Wat u niet moet doen bij een crash van de beurs
Een crash is meer plotseling dan een correctie op de aandelenmarkt . Dat is wanneer de markt 10 procent daalt ten opzichte van de 52-weekse high over dagen, weken of zelfs maanden. Elk van de bullmarkten in de afgelopen 40 jaar heeft een correctie gehad. Het is een natuurlijk onderdeel van de marktcyclus dat verstandige beleggers verwelkomen.
Met een dergelijke pullback kan de markt consolideren voordat ze naar hogere niveaus gaat. Niemand verwelkomt een crash. Het is plotseling, gewelddadig en onverwacht.
Oorzaken
Bange verkopers veroorzaken normaal een crash. Een onverwachte economische gebeurtenis, catastrofe of crisis veroorzaakt de paniek. Het marktcrash van 2008 begon bijvoorbeeld op 29 september 2008. De Dow daalde met 777,68 punten. Het was de grootste puntdaling in de geschiedenis van de New York Stock Exchange in die tijd. Beleggers raakten in paniek toen het Congres de bailout-rekening van de bank niet goedkeurde. Ze waren bang dat meer financiële instellingen failliet zouden gaan, zoals Lehman Brothers deed.
Crashes komen meestal voor aan het einde van een uitgebreide bullmarkt . Dat is het moment waarop irrationele uitbundigheid of hebzucht de aandelenkoersen naar een onhoudbaar niveau heeft gedreven. Op dat moment liggen de prijzen boven de reële waarde van de bedrijven, gemeten aan de hand van de winst. De koers / winstverhouding is hoger dan de historische gemiddelden.
Het einde van de dot com bubble in 1999 veroorzaakte de crash van de NASDAQ in 2000.
Een nieuwe technische ontwikkeling genaamd kwantitatieve handel heeft recente crashes veroorzaakt. "Quant-analisten" gebruikten wiskundige algoritmen in computerprogramma's om aandelen te verhandelen. Geavanceerde investeringen en hedgefondsen met duizenden computers werden geprogrammeerd om te verkopen wanneer bepaalde gebeurtenissen plaatsvonden.
De handel in programma's is zo groot geworden dat individuele beleggers, hebzucht en paniek de oorzaak zijn van crashes.
Een voorbeeld is de flitsongeval die plaatsvond op 6 mei 2010. De Dow kelderde bijna 1000 punten in slechts een paar minuten. Kwantitatieve handelsprogramma's worden afgesloten vanwege een technische storing.
Effect
Crashes kunnen leiden tot een bearmarkt . Dat is wanneer de markt nog eens 10 procent daalt, voor een totale daling van 20 procent of meer. Het duurt meestal 18 maanden. Berenmarkten komen meestal voor bij een recessie.
Een beurscrash kan een recessie veroorzaken . Hoe? Aandelen zijn hoe bedrijven geld krijgen om hun bedrijf te laten groeien. Als de aandelenprijzen dramatisch dalen, hebben bedrijven minder vermogen om te groeien. Bedrijven die niet produceren, zullen uiteindelijk werknemers ontslaan om solvabel te blijven. Als werknemers ontslagen zijn, geven ze minder uit. Een daling van de vraag betekent minder omzet. Dat betekent meer ontslagen. Naarmate de neergang voortduurt, contracteert de economie, waardoor een recessie ontstaat. In het verleden gingen aandelenmarktcrashes vooraf aan de Grote Depressie , de recessie van 2001 en de Grote Recessie van 2008 .
Wat je niet moet doen in een crash
Tijdens een crash, geef niet toe aan de verleiding om te verkopen. Het is alsof je een vallend mes probeert te vangen. Een beurscrash maakt de individuele belegger tegen bodemprijzen.
Dat is precies het verkeerde om te doen. Waarom? De aandelenmarkt maakt meestal de verliezen in drie maanden of zo. Wanneer de markt opduikt, zijn ze bang om opnieuw te kopen. Als gevolg hiervan sluiten ze hun verliezen op. De meeste crashes zijn over een dag of twee voorbij. In de meeste gevallen zit je gewoon goed. Als je tijdens de crash verkoopt, zul je waarschijnlijk niet op tijd kopen om je verliezen goed te maken.
Je beste gok is om te verkopen voor de crash. Hoe weet je wanneer de markt dreigt te crashen? Er is een gevoel van "Ik moet nu instappen, anders mis ik de winst", wat tot paniekerige aankopen leidt. Maar de meeste beleggers eindigen het kopen bij de marktpiek. Ze worden gedreven door emotie, niet door financiën.
Wat is de oplossing? Houd een goed gediversifieerde portefeuille van aandelen , obligaties en grondstoffen aan . Herbalanceer terwijl de marktomstandigheden veranderen.
Als je dit goed hebt gedaan, dan heb je aandelen verkocht waarvan ze waardevol zijn geworden. Als de economie een recessie doormaakt, betekent doorgaan met herbalanceren dat je aandelen koopt wanneer de prijzen laag zijn. Als ze weer omhoog gaan, zoals altijd, profiteer je van de opleving van de aandelenkoersen. Het opnieuw afstemmen van een gevarieerde portfolio is echt de beste manier om jezelf te beschermen tegen een crash. Zelfs de meest geavanceerde belegger vindt het moeilijk om een beurscrash te herkennen totdat het te laat is.
Goud is de beste afdekking tegen een potentiële beurscrash. Uit onderzoek van het Trinity College bleek dat de prijs van goud gedurende 15 dagen na een crash dramatisch steeg. Bange investeerders raakten in paniek, verkochten hun aandelen en kochten goud. Na de eerste 15 dagen verliezen goudprijzen waarde tegen opvallende aandelenkoersen . Beleggers hebben geld teruggestort in aandelen om te profiteren van hun lagere prijzen. Degenen die na de 15 dagen goud vasthielden, begonnen geld te verliezen.
De meeste financiële planners zullen u vertellen dat de beste afdekking tijdens turbulente tijden geen goud is of een ander uniek goed. In plaats daarvan zou u een gediversifieerde portefeuille moeten hebben die voldoet aan uw doelstellingen. Uw assetallocatie moet die doelen ondersteunen. Maar zelfs een veilig gestructureerde portefeuille mag niet meer dan 10 procent van zijn vermogen in goud hebben .