Definitie, voorbeelden en beleggingsstrategieën voor deflatie
Hier zijn de basis voor deflatie wat beleggers moeten weten wanneer de prijzen dalen.
Definitie van deflatie in de economie
Deflatie is een economische term die een omgeving beschrijft van dalende prijzen voor goederen en diensten binnen een economie.
Niet te verwarren met desinflatie (een daling van de inflatie), kan deflatie ook negatieve inflatie worden genoemd omdat deze plaatsvindt wanneer de inflatie minder dan 0% bedraagt.
Deflatie kan optreden in recessies, waar de vraag naar de meeste goederen en diensten afneemt en de aanbieders van deze goederen en diensten de prijzen verlagen om te strijden om minder consumentendollars. In extreme gevallen vertragen consumenten aankopen in afwachting van verdere prijsdalingen. Dit kan vaak leiden tot een self-fulfilling prophecy van lagere prijzen.
Een recent voorbeeld van deflatie vond plaats tijdens "The Great Recession" van 2007-2008, waar de inflatie onder 0% daalde. Een extreem voorbeeld van deflatie deed zich voor tijdens de Grote Depressie.
Deflatie-investeringen en hedge-strategieën
Tijdens deflatie dalen de activaprijzen, dus u wilt over het algemeen activa zoals contant geld, goud, onroerend goed en aandelen vermijden. Dit is het tegenovergestelde van inflatie, waar deze activa goede weddenschappen kunnen zijn.
Goede investeringen tijdens deflatie kunnen obligatiefondsen zijn, met name langlopende obligaties omdat de rentetarieven dalen (en de obligatiekoersen kunnen daardoor toenemen), en bepaalde sectorfondsen die investeren in defensieve gebieden, zoals gezondheidszorg en nutsbedrijven - dingen die mensen nodig hebben ongeacht de economische omstandigheden.
Mensen gaan bijvoorbeeld nog steeds naar de dokter en betalen hun elektriciteitsrekening als de economie en de aandelenmarkt aan de negatieve kant zijn.
Deflationaire omgevingen kunnen op zijn zachtst gezegd nog steeds uitdagend zijn voor beleggers. Aandelenkoersen dalen over het algemeen samen met bedrijfswinsten en een economie met een actieve Federal Reserve zal waarschijnlijk niet toestaan of mogelijk maken dat een deflatoire spiraal voor langere tijd standhoudt. Daarom kunnen bepaalde investeringen die het goed doen wanneer de Fed de rente verlaagt, het goed doen.
De beste beleggingstypes tijdens deflatie omvatten langlopende obligatiefondsen , zero-coupon obligatiefondsen en soms dividendenfondsen . Beleggingen die mogelijk niet werken in deflatieperioden, met enkele extreme uitzonderingen, zijn onder meer fondsen voor edele metalen en geldmarktfondsen.
Tips en voorzorgsmaatregelen om te investeren
Er is een riskant onderdeel van de markttiming bij het kiezen van de beste beleggingen gedurende wat naar verwachting een deflatoire kortetermijnomgeving zal zijn. Proberen te navigeren op markt- en economische omstandigheden met beleggingsstrategieën is een vorm van markttiming die een aanzienlijk risico inhoudt om waarde te verliezen op een beleggingsrekening. Voor de meeste beleggers is het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen de beste strategie voor alle markt- en economische omgevingen.
Zie ook: inflatie , hyperinflatie , stagflatie en reflatie.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.