Risico's van beleggen en het meten van risicotolerantie
Definitie van risicotolerantie
Risicotolerantie is een beleggingsterm die verband houdt met de hoeveelheid marktrisico, met name de volatiliteit (ups en downs) die een belegger kan verdragen.
Meestal gemeten aan de hand van een calculator of vragenlijst, wordt risicotolerantie vaak gebruikt om beleggers te categoriseren als Agressief, Matig of Conservatief.
Hoe uw risicotolerantie te meten en waarom het belangrijk is
Een vragenlijst met risicotolerantie kan bijvoorbeeld verschillende vragen stellen met verschillende marktscenario's en de belegger anticipeert op hun reactie op het gegeven marktscenario en beantwoordt de vragen dienovereenkomstig. Een voorbeeldvraag is: "Wat zou u doen als de aandelenmarkt in de loop van een jaar met 20% zou zijn gedaald? Wilt u A) Niets doen, B) Wacht een paar maanden om een beslissing te nemen, of C) Verkoop uw aandelen onmiddellijk .?"
Een agressieve belegger zou waarschijnlijk 'A', een gematigde belegger 'B' en een conservatieve belegger 'C.' antwoorden. De bedoeling van de vragenlijst is om de belegger te helpen bij het opbouwen van een portefeuille van beleggingen waar de belegger zich gedurende lange perioden comfortabel bij voelt. Abrupt verlaten van een beleggingsstrategie als gevolg van beursactiviteit is meestal niet de beste reactie.
Daarom moet een vragenlijst over risicotolerantie de belegger helpen door te anticiperen op en te voorkomen dat slecht beleggingsgedrag optreedt.
Hoewel het verstandig is om uw tolerantie voor risico's te begrijpen, moet u er rekening mee houden dat uw eigen gedrag van tevoren moeilijk te voorspellen is. Veel beleggers maken de fout te geloven dat ze "agressief" zijn, maar ze zijn echt "gematigd", en wanneer het aandeel van hun portefeuille drastisch in prijs daalt, kunnen ze de aandelen onmiddellijk verkopen, zelfs als hun eerder gemeten risicotolerantie zou suggereren dat ze zouden " niets doen "tijdens een ernstige prijsdaling.
Risicotolerantie versus risicocapaciteit
Een ander aspect van risicotolerantie is de risicocapaciteit, de hoeveelheid risico die u zich kunt veroorloven . Dit verschilt van het risico dat u bereid bent te nemen. Met andere woorden, u kunt zich op uw gemak voelen met een agressieve portefeuille met een hoog risico, maar als u slechts een paar jaar verwijderd bent van uw beleggingsdoel, zoals pensionering, is het misschien niet gepast om een portefeuille van 100% aandelen te hebben; u hebt mogelijk een conservatievere portefeuille (met een lager relatief risico) nodig om de investeringsactiva die u nodig heeft voor uw pensioen te behouden.
Evenzo, als uw huidige pensioensparen amper op weg zijn om uw toekomstige pensioendoelstellingen te bereiken, kan een agressieve portefeuille van 100% aandelen te veel marktrisico's met zich meebrengen.