Timingstrategieën voor alle soorten beleggers
Als het gaat om het kopen van beleggingsfondsen, is alle beleggen een vorm van market timing, zelfs als u een buy-and-hold beleggingsstrategie hanteert. Als u bijvoorbeeld een besluit neemt om een beleggingsfonds te kopen, hebt u gekozen wat u wilt kopen en wanneer u het moet kopen. Hetzelfde geldt aan de verkoopkant: u bepaalt zelf welke investering u verkoopt, hoeveel aandelen en u bepaalt de timing, ongeacht of u bewust "de markt timing" of niet.
Zoals met alle beleggingsstrategieën en financiële plannen, zijn er veel manieren om succesvol te zijn. U hoeft slechts een of twee strategieën te vinden die voor u werken en bij hen blijven. Hier zijn 10 manieren om de markt te timen met beleggingsfondsen, samen met een waarschuwing over de timing van de markt aan het einde:
1. Overwin de slechtste vijand van de belegger
Om de legendarische investeerder, Ben Graham, te parafraseren, is de grootste vijand van de belegger vaak zichzelf. Misschien is de grootste fout die een belegger kan maken, is zichzelf laten verblinden door schadelijke emoties, zoals angst, hebzucht, angst en verlangen naar controle, die allemaal kunnen worden geminimaliseerd of geneutraliseerd door de deugden van nederigheid en geduld. Wanneer u beslissingen neemt terwijl u weet dat het onmogelijk is om de markt te slim af te zijn en u zich realiseert dat de resultaten niet vaak ogenblikkelijk zijn, begint u de kans te verminderen dat u slechte beslissingen neemt, die meestal gebaseerd zijn op emotie.
Deze slechte beslissingen kunnen afkomstig zijn van externe bronnen, zoals financiële media. Leest u artikelen die op emotionele knoppen drukken, zoals 'Snel rijk worden met markttiming'? Probeer uw informatiegebruik zo feitelijk mogelijk te houden. Maar als u de behoefte voelt om verbonden te blijven met een site die graag emoties opwekt, zorg er dan voor dat u deze in evenwicht brengt met een andere bron die meer op de werkelijkheid is gebaseerd.
2. Waarde versus groei versus index
Of u nu een portefeuille van beleggingsfondsen opbouwt of u bent op zoek naar de beste manier om de prestaties van uw bestaande beleggingsmix te verbeteren, u bent verstandig om te begrijpen waar in de marktcyclus de waarde- en groeistrategieën het beste werken.
Groeistrategieën ( aandelenfondsen) , zoals de naam al aangeeft, presteren meestal het best in de volwassen stadia van een marktcyclus wanneer de economie gezond groeit. De groeistrategie geeft weer wat bedrijven, consumenten en investeerders allemaal tegelijkertijd doen in gezonde economieën - steeds hogere verwachtingen krijgen van toekomstige groei en meer geld uitgeven om het te doen. Technologiebedrijven zijn hier goede voorbeelden, net als andere industriële sectoren zoals energie of alternatieve gebieden, zoals fondsen voor edele metalen . Ze worden doorgaans hoog gewaardeerd maar kunnen verder groeien dan die waarderingen wanneer de omgeving goed is.
Waardestrategieën ( gemeenschappelijke beleggingsfondsen ) presteren doorgaans beter dan groei en blend (index) tijdens recessieomgevingen. Denk aan 2002 toen de "dot com bubble" volledig was gesprongen en de groei om de hoek was. Meer recent 2008, de piek van de Grote Recessie, zag waarde de groei domineren.
3. Beste tijd om te investeren in Small-cap aandelen
Conventionele wijsheid is gemengd wanneer het de beste tijd is om te beleggen in small-cap aandelenfondsen. Sommigen zeggen dat ze het beste presteren in stijgende rentetypes, maar small-cap dominantie kan vaak vroeg in het economisch herstel optreden, wanneer de rentetarieven relatief hoog en dalend kunnen zijn. De redenering is dat kleine bedrijven sneller kunnen opveren in groeiende economieën dan grotere bedrijven, omdat hun collectieve lot niet rechtstreeks is gekoppeld aan rentetarieven en andere economische factoren om hen te helpen groeien. Net als een kleine boot in het water, kunnen kleine bedrijven sneller bewegen en nauwkeuriger navigeren dan de grote bedrijven die zich verplaatsen als reusachtige oceaanstomers.
