Leer de basis van hoe 401 (k) leningen werken
Uw plan hoeft geen leningen toe te staan
Sommige 401 (k) -plannen staan een opname in de vorm van een 401 (k) lening toe; anderen niet. U moet contact opnemen met uw 401 (k) planbeheerder of beleggingsmaatschappij (u kunt hun contactgegevens op uw afschrift vinden) om te achterhalen of uw plan u toestaat om te lenen met uw rekeningsaldo.
Sommige bedrijven zullen meerdere leningen toestaan; sommigen laten dit niet toe. Toen uw werkgever het 401 (k) -plan opstelde, beslisten zij of het plan al dan niet leningen toestond.
Je kunt niet lenen van een oud 401 (k) -plan
Als u niet langer werkt voor het bedrijf waar uw 401 (k) -plan zich bevindt, mag u geen 401 (k) lening afsluiten. U kunt een saldo bij een voormalige werkgever overdragen naar een nieuw 401 (k) -plan en als uw huidige werkgeversplan leningen toestaat, kunt u daar lenen. Als je je oude 401 (k) hebt overgedragen aan een IRA , kun je niet lenen van IRA's. Het is het beste om alle regels te kennen voordat u een oud 401 (k) -plan uitbetaalt of overdraagt.
Belastingen, niet nu, maar misschien later
Op het moment dat u een 401 (k) lening neemt, betaalt u geen belastingen op het ontvangen bedrag. Als u de lening echter niet op tijd betaalt, kunnen belastingen en boetes verschuldigd zijn. Als u uw baan verlaat terwijl u een uitstaande 401 (k) lening heeft, wordt uw resterende lening op dat moment beschouwd als een uitbetaling, tenzij u het binnen 60 dagen volledig terugbetaalt.
Als de lening niet wordt terugbetaald volgens de specifieke terugbetalingsvoorwaarden, dan kan een eventueel resterend uitstaand leningsaldo worden beschouwd als een uitkering. In dat geval wordt het belastbaar inkomen voor u, en als u nog geen 59 ½ bent, is een boete van 10% voor vervroegde inhouding ook van toepassing. Ongeveer 10 procent van de leningen gaat in verzuim vanwege een verandering van baan en niet genoeg middelen om aan de lening te voldoen.
Hoe mensen geleend 401 (k) geld gebruiken
Uit onderzoek van de Pensioenonderzoeksraad naar 401 (k) leningen en wanbetalingen blijkt dat 40 procent van de leningen wordt gebruikt om schulden terug te betalen, 30 procent voor huisreparaties of verbeteringen en dertig procent de fondsen dwaas gebruiken voor consumptie in plaats van investeringsdoeleinden. Het afsluiten van een lening om schulden af te lossen is gevaarlijk, omdat uw 401 (k) -activa worden beschermd tegen schuldeisers.
Er is een maximaal geleend bedrag vastgelegd door de wet
Als uw 401 (k) -plan leningen toestaat, bepaalt de wet dat het maximale bedrag dat u kunt lenen $ 50.000 of 50 procent van uw verworven rekeningenaldo is , afhankelijk van wat het minst is. Uw verworven accountsaldo is het bedrag dat u toebehoort; U moet bijvoorbeeld mogelijk een bepaalde tijd bij uw werkgever blijven voordat de bijdragen van de werkgever aan u toebehoren. De werkgever kan een minimumleningbedrag van $ 1.000 vereisen.
Lening wordt terugbetaald via loonaftrek
401 (k) aflossingen van leningen worden ingesteld via automatische aftrek van uw loonstrook. De langste toegestane krediettermijn is vijf jaar. De meeste terugbetalingsplannen zijn gestructureerd als maandelijkse betalingen. Sommige 401 (k) -plannen staan niet toe dat u een bijdrage levert aan het plan terwijl u leningen terugbetaalt. Eén ding om op te letten: als u uw baan verliest terwijl u een uitstaande 401 (k) lening heeft.
Mogelijk moet u het saldo snel terugbetalen of het risico lopen dat het wordt gecategoriseerd als een vroege distributie.
Je betaalt jezelf rente
De rente op uw 401 (k) lening wordt bepaald door de regels in uw 401 (k) -plan. De rentevoet wordt meestal ingesteld als een formule, zoals "Prime + 1%". U betaalt de rente terug naar uw eigen 401 (k) -rekeningsaldo. Desondanks doet het grootste deel van de tijd dat u een 401 (k) lening neemt uw toekomstige pensioensparen schaden.