Een blik op een van 's werelds populairste indexeerders
Het MS-deel van het acroniem staat voor Morgan Stanley. Dientengevolge wordt er vaak van uitgegaan dat de MSCI-indices worden berekend door Morgan Stanley, de investeringsbank .
Hoewel Morgan Stanley een meerderheidsaandeelhouder van MSCI is, zijn het in feite afzonderlijke bedrijven. Morgan Stanley zelf heeft niets te maken met de constructie of het onderhoud van de MSCI-indexen.
De tweede helft van het acroniem betreft nog een ander bedrijf. CI staat voor Capital International. Dit bedrijf was onderdeel van de in Los Angeles gevestigde investment management-onderneming Capital Group. Aan het eind van de jaren zestig creëerde Capital International een reeks beursindices die internationale markten volgden.
In 1986 kocht Morgan Stanley de marketingrechten voor de gegevens van Capital International en Morgan Stanley Capital International, of MSCI, was geboren. In 2004 kocht MSCI een bedrijf met de naam Barra en het bedrijf is sindsdien bekend als MSCI Barra.
MSCI Barra is in november 2007 op de New York Stock Exchange openbaar geworden.
MSCI's reeks van acquisities
Sindsdien heeft MSCI een aantal verschillende overnames gedaan.
In 2010 heeft het bedrijf de RisksMetrics Group overgenomen, een leverancier van producten voor risicobeheer en governance. Het bedrijf verkocht twee divisies van dat bedrijf - Institutional Shareholder Services (ISS) en het Centrum voor Financieel Onderzoek en Analyse (CFRA) - en verwerkte de andere elementen van het bedrijf in MSCI ESG Research, dat klanten onderzoeksrapporten en analytische hulpmiddelen biedt. milieucriteria, sociale criteria en investeringscriteria.
Het bedrijf verwierf Measurisk in hetzelfde jaar, dat een leverancier is van instrumenten voor risicotransparantie en risicometing voor hedgefondsbeleggers. Met de groeiende vraag naar transparantie van beheerders van hedgefondsen , werden deze tools en andere gecombineerd in een hedge fund-transparantiemiddel voor risico's.
In 2012 verwierf het bedrijf de vastgoedprestatiemetingsgroep IPD, die de prestaties van particuliere vastgoedactiva in zijn modellen integreerde. De overname voegde ook een reeks vastgoedindexen toe aan de alomtegenwoordige aandelenindexen van MSCI.
Het bedrijf heeft InvestorForce in 2013 overgenomen, dat een toonaangevende leverancier van rapportagemiddelen voor prestaties is voor institutionele beleggers. Door deze acquisitie begon MSCI adviseurs te voorzien van dagelijkse monitoring en analyse van institutionele activa.
En in 2014 kocht het bedrijf Governance Holdings Co, een leverancier van onderzoek naar en onderzoek naar corporate governance voor institutionele beleggers. De acquisitie heeft het ESG-onderzoek en de tools van het bedrijf voor institutionele klanten versterkt en verbreed.
MSCI vandaag
MSCI is vooral bekend om zijn benchmarkindices. In feite is het bedrijf de nummer 1 aanbieder van de ETF- aandelenbeurs ( exchange exchange traded index fund ) op basis van het aantal gelicentieerde ETF's dat het als klant telt.
In 2014 werd het bedrijf ook erkend door de IRRI Survey als de nummer 1 aanbieder van onderzoek naar vastrentende waarden en corporate governance via de ESG Research divisie.
In de loop der jaren heeft MSCI naam gemaakt als een toonaangevende innovator in het ontwikkelen van instrumenten voor risicobeheer en prestatiemeting. Het bedrijf heeft bijvoorbeeld een methodologie ontwikkeld om Expected Shortfall in 2014 te back-testen en heeft de MSCI Low Carbon Indexes geïntroduceerd om zowel koolstofemissies als fossiele brandstofreserves bij te houden. Deze behoorden tot 24 nieuwe indexfamilies die alleen al in 2014 werden geïntroduceerd.
Key Takeaway Points
- MSCI staat voor Morgan Stanley Capital International, de twee grootste aandeelhouders voordat het in 2007 openbaar werd.
- MSCI is vooral bekend als een toonaangevende leverancier van aandelenindexen die ten grondslag liggen aan veel populaire ETF's, evenals voor onderzoek naar vastrentende waarden en corporate governance.
- Het bedrijf is in de loop der jaren gegroeid door een reeks spraakmakende overnames die in de loop der tijd hebben bijgedragen aan het brede dienstenaanbod.
- Het bedrijf blijft innoveren door nieuwe aandelenindexen te lanceren die zich richten op belangrijke achtergestelde gebieden, terwijl ze toch toonaangevende tools blijven bieden.