4. Timing met Mutual Fund Flows
Mutual Fund-flows, die gewoonlijk "Fondsstromen" worden genoemd, geven aan hoe beleggers hun geld beleggen in beleggingsfondsen.
De stromen zijn maatstaven van dollars die in of uit beleggingsfondsen stromen. Sommige beleggers gebruiken geldstromen als een leidende economische indicator, wat betekent dat aanwijzingen over de richting die de economie in de nabije toekomst kan uitgaan, kunnen worden verkregen door na te gaan hoe beleggers in beleggingsfondsen vandaag beleggen. Als bijvoorbeeld de geldstromen positief zijn - meer dollars stromen naar beleggingsfondsen dan uitstromen - kunnen beleggers dit beschouwen als een teken dat de economie in de nabije toekomst een positieve richting op gaat.
5. Beursfondsen voor beurzen gebruiken
Bear-marketfondsen zijn beleggingsportefeuilles die zijn gebouwd en ontworpen om geld te verdienen wanneer de markt daalt. Om dit te doen, beleggen geldmarktfondsen in shortposities en derivaten, waardoor hun rendement over het algemeen in de tegenovergestelde richting van de referentie-index verschuift. Daarom is de beste tijd om bear market-fondsen te gebruiken aan het einde van een bullmarkt of wanneer de belegger overtuigend bewijs ziet van een bearmarkt .
6. Time the Market With Sectors
Er zijn verschillende industriële sectoren, zoals gezondheidszorg, financiën en technologie, en elke sector doet het meestal goed in verschillende fasen van economische expansie en samentrekking. Daarom is het mogelijk om de markt te timen met sectorfondsen of ETF's. Hoewel er geen foolbestendige methode is om de aandelenmarkt te timen, kan het toevoegen van sectoren in kleine porties aan een beleggingsportefeuille, zoals drie of vier sectorfondsen of ETF's toegewezen aan elk 5%, daadwerkelijk diversificatie toevoegen (risico minimaliseren) en mogelijk portefeuille verhogen komt terug.
7. Momentum Investing: timing en strategie
Meestal, en vooral met beleggingsfondsen die zijn ontworpen om de momentumbeleggingsstrategie vast te leggen, is het idee om 'hoog te kopen en hoger te verkopen'. Een fondsbeheerder kan bijvoorbeeld groeiaandelen zoeken die trends hebben getoond voor een consistente prijswaardering met de verwachting dat de stijgende prijstrends zich zullen voortzetten. Deze timing bevindt zich meestal in de laatste fasen van een bull-markt, waar aandelenkoersen over het algemeen meer dan een paar jaar zijn gestegen en de economische cyclus nadert tot volwassen stadia.
Voor de meeste beleggers is de beste benadering het gebruik van een goed groeimodel dat op de index wordt verhandeld, zoals Vanguard Growth ETF (VUG) of actief beheerd wederzijds groeifonds, zoals Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Gebruik van Tactical Asset Allocation
Tactische activaspreiding is een beleggingsstijl waarbij de drie primaire activaklassen (aandelen, obligaties en contanten) actief worden gebalanceerd en aangepast door de belegger met de bedoeling het rendement op de portefeuille te maximaliseren en het risico te minimaliseren in vergelijking met een benchmark, zoals een index. Deze beleggingsstijl verschilt van die van technische analyse en fundamentele analyse in die zin dat deze zich primair richt op activaspreiding en in de tweede plaats op selectie van beleggingen.
Het deel van deze beleggingstijl dat het tactisch maakt, is dat de toewijzing zal veranderen afhankelijk van de heersende (of verwachte) markt- en economische omstandigheden. Afhankelijk van deze voorwaarden en de doelstellingen van de belegger, kan de toewijzing aan een bepaald activum (of meer dan één actief) neutraal zijn, te zwaar zijn of ondergewogen.
