Hoe uw investeringen te beschermen
Hoewel u de tijd niet op de markt kunt brengen, kunt u uw rendement verbeteren door te weten waar we ons in de bedrijfscyclus bevinden. U kunt vervolgens uw activaspreiding aanpassen om van de fasen te profiteren.
De bedrijfscyclus kent de volgende vier fasen:
- Uitbreiding . De economie groeit met een gezonde 2-3 procent . Aandelen betreden een bullmarkt .
- Hoogtepunt. De economie groeit meer dan 3 procent. Inflatie stuurt prijzen omhoog. Er zijn asset bubbles. De aandelenmarkt verkeert in een staat van " irrationele uitbundigheid ". Sprekende hoofden kondigen aan dat we ons in een "nieuw normaal" bevinden. Auteurs publiceren boeken met de titel "Dow 30.000."
- Contractie . De economische groei vertraagt maar is niet negatief. Aandelen betreden een bearmarkt .
- Trog. De economie contracten. Dat duidt een recessie aan . Economische experts voorspellen dat dit nog jaren zal doorgaan.
Vanaf juni 2017 bevindt de economie zich in de uitbreidingsfase. Het is sinds juni 2009. Dat is acht jaar. Historisch gezien duren uitbreidingsfasen vijf jaar of zo.
Het is niet op zijn hoogtepunt omdat er geen inflatie is geweest. Dat is een typisch waarschuwingsteken dat uitbreiding op weg is naar een einde.
In plaats van inflatie zijn er asset bubbles . De meest recente zit in de Amerikaanse dollar.
Zie waarom is de dollar zo sterk nu? Er was een zeepbel in huizenprijzen vlak voor de recessie van 2008. Soms vindt de irrationele uitbundigheid van een piek plaats in activaprijzen zonder in totaal een inflatie te genereren.
U moet een gecertificeerde financiële planner raadplegen om specifieke fondsen of aandelen te vinden.
Maar er zijn algemeen aanvaarde richtlijnen voor wat ertoe neigt om het beter te doen in elke fase van de bedrijfscyclus:
Contractie . Zit strak. Als u geen aandelen heeft verkocht tegen de tijd dat de economie inkrimpt, is het waarschijnlijk te laat. U kunt sommige activa in obligaties of contanten verplaatsen, maar sommige in aandelen houden. U wilt de rebound opvangen wanneer deze zich voordoet. De meeste beleggers verkopen aandelen wanneer de inkrimping al goed op gang is en koop ze niet totdat het te laat is. Een recessie of bearmarkt duurt meestal zes tot achttien maanden.
Trog. Begin met het toevoegen van aandelen en grondstoffen zoals goud, olie en onroerend goed. Ze zouden goedkoop moeten zijn tijdens een recessie.
Uitbreiding. In de vroege stadia van een uitbreiding groeien small-capaandelen het snelst. Dat komt omdat kleine bedrijven flexibel genoeg zijn om te profiteren van een marktomslag. U kunt extra inkomsten verwerven met hoogrentende obligaties. Voeg aandelen en obligaties toe van buitenlandse ontwikkelde en opkomende markten. Ze dekken zich af tegen een dalende dollar . Opkomende markten groeien sneller in de vroege stadia van een opleving. De Braziliaanse banken kochten bijvoorbeeld geen subprime-hypotheken. De economie groeide toen de Amerikaanse economie in recessie verkeerde. Opkomende markten zijn riskant, maar naarmate de wereldeconomie verbetert, is dat risico de moeite waard.
Voeg later in de uitbreiding mid-cap en large-cap aandelen toe. Grotere bedrijven doen het beter in de late stadia van een herstel.
Hoogtepunt. Verkoop aandelen, grondstoffen en rommelobligaties. Verhoog het percentage contant geld en vastrentende waarden. De veiligste zijn Amerikaanse staatsobligaties, kasbons en gemeentelijke obligaties . Wanneer de rentetarieven hoog zijn, koopt u kortlopende obligatiefondsen en geldmarktfondsen . Naarmate de rente daalt, zorgt overschakeling naar bedrijfsobligaties voor een hoger rendement met een groter risico. Voeg goud toe tot het ongeveer 10 procent van uw portefeuille is. Het is een goede hedge tegen inflatie. Het is ook de beste bescherming tijdens een beurscrash . Dat komt omdat goudprijzen 15 dagen na een crash stijgen. Zie Waarom investeren in goud voor meer informatie?
Zoals je je kunt voorstellen, is het ongelooflijk moeilijk om aandelen te verkopen als iedereen opschept over hoeveel ze maken.
Daarom is timing van de markt bijna onmogelijk. Wees in plaats daarvan conservatief. Nooit 100 procent van uw beleggingen in één activaklasse.
Zorg er in plaats daarvan voor dat uw beleggingen gediversifieerd zijn . Verander geleidelijk de verhouding om in lijn te blijven met de conjunctuurcyclus. Werk altijd met een financiële planner om ervoor te zorgen dat de toewijzing overeenkomt met uw persoonlijke doelen.