Verschillende handelsvaardigheden vereist
Een van de grootste problemen voor nieuwe optiehandelaren is dat ze niet echt begrijpen hoe ze opties moeten gebruiken om hun financiële doelen te bereiken. Natuurlijk weten ze allemaal dat het kopen van iets en het later verkopen tegen een hogere prijs het pad naar winst is.
Maar dat is niet goed genoeg voor handelaren in opties, omdat optieprijzen zich niet altijd gedragen zoals verwacht.
Ervaren voorraadhandelaren kopen bijvoorbeeld niet altijd aandelen. Soms weten ze short te verkopen - in de hoop te profiteren wanneer de aandelenkoers daalt. Te veel beginnende optiehandelaren beschouwen het concept van verkoopopties (afgedekt om het risico te beperken) niet in plaats van ze te kopen.
Opties zijn zeer speciale beleggingstools en er is veel meer dat een handelaar kan doen dan alleen individuele opties kopen en verkopen . Opties hebben kenmerken die niet elders in het beleggingsuniversum beschikbaar zijn. Er is bijvoorbeeld een reeks wiskundige hulpmiddelen (' de Grieken ') die handelaren gebruiken om risico's te meten. Als je niet begrijpt hoe belangrijk dat is, denk hierover:
Als je het risico (dwz ,, maximale winst of verlies) voor een bepaalde positie kunt meten , dan kan dat. Vertaling: handelaren kunnen onaangename verrassingen vermijden door te weten hoeveel geld verloren kan gaan wanneer het worstcasescenario zich voordoet.
Evenzo moeten handelaren de potentiële beloning voor elke positie kennen om te bepalen of het zoeken van die potentiële beloning het vereiste risico waard is.
Enkele factoren die optieshandelaren gebruiken om risico / beloningspotentieel te meten:
- Een positie houden voor een specifieke periode. In tegenstelling tot aandelen verliezen alle opties waarde naarmate de tijd verstrijkt. De Griekse letter " Theta " wordt gebruikt om te beschrijven hoe de passage van één dag de waarde van een optie beïnvloedt.
- Delta meet hoe een prijsverandering - hoger of lager - voor onderliggende aandelen of index de prijs van een optie beïnvloedt.
- Voortdurende prijsverandering. Naarmate een aandeel in één richting blijft bewegen, verandert de snelheid waarmee winsten of verliezen accumuleren. Dat is een andere manier om te zeggen dat de optie Delta niet constant is, maar verandert. Het Grieks, Gamma beschrijft de snelheid waarmee Delta verandert.
Dit is heel anders voor aandelen (ongeacht de aandelenkoers, de waarde van één aandelenaandeel verandert altijd met $ 1 wanneer de aandelenkoers met $ 1 verandert) en het concept is iets waarmee een nieuwe handel in opties comfortabel moet zijn. - Een veranderende vluchtigheidsomgeving. Wanneer aandelen worden verhandeld, vertaalt een meer volatiele markt zich in grotere dagelijkse koerswijzigingen voor aandelen. In de optiewereld speelt veranderende volatiliteit een grote rol bij de prijsbepaling van de opties. Vega meten hoeveel de prijs van een optie verandert wanneer de geschatte volatiliteit verandert.
Afdekking met spreads
Opties worden vaak gebruikt in combinatie met andere opties (dwz koop er een en verkoop een andere). Dat klinkt misschien verwarrend, maar het algemene idee is simpel: wanneer u een verwachting hebt voor de onderliggende waarde, zoals:
- bullish
- nors
- Neutraal (verwacht een range-gebonden markt)
- Veel meer, of veel minder, vluchtig worden
Je kunt posities construeren die geld verdienen wanneer je verwachtingen uitkomen.
Het aantal mogelijke combinaties is groot en u kunt informatie vinden over verschillende optiestrategieën die spreads gebruiken . Spreads hebben een beperkt risico en beperkte beloningen. Echter, in ruil voor het accepteren van beperkte winsten, wordt spread trading geleverd met zijn eigen voordelen, zoals een verhoogde kans om geld te verdienen. De enigszins conservatieve investeerder heeft een groot voordeel wanneer hij in staat is om posities te bezitten die een behoorlijke potentiële winst opleveren - en een grote kans om die winst te behalen. Aandelenhandelaren hebben niets vergelijkbaar met optie spreads.
Handel in opties is geen handel in aandelen. Voor de opgeleide optiehandelaar is dat een goede zaak, omdat optiestrategieën kunnen worden ontworpen om te profiteren van een breed scala aan aandelenmarktresultaten. En dat kan worden bereikt met een beperkt risico.