschillende uitgavenniveaus.
- Beleggers kunnen ook veel populaire alternatieven overwegen voor de MSCI All World-index, inclusief de FTSE- en S & P-variëteiten.