De beste indexfondsen: definitie, voordelen en strategieën
Het kiezen van de beste indexfondsen om te kopen begint met een goed begrip van hoe indexfondsen werken en de voordelen die ze bieden aan beleggers.
Gezien een basiskennis van indexfondsen, weet een belegger hoe hij deze moet analyseren en hoe hij de beste kan selecteren voor zijn specifieke beleggingsdoelstellingen. Het is ook belangrijk om te weten waarom indexfondsen vaak beter zijn dan actief beheerde fondsen.
Dus, zonder verder oponthoud, laten we gaan werken aan het leren over indexfondsen.
Indexdefinitie en voorbeeld
Zelfs als u geen beginner bent, begint het pad naar de beste indexfondsen met de basis. Een index, met betrekking tot beleggen, is een statistische steekproef van effecten die een bepaald marktsegment vertegenwoordigen. De S & P 500-index is bijvoorbeeld een steekproef van ongeveer 500 large-cap aandelen.
Er zijn duizenden large-cap aandelen in het universum van beleggingen, maar de statistische steekproef zal de prijsbeweging van de totale markt accuraat weergeven. Net als bij de statistische steekproef in polling, zou het moeilijk en contraproductief zijn om het hele segment van een populatie te peilen of, in het geval van indexering, om een volledig segment van een markt te veroveren. Daarom kan een statistische steekproef van slechts bepaalde effecten binnen een marktsegment - een index - het volledige segment nauwkeurig weergeven zonder alle effecten binnen het segment op te nemen.
Dus zodra de index is gevormd, kunnen beleggingsportefeuilles worden gebouwd en ter beschikking worden gesteld aan beleggers.
Anders dan de S & P 500-index zijn er verschillende andere belangrijke marktindexen , zoals de Dow Jones Industrial Average, de NASDAQ 100 en de Russell 3000.
Indexfondsdefinitie: hoe indexfondsen werken
Indexfondsen zijn beleggingsfondsen of Exchange Traded Funds (ETF's) die passief de prestaties van de referentie-index volgen. Een S & P 500 Index-fonds zou dezelfde aandelen houden die in de index zijn opgenomen.
Er is een wetenschap betrokken bij het verkrijgen van precies de juiste blootstelling aan elke holding, die in de honderden of duizenden kan zijn, afhankelijk van de index. Om een indexfonds te creëren, zal het managementteam moeten beslissen hoeveel (het aantal aandelen) van elk bedrijf op de lijst moet worden gekocht.
Het idee is om het procentuele gewicht van de index zelf te evenaren. Indexen die de posities rangschikken zodat de grotere componenten grotere procentuele gewichten krijgen, worden indexwaarden met een kapitalisatie gewogen (ook wel cap-weighted of market cap gewogen indexen). De S & P 500 is een voorbeeld van een cap-gewogen index. De meeste indexfondsen zullen de cap-weighted index weerspiegelen door aandelen van holdings te kopen om de aandelen met de grootste kapitalisatie de grootste holding per percentage in het indexfonds te maken. De topbedrijven zijn bijvoorbeeld bedrijven als Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG) en Facebook (FB) omdat dit de grootste aandelen zijn, gemeten aan de marktkapitalisatie.
Voordelen van indexfondsen
Er zijn vier primaire redenen waarom beleggers indexfondsen kopen voor hun eigen beleggingsstrategieën: 1. passief beheer, 2. lage kosten en 3. brede diversificatie.
- Passief beheer: indexfondsen worden "passief beheerd" genoemd omdat de beheerder van een indexfonds alleen effecten wil kopen en houden die de gegeven index vertegenwoordigen om de prestaties van de index te evenaren, niet om deze te verslaan. Samenvattend, de reden dat passief management goed is voor de belegger is vastgelegd in het gezegde: "Als je ze niet kunt verslaan, doe mee."
- Lage kosten: de indexfondsbeheerder is niet actief bezig met het onderzoeken van effecten en ze plaatsen niet veel transacties. Dit vertaalt zich in lage kosten, die een groot voordeel zijn voor indexfondsen omdat de kostenbesparingen zich vertalen in een hoger rendement voor de belegger. Zoek daarom naar de indexfondsen met de laagste kostenratio's. Een van de redenen waarom Vanguard een van de laagste kostenratio's voor hun indexfondsen heeft, is omdat ze heel weinig adverteren doen en eigendom zijn van hun aandeelhouders. Als een indexfonds een kostenratio van 0,12 heeft maar een vergelijkbaar fonds een kostenratio van 0,22 heeft, heeft het fonds met lagere kosten een onmiddellijk voordeel van 0,10. Dit is slechts een besparing van 10 cent voor elke geïnvesteerde $ 100, maar elke cent telt, vooral op de lange termijn, voor indexering.
- Fiscale efficiëntie: een deel van het laag houden van kosten is het zoveel mogelijk minimaliseren van belastingen op investeringen. Als beleggingen worden gehouden op een belastbare rekening, worden meerwaarden en dividenden belast. Indexfondsen hebben doorgaans een lagere vermogenswinstverdeling vanwege hun passieve karakter.
