De voors en tegens van het opnemen van een lening van uw 401 (k)
Over het algemeen is de staat van paraatheid voor pensionering nog steeds laag in het hele land. Het Center for Retirement Research aan het Boston College stelde vast dat 52 procent van de mensen die zich voorbereiden op hun pensioen het risico liepen om hun leefstijldoelstellingen niet te halen. Dat is de reden waarom de mantra voor iedereen die later in het leven een vleugje financiële onafhankelijkheid wil zien, gewoonlijk " redding, redding, redding " is!
Maar wat gebeurt er als u de drang voelt om een deel van uw pensioensparen te krijgen via een lening van 401 (k) ?
Als je probeert de behoefte om je huidige rekeningen te betalen in evenwicht te brengen met de wens om te sparen voor de toekomst, kan het zinvol zijn om prioriteit te geven aan sparen versus het aflossen van schulden. Uw verworven 401 (k) -saldo is uw geld, en het kan best verleidelijk lijken om toegang te krijgen tot uw pensioensparen door middel van een 401 (k) lening om schulden af te lossen, een huis te kopen of te betalen voor "life happens" momenten. Volgens het Employee Benefit Research Institute (EBRI) had 20 procent van alle deelnemers aan het pensioenplan die in aanmerking kwamen voor 401 (k) leningen eind 2014 uitstaande leningen tegen hun 401 (k) -planrekeningen.
Hoewel 401 (k) -leningen misschien een handige optie lijken om in te schakelen als er geen andere alternatieven zijn, zou u er slechts één als laatste redmiddel moeten gebruiken. Als uw pensioenregeling leningen toestaat, is het maximale bedrag dat de IRS u toestaat te lenen 50% van uw verworven rekeningenaldo, of $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste bedrag is.
Het besluit om een 401 (k) lening af te sluiten, kan een aanzienlijk effect hebben op uw toekomstige pensioneringsnestei. Het is dus belangrijk om de voor- en nadelen van een 401 (k) lening te realiseren.
Hier zijn enkele van de voordelen voor u om te overwegen:
U hebt geen kredietcontrole nodig. 401 (k) leningen worden afgesloten op basis van uw beschikbare verworven rekeningenaldo.
U hoeft niet op uw kredietgeschiedenis te vertrouwen om in aanmerking te komen. Dit maakt het relatief gemakkelijk voor u om toegang te krijgen tot uw geld zonder zorgen over het feit dat u een lening wordt geweigerd vanwege een slecht krediet of een beperkte kredietgeschiedenis.
Uw rentetarieven zijn over het algemeen lager dan wat u zult vinden bij andere persoonlijke leningen en de meeste creditcards. De meeste 401 (k) leningen hebben een relatief lage rente en zijn vaak gekoppeld aan de prime rate van Wall Street Journal (3,5% vanaf juli 2016). Wanneer u deze lage rente naast de gemiddelde creditcardrente van ongeveer 15% plaatst, ziet u potentieel aanzienlijk lagere financieringskosten. Een ander voordeel is dat u voor uzelf rente betaalt en die betalingen gaan terug naar uw eigen account.
Uw leningopbrengsten zijn niet onderworpen aan inkomstenbelastingen (tenzij u de lening niet terugbetaalt). U hoeft geen extra inkomstenbelastingen te betalen voor het afsluiten van een 401 (k) lening. Dit komt omdat 401 (k) leningen niet worden beschouwd als een belastbare opname. Dit is meestal een veel beter alternatief voor het nemen van een onttrekking van ontberingen van een 401 (k). Ontberingen van ontberingen worden belast aan uw normale inkomstenbelastingtarieven en met een paar uitzonderingen gaat ook een extra 10% boete mee als u jonger bent dan 59 ½.
Hier zijn enkele van de nadelen van een 401 (k) lening om te overwegen:
Er bestaat een potentieel risico dat toekomstige winstgroei op beleggingen verloren gaat. 401 (k) leningen hebben het verborgen nadeel van alternatieve kosten. Daarom moet u altijd nadenken over de langetermijneffecten van een 401 (k) leningbeslissing. Veel 401 (k) leningen hebben een looptijd van 5 jaar, terwijl sommige leningen aflossingsvoorwaarden hebben die kunnen oplopen tot 10-15 jaar. Het investeringspotentieel in Amerikaanse aandelen is historisch gezien positief geweest over de voortschrijdende perioden van vijf jaar. Bijvoorbeeld, volgens deze tool van Betterment heeft de S & P 500 positieve winsten 87,4% van de tijd over 5 jaar tijdsperioden van 1928 tot 2014 ( hint: dat zijn 21,502 potentiële aanhoudingsperioden).
