401 (k) Leningen hebben hun voor- en nadelen
Belangrijk 401 (k) Leenfeiten
Hoewel veel 401 (k) -plannen leningen aanbieden, betekent het feit dat de optie wordt aangeboden niet dat je de eerste gelegenheid moet aangrijpen om het te gebruiken. In de meeste gevallen is het afsluiten van een lening tegen uw 401 (k) in feite niet de beste oplossing en daarom is dit door velen bestempeld als een "laatste redmiddel". Maar zoals het geval is met veel financiële beslissingen, zijn er enkele redenen waarom het lenen van jezelf door een 401 (k) lening zinvol is.
Als u een 401 (k) -lening overweegt, moet u ervoor zorgen dat u de regels kent en de relatieve voor- en nadelen van een 401 (k) lening begrijpt voordat u op de stippellijn tekent. Voordat u begint, zijn hier negen dingen die u moet weten over een 401 (k) lening (de goede, de slechte en de neutrale).
1. 401 (k) Leningen hebben leengrenzen
Over het algemeen kunt u alleen het mindere bedrag van $ 50.000 of de helft van uw pensioensaldo lenen. Om de lening te accepteren, moet u meestal overeenkomen om de lening terug te betalen zodra uw volgende betaalperiode begint.
Meestal gebeurt dit door het handige proces van automatische aftrek van uw salaris.
2. 401 (k) Leningen hebben lengtelimieten
Tenzij u het geld gebruikt om een woning te kopen, moet u de lening binnen vijf jaar of minder terugbetalen. Als u het geld leent zodat u een woning kunt kopen, kan de duur van de lening aanzienlijk langer zijn, maar let op het risico van beëindiging hieronder.
3. 401 (k) Leningen vereisen geen kredietcontrole
Er wordt geen kredietcontrole uitgevoerd als u een 401 (k) -lening aanvraagt omdat u geen geld leent . In plaats daarvan maakt u tijdelijk gebruik van uw pensioen . Omdat geen enkele entiteit je geld leent, is het niet nodig om je tegoed te controleren. Maar dat betekent niet dat u geen rente betaalt.
4. 401 (k) Leningen hebben een concurrerend rentetarief
Ongeacht uw credit score , betaalt u een concurrerende rente op een 401 (k). Het tarief ligt vaak in de buurt van de prime rate, wat overeenkomt met typische consumentenleningen. Beter nog, u betaalt de leningsom en de rente terug aan uzelf, niet aan een bank of andere financiële instelling. Het volledige bedrag van elke aflossing van de lening gaat terug naar uw 401 (k) -rekening.
5. 401 (k) Leningen hebben lage of geen aanvraagkosten
Aangezien een lening van 401 (k) geen echte lening is, zijn de toepassingskosten meestal minimaal. Als uw abonnement echter een origination fee heeft, gaat dit meestal naar de planbeheerder en niet terug naar uw account. Veel abonnementskosten en opstartkosten tot $ 75 per lening. Dit betekent dat als je $ 1.000 leent, je 7,5% meteen kunt verliezen. Het is dus belangrijk om aandacht te besteden aan de totale kosten van de lening als er origination of application fees zijn.
6. 401 (k) Leningen Resultaat in verloren investeringsgroei
Uw geleende 401 (k) geld zal niet worden geïnvesteerd voor uw pensioen gedurende de gehele tijd dat het geld uitstaat van uw 401 (k) -plan. Daarom ziet u alle potentiële beleggingswinsten van alle geleende gelden voor de duur van uw 401 (k) lening niet af. Maar misschien het meest impactvol, u verliest winst uit samengestelde rente. Dus onthoud, wanneer u leent van uw 401 (k), leent u van uw toekomstige zelf en zelfs wanneer u de hoofdsom en rente terugbetaalt, zult u waarschijnlijk nog steeds niet breken in termen van verloren investeringsgroei tegen de tijd dat u met pensioen gaat. .
7. 401 (k) Leningen worden terugbetaald met geld na belasting
In tegenstelling tot de aanvankelijke 401 (k) -bijdragen die waarschijnlijk fiscaal aftrekbaar waren, doet u dit wanneer u uw 401 (k) -lening terugbetaalt, met na belastingen (of na belastingen) dollars .
Bijgevolg verlaagt een aflossing van $ 100 uw take-home-inkomen met $ 100. Erger nog, wanneer u tijdens uw pensionering het geld uit uw 401 (k) -plan haalt, betaalt u opnieuw belasting over hetzelfde geld.
8. 401 (k) Uitleenvoorwaarden zijn afhankelijk van werkgelegenheid
Er is een reëel risico met 401 (k) leningen die niet veel mensen kennen, wat het risico is op ontslag. De reden dat de beëindiging een dergelijk risico met zich meebrengt, is dat de voorwaarden van 401 (k) leningen over het algemeen gekoppeld zijn aan uw arbeidsstatus bij die werkgever. Ongeacht de oorzaak, als u stopt met werken met uw huidige werkgever, zal het volledige resterende saldo van de lening verschuldigd zijn door de deadline voor het indienen van belastingaangiften (inclusief verlengingen). Volgens de oude wetgeving moest de terugbetaling van 401 (k) leningen plaatsvinden binnen 60 dagen na het vertrek. Terwijl de Als u niet in staat bent om de lening te betalen tijdens dat korte tijdsbestek, wordt het volledige bedrag dat u niet kunt betalen, beschouwd als een uitkering, die waarschijnlijk onderworpen zal zijn aan aanzienlijke federale inkomstenbelasting, staat inkomstenbelasting en vroege uitkering straffen .
9. 401 (k) Leningen zijn over het algemeen nog steeds beter dan een verdeling
Hoewel een 401 (k) -lening enkele voordelen heeft, moeten de significante negatieven ervan worden vermeden, behalve tijdens een echte financiële noodsituatie. De meeste financiële planners adviseren mensen om te doen alsof hun pensioenfondsen off-limits zijn. Het is altijd beter om voorbereid te zijn op een financiële noodsituatie met noodfondsen of een goede verzekering. Maar als je enige andere geldbron in een echte noodsituatie een regelrechte verdeling van je 401 (k) geld is, is een 401 (k) lening nog steeds de voorkeursoptie. Dit is te wijten aan het feit dat, tenzij u tijdens de looptijd van de lening wordt beëindigd, u inkomstenbelasting en boetes kunt vermijden die u zou betalen voor een uitkering. Houd er rekening mee dat het gemak van de 401 (k) -leningsoptie bepaalde consequenties heeft om te overwegen.