Het nemen van een lening kan betekenen dat dubbele belasting over de rente verschuldigd is
De voors
- Geen leningstoepassing nodig.
- Geen minimale credit score vereist.
- U betaalt de lening terug met automatische salarisaftrek over een maximale looptijd van maximaal vijf jaar.
De nadelen
- Dubbele belasting op de rentecomponent. U betaalt nu rente terug in uw 401 (k) -plan met naheffingsgeld. Als u het geld niet had geleend, zou het belastinggerelateerde rente binnen het plan verdienen en zou het maar één keer worden belast - als u het intrekt. Door het uit te lenen, moet je nu het geld verdienen, belastingen betalen en de rente terug in het plan stoppen. Wanneer u het later intrekt, betaalt u opnieuw inkomstenbelasting. Dit verslaat het doel van het hebben van een belasting-uitgestelde account.
- Als u uw werkgever verlaat voordat de lening is terugbetaald, kan elk openstaand saldo als een belastbare uitkering aan u worden behandeld, tenzij het volledig wordt terugbetaald binnen een bepaalde periode.
- 401 k) geld wordt beschermd tegen schuldeisers en faillissement. Als u geld leent van het plan om schulden te betalen en in financiële problemen blijft en uiteindelijk faillissement aanvraagt, heeft u geld gebruikt om schulden te betalen, terwijl dit geld feitelijk zou zijn beschermd voor uw pensioen.
Redenen People Borrow Take 401 (k) Loans
Mensen lenen om de volgende redenen geld van hun 401 (k). Ik denk niet dat dit goede redenen zijn:
- Om een startende onderneming te financieren.
- Om een volwassen kind te helpen.
- Om een auto te kopen.
- Om andere schulden af te betalen.
Voor het grootste deel denk ik dat het lenen van geld uit je 401 (k) -plan voor deze items een slecht idee is.
U doet uw toekomstige pensioensparen pijn. Denk aan de 70 of 80-jarige u ... en denk twee keer na voordat u hun nest-ei opgebruikt.
Wie moet geld lenen van hun 401 (K) -plan?
Aangezien 401 (k) -plangeld wordt beschermd tegen schuldeisers, wilt u heel goed nadenken voordat u het leent en deze bescherming ongeldig maakt. U moet alle andere opties verkennen voordat u beslist over een 401 (k) lening.
Als u uw geld goed beheert en vindt dat uw baan veilig is, kan een 401 (k) lening een acceptabele optie voor u zijn. Ik heb gezien dat een CPA herhaaldelijk geld leent en terugbetaalt van zijn 401 (k) -plan om de overname van andere bedrijven te helpen financieren. Dit werkte goed voor hem. Hij begreep de terugbetalingsclausule, volgde alle regels en het beste van alles, stopte het geld altijd op tijd terug in zijn plan.
Wie moet geen geld lenen van hun 401 (K) -plan?
Als je schulden hebt, is lenen van je 401 (k) -plan om het af te betalen misschien wel de slechtst mogelijke oplossing. Waarom?
Want als je je financiën niet op orde krijgt en je schuldenproblemen voortduren, ben je niet echt beter af. Reden daarvoor, als u het geld in uw 401 (k) -plan laat, wordt het beschermd tegen schuldeisers en tegen faillissement. Als u van werkgever verandert of uw baan verliest en de lening niet kunt terugbetalen, bent u nu mogelijk geld verschuldigd aan de IRS voor inkomstenbelastingen en boetes.
Stel bijvoorbeeld dat Chris $ 25.000 aan creditcardschuld heeft en $ 50.000 aan zijn 401 (k) -plan.
Hij leent $ 25.000 uit om zijn schuld af te betalen. Hij accumuleert extra schulden en belandt later faillissement aan. Als hij de $ 25.000 in zijn 401 (k) -plan had achtergelaten, zou het een beschermd goed zijn en zou het faillissementsrechtbank het niet kunnen aanraken. Sinds hij het heeft teruggetrokken en schulden heeft afbetaald, heeft hij niet alleen een faillissement, maar moet hij ook de $ 25.000 aan zijn 401 (k) -plan blijven terugbetalen in plaats van het faillissement te laten schrappen.
Als hij een faillissement had aangevraagd in plaats van het geld uit zijn 401 (k) -plan te lenen, zou hij met $ 50.000, nog steeds in zijn 401 (k) -plan, failliet gaan, een geweldige start om zijn financiële toekomst opnieuw op te bouwen. Na het faillissement, als hij de 401 (k) lening niet terugbetaalt, zal het beschouwd worden als een belastbare uitkering en zal hij belasting verschuldigd zijn over de $ 25.000.
Belastingschuld kan niet worden geëlimineerd door een faillissement.
Voordat u geld van uw 401 (k) -plan leent om de schulden van de consument af te lossen, overweeg dan alle opties om schulden te schrappen, inclusief faillissement. Als u ervoor kiest om van uw plan te lenen, doe dit dan alleen met de absolute verplichting om uw financiën op orde te krijgen en te houden.
Alternatief voor lenen van je 401 (K)
Sommige 401 (k) -plannen staan ontbering van ontberingen toe voor zaken als onverwachte medische kosten of om uitzetting te voorkomen. Als u ontslag neemt, betaalt u belasting over het bedrag dat u opneemt in het jaar dat u het intrekt.
Als u schulden hebt, overweeg dan om met crediteuren samen te werken om een plan voor schuldaflossing op te stellen, of praat met een faillissementsadvocaat over de mogelijkheid om een faillissement te gebruiken om uw schuld weg te vagen met behoud van uw 401 (k) en ander pensioen.