Ontbrekende je 401 (k) Match is een dure fout bij je pensioen
Het ontvangen van een bijpassende bijdrage van uw werkgever is een extra stimulans om te besparen op uw 401 (k). Helaas profiteert niet iedereen van de match van zijn plan.
Volgens het Driving Plan Health Report 2017 van Wells Fargo besparen 37 procent van de millennials, 31 procent van Gen Xers en 25 procent van Baby Boomers niet genoeg in hun 401 (k) om van de wedstrijd te genieten. Inzicht in hoe duur dat kan zijn, kan een motivatie zijn om uw spaarspel op te voeren.
Hoe 401 (k) Matching werkt
Er is geen standaardregel voor hoeveel werkgevers moeten overeenkomen in een 401 (k). En sommige werkgevers bieden helemaal geen match. Gemiddeld genomen is de meest voorkomende match echter dollar-voor-dollar, tot aan de eerste 6 procent van de werknemersbijdragen. Met andere woorden, u zou ten minste 6 procent van uw salaris moeten sparen in uw plan om te genieten van een 100 procent match.
Volgens Vanguard's 2017 How America Saves Report , stelde 36 procent van de werknemers 3,9 procent of minder uit in uitgestelde bijdragenplannen in 2016. Drieëntwintig procent droeg tussen 4 en 6 procent bij, wat suggereert dat veel werknemers mogelijk niet het volledige potentieel van hun plan realiseren.
Dus wat voor soort impact kan het missen van de wedstrijd hebben op uw pensioensparen?
Wat is een 401 (k) match echt waard?
Stel dat je 30 jaar oud bent en $ 50.000 verdient per jaar. U draagt 3 procent van uw salaris bij in uw 401 (k), met een jaarlijkse verhoging van 2 procent. Uw beleggingen verdienen gemiddeld een rendement op jaarbasis van 7 procent.
Als uw werkgever 100 procent van uw bijdragen overeenkomt met de eerste 6 procent van uw salaris, krijgt u ongeveer 655.000 dollar bespaard voor pensioen op 65-jarige leeftijd.
Dat is niet slecht, maar bedenk hoe de cijfers veranderen als u uw uitstelpercentage verhoogt tot 6 procent, met dezelfde werkgever match. Met hetzelfde rendement binnen dezelfde tijd, zou je 401 (k) uitgroeien tot bijna $ 1,1 miljoen. Dat is een vrij grote stimulans om uw bijdragen op zijn minst genoeg te verhogen om in aanmerking te komen voor de volledige match.
Als u de wedstrijd wint om uw spaargeld te vergroten, betekent dit dat u meer vermogen heeft om op pensioen te gaan en het kan uw beleggingen helpen gelijke tred te houden met de inflatie . Volgens LIMRA kan een inflatie van 2 procent over een periode van 20 jaar de koopkracht van uw beleggingen met meer dan $ 73.000 verminderen. Meer in 401 (k) uitgestelde belasting zou kunnen helpen om de impact van inflatie bij pensionering te minimaliseren.
Weet hoe de match van je plan werkt
De kwalificatie voor de volledige match in uw 401 (k) vereist twee dingen: kennis van hoe de overeenkomende bijdrage van uw plan werkt en een bereidheid om uw bijdrage aan te passen.
Bijvoorbeeld, terwijl dollar-voor-dollar tot 6 procent de meest voorkomende combinatie is , is dit niet het enige beschikbare schema .
Sommige plannen komen bijvoorbeeld overeen met 100 procent van de eerste 3 procent die u bijdraagt, vervolgens 50 procent van de volgende 3 procent. Nog andere plannen kunnen een algemene percentagebijdrage bieden, ongeacht hoeveel u uitstelt in het plan. Als u weet welke methode u gebruikt, kunt u aanpassingen maken aan de hoeveelheid die u bespaart.
Auto-escaleer uw 401 (k) besparingen
Als u uw plan en uw uitstelpercentage heeft beoordeeld en u tekortschiet, kan auto-escalatie u helpen uw bijdragendoel in de loop van de tijd te bereiken. Automatische escalatie houdt simpelweg in dat u uw bijdragen aan uw 401 (k) elk jaar met een bepaald percentage verhoogt. Dat betekent dat je niet hoeft te onthouden dat je je plan moet veranderen en als de jaarlijkse stijging samenvalt met een jaarlijkse verhoging van hetzelfde bedrag, zul je waarschijnlijk niets van het extra geld missen dat uit je salaris komt.
Automatische escalatie kan een krachtige manier zijn om te werken aan het krijgen van de match in de loop van de tijd. Uit onderzoek van Fidelity Investments blijkt dat 401 (k) -saldi in het vierde kwartaal van 2016 een recordhoogte van $ 92.500 bereikten. De stijging werd vermoedelijk gedeeltelijk veroorzaakt door het gebruik van auto-escalatie bij werknemers.
Als uw plan geen automatische escalatie biedt als optie, kunt u nog steeds contact opnemen met uw planbeheerder om uw bijdrage elk jaar aan te passen. Controleer eerst uw budget om te bepalen hoeveel u zich redelijkerwijs kunt veroorloven om uw bijdragen te verhogen. Bereken dan of je een verhoging krijgt. Van daaruit kunt u vaststellen hoeveel u aan uw plan kunt toevoegen.
Look Beyond Your 401 (k)
Onthoud dat er grenzen zijn aan hoeveel u kunt besparen in een 401 (k). Voor 2017 is de jaarlijkse premiegrens $ 18.000, of $ 24.000 als u 50 jaar of ouder bent. Als u die limiet elk jaar kunt halen of als uw 401 (k) geen match biedt, kunt u ook opslaan in een individuele pensioenrekening. Een traditionele of Roth IRA levert fiscale voordelen op voor uw pensioen en een andere manier om uw spaargeld te verhogen. U krijgt gewoon niet het voordeel van een bijpassende bijdrage.