Ontdek of u in aanmerking komt om geld uit uw 401 (K) -plan te krijgen
Als u nog steeds in dienst bent van het bedrijf dat uw 401 (k) -plan sponsort, komt u niet in aanmerking voor uitbetaling van het plan. In plaats daarvan kunt u, om toegang te krijgen tot uw geld, controleren of uw plan een 401 (k) -planlening biedt of ontkenningen voor ontberingen toestaat.
Als u niet langer in dienst bent bij het bedrijf dat uw 401 (k) -plan sponsort, komt u in aanmerking voor uw geld. U kunt het plan verzilveren of uw 401 (k) -planningssaldo omzetten naar een IRA .
Als u ervoor kiest om uw geld over de kop te slaan in plaats van uit te betalen, hoeft u geen belastingen of boetetarieven te betalen, omdat rollovers naar IRA's geen belastbare transacties zijn als u ze op de juiste manier doet. Het omzeilen van je 401 (k) naar een ander plan wordt niet beschouwd als het verzilveren ervan.
De bescherming van crediteuren is verloren
Geld in een 401 (k) -plan is beschermd door crediteuren en wordt beschermd tegen faillissement. Het is dwaas om een 401 (k) -plan af te lossen om schulden af te lossen als het waarschijnlijk is dat u uiteindelijk faillissement aanvraagt. De faillissementsrechtbank kan uw 401 (k) -plan niet aanraken en crediteuren kunnen geen pandrechten toekennen aan de activa in uw 401 (k) -plan, noch kunnen zij u dwingen dit geld op te nemen om een schuld te betalen. Het is beschermd geld voor gebruik in uw pensioenjaren.
Belastingen worden verwacht
Als u uw 401 (k) -plan verzilvert en u bent nog niet 59 1/2 jaar oud, dan is het dollarbedrag dat u opneemt onderworpen aan de normale inkomstenbelasting en een boete van 10%.
Als je nog geen 59 bent, is het meestal vereist dat 20% wordt ingehouden op een saldo dat je inlegt voor federale belastingen, dus voor elke $ 1.000 die je verzilvert, ontvang je ongeveer $ 800.
De andere $ 200 zou naar de IRS worden gestuurd. Aan het einde van het jaar stuurt het 401 (k) -plan u een belastingformulier met de naam 1099R dat het bedrag weergeeft dat voor u is ingehouden.
Wanneer u uw belastingaangifte indient, neemt u het bedrag van het 401 (k) -plan op dat wordt geïnd als inkomen, samen met andere inkomstenbronnen. Het stroomt naar uw belastingaangifte op de eerste pagina en op basis van uw totale inkomsten en aftrekken, bent u ofwel extra belasting verschuldigd of krijgt u een teruggave.
Jouw leeftijd is belangrijk
Als u tussen de 55 en 59 1/2 jaar oud bent, kunt u misschien de 10% boetetoeslag vermijden als u niet eerder dan het jaar waarin u 55 was, het dienstverband hebt beëindigd. Ik noem dit de leeftijdsbeperking van 55 401 (k) .
Als u ouder bent dan 59 1/2, zijn alle bedragen die u uit uw 401 (k) -plan neemt, onderworpen aan inkomstenbelastingen, maar geen boetenbelasting.
Weet hoe je uitbetaalt
De eerste stap is om het telefoonnummer te bellen dat op uw 401 (k) -planoverzicht staat en hen vragen om u het papierwerk te sturen dat u moet invullen om het plan in te wisselen. In sommige gevallen kunt u dit online of telefonisch doen, maar meestal moet u papierwerk invullen.
Soms is een handtekening vereist van een HR-persoon of planbeheerder van het bedrijf waar u werkzaam was.
Als je voor een kleiner bedrijf hebt gewerkt, moet je misschien dit papierwerk bij hen in ontvangst nemen of zelf contact opnemen om dit voor elkaar te krijgen. Als u voor een groot bedrijf hebt gewerkt, wordt dit vaak afgehandeld door de beleggingsmaatschappij die de investeringskeuzes in het 401 (k) -plan aanbiedt.
Je geld verdienen kost tijd
Het kost doorgaans enkele weken om uw 401 (k) -plan in te wisselen. Sommige plannen voor kleinere bedrijven hebben het recht om uitkeringen slechts eenmaal per kwartaal of eenmaal per jaar toe te staan. Er is een 401 (k) summerend planbeschrijving document dat de regels voor uw plan beschrijft. Het plan moet zijn eigen regels volgen.
Soms kan het voelen alsof uw vorige werkgever het u moeilijk maakt om het geld uit uw 401 (k) -plan te halen, maar er zijn strikte regels die uw werkgever moet volgen en zij moeten over de juiste papieren beschikken om uw geld te verdelen.