- Brede diversificatie: een belegger kan het rendement van een groot segment van de markt in één indexfonds beleggen. Indexfondsen beleggen vaak in honderden of zelfs duizenden holdings; overwegende dat actief beheerde fondsen soms beleggen in minder dan 50 holdings. Over het algemeen hebben fondsen met een hoger bedrag aan posities een lager relatief marktrisico dan bedrijven met minder holdings; en indexfondsen bieden doorgaans een blootstelling aan meer effecten dan hun actief beheerde tegenhangers.
Beste beleggingsfondsen voor indexfondsen
Als u uw geld bij een beleggingsfonds wilt of moet houden, zijn de beste beleggingsfondsen voor indexfondsen Vanguard en Fidelity:
- Vanguard Investments : thuisbasis van de "Bogleheads", Vanguard is een van de beste en favoriete bedrijven in beleggingsfondsen voor de doe-het-zelf-crowd. Oprichter Jack C. "Jack" Bogle vormde het bedrijf rond zijn idee dat low-cost indexfondsen superieur rendement kunnen bieden voor de langetermijnbelegger. Bogle leerde dat de combinatie van hogere relatieve kosten en de tendens tot menselijke fouten het rendement van actief beheerde fondsen in de loop van de tijd aantast. Daarom is het de common sense benadering van lage kosten en het wegnemen van emotionele barrières die indexfondsen de beste vehikels voor beleggers maken, vooral voor mensen met een langetermijnhorizon (langer dan 10 jaar).
Vanguard biedt ook Exchange Traded Funds (ETF's) , die nog niet volledig zijn omarmd door Bogle, die ETF's bestempelde als een trend die potentieel gevaarlijk is voor de gemiddelde belegger.
Fidelity Investments : Beter bekend om hun actief beheerde fondsen en als leverancier van pensioendiensten en producten, zoals 401 (k) -plannen en IRA's, voor bedrijven en particulieren, is Fidelity waarschijnlijk de grootste rivaal van Vanguard met een grote selectie van goedkope indexfondsen.
De beste S & P 500-indexfondsen
De beste S & P 500-indexfondsen hebben een paar belangrijke dingen gemeen. Ze houden de kosten laag, ze doen het goed om de indexeffecten te matchen (tracking error genoemd) en ze gebruiken de juiste wegingsmethoden.
Hier zijn drie van de beste indexfondsen die de S & P 500 volgen:
- Vanguard 500 Index (VFINX): meer dan 35 jaar geleden merkte de oprichter van Vanguard, John Bogle, op dat het merendeel van de aandelenbeleggers niet in staat was om consistent de S & P 500-index te overtreffen gedurende lange perioden. Zijn idee was om simpelweg de posities van de index te evenaren en de kosten laag te houden. Eenvoud en soberheid twee van de belangrijkste principes van succesvol beleggen en Vanguard hebben deze deugden onder de knie.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity's omvang, ervaring met indexeren en de wens om te concurreren met Vanguard combineren hun indexfondsaanbod als tweede alleen voor Vanguard's. Vaak zijn de indexfondsen tussen de twee gigantische rivalen niet te onderscheiden qua kosten en prestaties. Uiteindelijk zorgt de concurrentie voor fondsen van hogere kwaliteit voor de belegger.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab heeft een bewuste inspanning geleverd om beleggers meer te bieden dan alleen goedkope brokerage: ze hebben zich volledig verdiept in de indexfondsmarkten van Vanguard en Fidelity. Hun indexfondsen zijn meestal een beetje duurder dan hun grotere concurrenten, maar als u al een Schwab-belegger bent, kunt u net zo goed de transactiekosten besparen voor het gebruik van niet-netwerkfondsen en de Schwab-indexfondsen gebruiken.
Beste totale beursindexfondsen
Een fonds voor de totale beursindex is een beleggingsfonds dat belegt in een aandelenkorf die nauw aansluit bij de aandelenposities en de prestaties van een bepaalde benchmark, zoals The Wilshire 5000 of The Russell 3000. De holdings omvatten het grootste deel van de binnenlandse Amerikaanse aandelen. holdings die op beurzen worden verhandeld, vandaar dat de naam "totale markt" gewoonlijk in de naam van het fonds is opgenomen. Net als de S & P 500 Index Funds is de Wilshire 5000 marktkapitaliserend, wat betekent dat grotere bedrijven (die met grotere kapitalisatie) een groter aandeel (behorend bij de topposities) vertegenwoordigen dan de kleinere bedrijven.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard is de oorspronkelijke indexeerder en VTSMX is een van de eerste indexfondsen die de totale markt veroverde. Met een kostenratio van 0,16 procent, maakt VTSMX een solide kernbelang in elk beleggingsportefeuille.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : met een expense ratio van 0,09 procent is het moeilijk om SWTSX te verslaan, tenzij u in aanmerking komt voor lagere kostenratio's met een van de Admiral Shares-fondsen van Vanguard.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Dit is een ETF die goed werkt voor beleggers die graag in staat zijn om intra-day-achtige aandelen te verhandelen of die bepaalde ETF's kunnen verhandelen zonder transactiekosten (sommige beleggingsfondsen vragen vergoedingen voor de handel in bepaalde indexfondsen). IWV heeft een kostenratio van 0,20 procent.