Je moet je altijd realiseren dat het nooit een goed idee is om in de achteruitkijkspiegel te kijken als het gaat om belangrijke financiële beslissingen.
Houd er ook rekening mee dat de alternatieve kosten van verloren beleggingswinsten iets minder zorgen baren als uw geleende bedrag geen aanzienlijk deel van uw totale beleggingsportefeuille is of als u een conservatieve belegger bent.
Uw 401 (k) leningbetalingen worden rechtstreeks afgetrokken van uw loonstrook als een aftrek van de belasting. Het geautomatiseerde proces van het maken van 401 (k) leningbetalingen via loonaftrek wordt vaak gezien als een aantrekkelijke functie. Extra leningen zullen echter een impact hebben op uw bezoldiging en moeten worden opgenomen in uw herziene budget. Soms dwingen deze extra betalingen mensen ertoe hun bijdragen aan het 401 (k) -plan te verminderen en dit kan leiden tot het missen van een werkgeverovereenkomst en lagere balanstegoeden in de loop van de tijd. Wijzigingen in uw salarisaftrekkingen moeten altijd aanleiding geven tot een basisherziening van uw persoonlijke bestedingsplan om ervoor te zorgen dat u op tijd klaar bent voor de verandering in de beloning. U wilt niet dat de leningbetalingen het u moeilijk maken om uw dagelijkse kosten van levensonderhoud of andere schuldverplichtingen, zoals een hypotheek of voertuiglening, te betalen.
Uw 401 (k) lening kan een toekomstige belastinghoofdpijn worden. U zou uiteindelijk belastingen en boetes kunnen oplopen als u uw werkgever verlaat en de lening niet nakomt. Dit is misschien wel het belangrijkste risico om een 401 (k) -planlening te nemen. Wees voorzichtig als er een kans is dat u nog steeds geld zult moeten betalen wanneer u uw baan verlaat. In de meeste gevallen wordt een openstaand saldo dat u niet binnen 60 dagen terugbetaalt beschouwd als een opname en onderworpen aan belastingen en mogelijk een boete van 10% als u jonger bent dan 59 1/2.
Sommige werkgevers eisen niet dat u een 401 (k) lening uitbetaald krijgt binnen het 60 dagen-venster als u ontslagen bent of vertrekt voordat de lening is terugbetaald. Neem daarom contact op met uw HR-afdeling als u niet zeker bent van de regels van uw plan. Zelfs als er een 401 (k) leninguitbetalingsplan beschikbaar is nadat u uw baan hebt verlaten, moet u nog steeds actueel blijven met leningbetalingen om een belastbare uitkering te vermijden. Wanneer u het gemak van de inhouding van lonen voor leenbetalingen verliest, blijft het niet zo eenvoudig.
Als u de verleiding om een saldo op uw creditcard te gebruiken niet kunt vermijden, kunt u meer schulden krijgen. De meeste financiële planners waarschuwen mensen over de potentiële gevaren van 401 (k) leningen wanneer ze worden gebruikt als een snelle oplossing voor groter geldbeheer of schuldenproblemen. Ik heb te vaak gezien hoe moeizaam mensen het hebben als hun problemen met creditcard en consumentenschuld verergerd worden door inkomstenbelastingproblemen als gevolg van het in gebreke blijven van een 401 (k) lening. Ik heb ook gezien dat mensen een effectief plan maken om hun leningen voor hun pensioenplan te gebruiken om de focus op schuldverlies te consolideren en met meer schulden te eindigen dan toen ze begonnen als gevolg van creditcardsaldi en andere schuldproblemen.
Is een 401 (k) lening een goed idee voor u?
Het komt erop neer dat u waarschijnlijk sterk afhankelijk zult zijn van uw eigen spaargeld om tijdens het pensioen financieel onafhankelijk te worden. In de meeste gevallen moet u de drang vermijden om in uw pensioensparen te gaan vanwege alle verborgen nadelen van een 401 (k) lening. Dat gezegd hebbende, zijn er enkele strategische manieren om een 401 (k) lening op te nemen in uw financiële levensplan. Welke optie u ook kiest, overweeg zorgvuldig de voors en tegens en maak een berekend besluit dat uw toekomstige pensioenplannen niet in gevaar brengt.