Weten welke sectoren beter kunnen presteren dan de aandelenmarkt, kan op een slimme manier worden gedaan als u de fasen van de bedrijfscyclus begrijpt en observeert.
Bekijk daarom enkele basisprincipes van beleggen met beleggingsfondsen en ga dan verder met meer informatie over beleggen met sectoren.
Meer informatie over het maken van een portfolio
Timing van de markt door te beleggen in sectorfondsen kan op het eerste gezicht risicovol of onverantwoord klinken, maar het kan verstandig worden gedaan. Om de beste portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen, begint u altijd met een activaspreiding die past bij uw tijdshorizon en risicotolerantie .
Beleggers die mogelijk hun spaargeld in minder dan 10 jaar moeten aanboren, moeten bijvoorbeeld een relatief conservatieve mix van aandelen, obligaties en contanten hebben, in vergelijking met een belegger met meer dan 10 jaar om te beleggen. Ook als u nerveus wordt elke keer dat u uw rekeningsaldo ziet dalen, hebt u waarschijnlijk een lage risicotolerantie, wat betekent dat uw activaspreiding relatief conservatief moet zijn, ongeacht uw tijdschema tot intrekking.
Als u eenmaal bent aangekomen bij een asset-allocatie, bent u klaar om uw portfolio te bouwen.
Een goed model voor de meeste beleggers die moeten worden gevolgd voor het samenstellen van een portfolio, wordt een kern- en satellietstructuur genoemd . Zoals de naam doet vermoeden, begin je met een kern, zoals een van de beste S & P 500 Index-fondsen , en bouw je er omheen met andere fondsen. Dit is waar sectoren in het spel komen: ze kunnen enkele van de 'satellieten' zijn die een deel van een gediversifieerde portefeuille worden.
Investeren met sectorfondsen
Sectorfondsen richten zich op een specifieke industrie, sociale doelstelling of sector zoals gezondheidszorg, onroerend goed of technologie. Hun beleggingsdoelstelling is geconcentreerde blootstelling aan specifieke industriegroepen, die sectoren worden genoemd, te bieden. Beleggers in beleggingsfondsen gebruiken sectorfondsen om hun blootstelling aan bepaalde industriesectoren die volgens hen beter zullen presteren dan andere sectoren, te vergroten.
Maar hoe kan een belegger weten welke sector het beste presteert op een bepaald moment? Natuurlijk is er geen kristallen bol als het gaat om beleggen; niemand weet met zekerheid wat de aandelenmarkt of economie zal doen, vooral over korte perioden, zoals een dag, een maand of zelfs een jaar.
Hoe de aandelenmarkt zich verhoudt tot economische cycli
Het begrijpen van het verschil tussen markt- en economische cycli en hoe ze verband houden met de beleggingsprestaties kan helpen bij het bepalen van de beste timingstrategieën en de portfoliostructuur.
Wist je bijvoorbeeld dat een aandelenmarkt voor aandelen meestal piekt en kan beginnen te dalen voordat de economie de piek bereikt? Met andere woorden, een nieuwe bearmarkt voor aandelen kan beginnen, zelfs als de economie blijft groeien, zij het in een zeer langzaam tempo. Sterker nog, tegen de tijd dat de Federal Reserve officieel aankondigt dat er een recessie is begonnen, zou het een goed moment kunnen zijn om agressiever te worden en meer van je investeringsdollars terug in aandelen te plaatsen.
Alle beleggers, waaronder particulieren, vermogensbeheerders, pensioenfondsen, banken, verzekeringsmaatschappijen, om er maar een paar te noemen, verzinnen en beïnvloeden gezamenlijk wat de meeste wordt aangeduid als 'de markt'. Technisch gezien verwijst de markt naar kapitaalmarkten , een marktplaats voor beleggers om beleggingseffecten, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, te kopen en verkopen.
Wanneer u hoort of leest over een verwijzing naar 'de economie', verwijst dit meestal naar wat een economisch systeem is, waaronder consumenten, industrie, bedrijven, financiële instellingen en de overheid.
De beste sectoren kiezen op basis van de fasen van de bedrijfscyclus
In een grote beeldweergave is de plaats waar de aandelenmarkt en economie elkaar overlappen zaken. Dit is om vele redenen, maar het is vooral te wijten aan het feit dat het bedrijfsleven, dat alles betekent, van eigenaren van kleine bedrijven tot bedrijven, de economie stimuleert en de reden is waarom de aandelenmarkt bestaat.
Om deze reden kunnen beleggers de conjunctuurcyclus bekijken en sectoren kiezen op basis van historische trends binnen de verschillende fasen van de cyclus:
- Early-Cycle Phase: de economie herstelt zich snel van de recessie. Het krediet begint te groeien naarmate het monetaire beleid versoepelt (rentevoeten dalen), wat geld en liquiditeit toevoegt aan een verzwakte economie. Als gevolg hiervan groeien de bedrijfswinsten en besteden consumenten geld. De beste sectoren zijn consument cyclisch en financials.
- Mid-Cycle-fase: dit is meestal de langste fase van de bedrijfscyclus. De economie is sterker maar de groei is matigend. De rentetarieven zijn het laagst en de bedrijfswinsten zijn het sterkst in de cyclus. Beste sectoren zijn onder meer industrie, informatietechnologie en basismaterialen.
- Late-cycle fase: de economische groei vertraagt en begint oververhit te raken naarmate de inflatie hoger wordt en de aandelenkoersen er duur beginnen te lijken in vergelijking met de winst (zie S & P 500 Index P / E ratio ). De beste sectoren in deze fase zijn energie, nutsbedrijven, gezondheidszorg en consumentenbestanddelen
- Recessiefase: economische bedrijvigheid en bedrijfswinsten nemen af en de rente stijgt nu de Federal Reserve de inflatie probeert af te weren. De beste sectoren in deze fase zijn dezelfde sectoren die in de laat-cyclische fase gunstiger beginnen te worden. Deze fase is echter meestal de kortste (meestal minder dan een jaar) en er kan worden overwogen om de fase van de vroege cyclus in te schakelen.
Onthoud en gebruik de 5% -regel voor investeringsallocatie
Een paar vragen kunnen nog steeds in je hoofd blijven hangen, zoals "Hoeveel van mijn portfolio moet ik toewijzen aan elke sector?" en "Hoeveel sectoren moet ik gebruiken?" Een algemene regel om te volgen is niet om meer dan 5% aan elke sector toe te wijzen en om te voorkomen dat meer dan 20% van uw portefeuille aan sectoren wordt besteed. Daarom kunt u tussen één en vier sectoren gebruiken.
De reden hiervoor is dat andere aandelenfondsen die u misschien gebruikt, zoals S & P 500 Indexfondsen, ook exposure naar sectoren zullen hebben en u niet wilt dat er teveel aandelenfonds overlappen , anders zult u een fonds verslaan dat een primaire doelstelling van het gebruik is. sectoren, die voor diversificatie. Tactisch en strategisch beleggen is niet alleen om het rendement te verhogen!
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.