Beste totale obligatiemarktindexfondsen
De totale obligatiemarktindex verwijst meestal naar index beleggingsfondsen of Exchange Traded Funds (ETF's) die beleggen in de Aggregate Bond Index van Barclay , ook bekend als het BarCap Aggregate, dat een brede obligatie-index is die de meeste Amerikaanse verhandelde obligaties en sommige buitenlandse obligaties verhandelt. in de VS.
Beleggers kunnen de prestaties van de totale obligatiemarkt vastleggen door te beleggen in een index beleggingsfonds of ETF dat de prestaties van de index wil repliceren. Voorbeelden van fondsen omvatten iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) en Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Index beleggingsfondsen versus ETF's
De indexfondsen versus het ETF- debat is niet echt een of / of vraag. Beleggers zijn verstandig om beide te overwegen. Vergoedingen en onkosten zijn de vijand van de indexbelegger. Daarom is de eerste overweging bij het kiezen tussen de twee de kostenratio. Ten tweede kan het zijn dat sommige beleggingsvormen het ene fonds een voordeel ten opzichte van het andere bieden. Een belegger die een index wil kopen die nauw overeenkomt met de prijsbeweging van goud, zal zijn doel waarschijnlijk het beste bereiken door de ETF genaamd SPDR Gold Shares (GLD) te gebruiken.
ETF's hebben doorgaans lagere kostenratio's dan indexfondsen. Dit kan in theorie een lichte voorsprong bieden op het rendement op indexfondsen voor de belegger. ETF's kunnen echter hogere handelskosten hebben. Stel dat u een makelaarsaccount bij Vanguard Investments hebt . Als u een ETF wilt verhandelen, betaalt u een trading fee van ongeveer $ 7,00, terwijl een Vanguard-indexfonds dat dezelfde index volgt, geen transactiekosten of provisie kan hebben.
Indexfondsen zijn beleggingsfondsen en ETF's worden verhandeld zoals aandelen. Wat betekent dit? Stel dat u bijvoorbeeld een beleggingsfonds wilt kopen of verkopen. De prijs waarvoor u koopt of verkoopt, is niet echt een prijs; het is de Net Asset Value (NAV) van de onderliggende effecten en u zult handelen aan de liquidatiewaarde van het fonds aan het einde van de handelsdag. Daarom, als aandelenkoersen gedurende de dag stijgen of dalen, hebt u geen controle over de timing van uitvoering van de transactie. Voor beter of slechter, krijg je wat je krijgt aan het eind van de dag.
Daarentegen handelen ETF's intraday. Dit kan een voordeel zijn als u kunt profiteren van prijsbewegingen die zich overdag voordoen. Het sleutelwoord is hier IF . Als u bijvoorbeeld denkt dat de markt overdag hoger gaat en u van die trend wilt profiteren, kunt u een ETF vroeg op de handelsdag kopen en de positieve beweging vastleggen. Op sommige dagen kan de markt met maar liefst 1,00 procent of meer hoger of lager bewegen. Dit biedt zowel risico als kansen, afhankelijk van uw nauwkeurigheid bij het voorspellen van de trend.
Een deel van het handelbare aspect van ETF's is wat de "spread" wordt genoemd, wat het verschil is tussen de bied- en laatkoers van een effect. Eenvoudig gezegd, het grootste risico is hier met ETF's die niet op grote schaal worden verhandeld, waarbij de spreads groter kunnen zijn en niet gunstig voor individuele beleggers. Zoek daarom naar breed verhandelde index-ETF's, zoals iShares Core S & P 500 Index (IVV) en pas op voor nichegebieden zoals smalleverhandelbare sectorfondsen en landenfondsen.
Laatste tips voor het kopen van indexfondsen
Over het algemeen kunnen indexfondsen het beste worden gebruikt als kernposities in een gediversifieerde portefeuille. Veel beleggers zullen bijvoorbeeld een S & P 500-indexfonds of totaal aandelenmarktindexfonds gebruiken om het grootste deel (dwz 30 procent of 40 procent) van de portefeuille te vertegenwoordigen, terwijl verschillende andere fondsen in diverse categorieën kleinere toewijzingen ontvangen, zoals 10 procent tot 20 procent elk.
Als u het geluk heeft om hoge saldi in uw beleggingsrekeningen te hebben, komt u mogelijk in aanmerking voor andere aandelenklassen die nog lagere kostenratio's hebben dan de fondsen die hier worden vermeld. Vanguard heeft bijvoorbeeld nog een aandelenklasse, Admiral Shares genaamd, die lagere kostenratio's bieden. De Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) heeft een kostenratio van slechts 0,05, terwijl VFINX een kostenratio heeft van 0,16 procent.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.