Het is belangrijk op te merken dat de tactische activaspreiding verschilt van absolute markttiming omdat de methode traag, opzettelijk en methodisch is, terwijl timing vaak gepaard gaat met meer frequente en speculatieve handel. Tactische activaspreiding is daarom een actieve beleggingsstijl met passief beleggen, kopen en houden, omdat de belegger niet per se activa of investeringen afstoot, maar de gewichten of percentages verandert.
9. Technische analyse gebruiken
Technische analyse is een markttimingtechniek die wordt betwist door de hypothese van de efficiënte markt (EMH) waarin wordt gesteld dat alle bekende informatie over effecten, zoals aandelen, al in de prijzen van die effecten is verwerkt. Daarom kan een hoeveelheid analyse een belegger geen voorsprong geven op andere beleggers. Technische handelaars gebruiken vaak grafieken om recente prijspatronen en huidige markttendensen te herkennen met het oog op het voorspellen van toekomstige patronen en trends. Met andere woorden, er zijn bepaalde patronen en trends die de technische handelaar bepaalde signalen of signalen, indicatoren genoemd, kunnen bieden over toekomstige marktbewegingen. Sommige patronen krijgen bijvoorbeeld beschrijvende namen, zoals 'kop en schouders' of ' kop en handvat' . Wanneer deze patronen beginnen vorm te krijgen en worden herkend, kan de technische handelaar investeringsbeslissingen nemen op basis van het verwachte resultaat van het patroon of de trend.
10. Strategie kopen en vasthouden
Ja, zelfs buy-and-hold is een vorm van market timing! Als u bedenkt dat u telkens wanneer u aandelen in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of ETF's koopt, het tijdstip en het aantal aandelen of het dollarbedrag kiest, heeft u de aankoop getimed . Hoewel een groot deel van de buy-and-hold als passief beleggen wordt beschouwd, vooral wanneer beleggers een "set it and forget it" -filosofie hanteren met tactieken zoals het gemiddelde van de kosten van een dollar , is buy-and-hold nog steeds timing, zij het in de geringste mate.
Bij de timing van de markt is het doorgaans zo dat een belegger kortere periodes koopt en verkoopt met de bedoeling om tegen lage prijzen te kopen en tegen hoge prijzen te verkopen, terwijl kopen en houden doorgaans gepaard gaat met periodiek kopen, zonder dat er weinig of geen aandacht is voor de prijs. van het houden voor lange tijd.
Verder zal de buy-and-hold-belegger beweren dat voor langere periodes beleggen minder frequent handelen vereist dan voor andere strategieën. Daarom worden de handelskosten geminimaliseerd, waardoor het totale nettorendement van de beleggingsportefeuille zal toenemen. Simpel gezegd, de beleggers in buy en hold geloven dat 'time in the market' een voorzichtiger beleggingsstijl is dan 'timing van de markt'.
Een waarschuwing op Market Timing
Market Timing is een beleggingsstrategie waarbij de belegger beleggingsbeslissingen neemt, om beleggingseffecten te kopen of verkopen, op basis van voorspellingen van de toekomst. Maar is Market Timing Wise? De vraag of markttiming verstandig is voor de belegger in beleggingsfondsen kan worden beantwoord door een andere vraag te stellen: is het mogelijk om de toekomst te voorspellen? Het korte antwoord is 'Nee' Een markttimer is echter van mening dat het mogelijk is om aandelen of beleggingsfondsen tegen hoge prijzen te kopen en tegen lage prijzen te verkopen op basis van hun beoordeling van toekomstige markt- en economische activiteiten.
De meesten zijn het erover eens dat markttiming mogelijk is over korte perioden, maar het is moeilijker om consequent en nauwkeurig de bewegingen op de aandelenmarkten gedurende lange perioden te voorspellen. Je kunt de toekomst zeker voorspellen, maar dit betekent niet dat voorspellingen zullen uitkomen. Voor de gemiddelde belegger is een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen, die voor de lange termijn wordt aangehouden, de beste strategie. Het opbouwen van een portefeuille van beleggingsfondsen wordt het best toegepast wanneer de belegger zorgvuldig zijn beleggingsdoelstellingen (dwz tijdshorizon, financiële doelen) en tolerantie voor risico (dwz gevoelens of emoties over de ups en downs van de aandelenmarkt) heeft overwogen.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.