Wat beleggers moeten weten over beleggen in indexfondsen
De antwoorden op wat je wilt weten (en vragen die je nooit had moeten stellen) over hoe te beleggen met indexfondsen zijn er allemaal. Door veelgestelde vragen over indexbeleggen te bekijken, kunnen zowel beginners als ervaren beleggers de basisbeginselen van indexfondsen beter begrijpen en leren hoe ze nieuwe dingen kunnen leren voor meer investeringssucces.
Veelgestelde vragen over indexeren en bronnen
Voor uw gemak en verdere referentie heeft elke vraag een hyperlink naar meer informatie voor meer diepgang en meer begrip voor het antwoord op de vraag. Als u meer wilt lezen, plaatst u de muisaanwijzer op de vraag en klikt u op de link !
Wat is een index en wat zijn enkele voorbeelden?
Een index, met betrekking tot beleggen, is een statistische steekproef van effecten die samen een bepaald marktsegment vertegenwoordigen. De S & P 500-index is bijvoorbeeld een steekproef van ongeveer 500 aandelen met een hoge kapitalisatie. De index zelf is geen investering; indexen (of indexen) worden gemaakt om te gebruiken als referentiepunten of benchmarks om een bepaald segment van de markt te meten. Beleggers en portfoliomanagers kunnen de prestaties van hun eigen beleggingsportefeuilles vergelijken met een index, in de hoop beter te presteren dan de index.
Veel beleggingsfondsen maken indexfondsen om de prestaties van een bepaalde index na te bootsen.
Voorbeelden van andere indices zijn The Wilshire 5000 en de Russell 3000 , die beide worden aangeduid als de totale aandelenmarktindexen, The Russell 2000 , dat small capaandelen vertegenwoordigt, de Barclays Capital Aggregate Bond Index , een totale obligatiemarktindex, en verschillende vormen van de MSCI-indices , die internationale aandelen vertegenwoordigen.
Wat is de Dow Jones en hoe gebruiken beleggers het?
De Dow Jones Industrial Average is een index die de gemiddelde prijsbeweging vertegenwoordigt van 30 grote bedrijven uit verschillende sectoren in de Verenigde Staten. Vernoemd naar Charles Dow en Edward Jones, is de beroemde aandelenbenchmark ook bekend als Dow Jones, de Dow 30 of zoals het meestal 'The Dow' wordt genoemd. Misschien vanwege zijn herkenbare naam, kunnen avonduitzendingen en veel gelezen gedrukte media eenvoudig een kop geven, zoals "The Dow Hits Record Highs" en consumenten van informatie zullen weten wat dat betekent. De Dow is echter vooral bedoeld als naslagwerk. Hoewel de meeste investeerders met een serieuze geest de psychologische 'headline'-impact kunnen respecteren, wordt het gebruik van de Dow als een beleggingsvehikel meestal niet gezocht vanwege de beperkte blootstelling aan zo'n kleine hoeveelheid aandelen.
Waarom verslaan indexfondsen actieve beheerde fondsen?
Het antwoord op deze vraag kan worden beantwoord met een paar vervolgvragen: als iedereen de index wil verslaan, waarom beleg je dan niet gewoon in een indexfonds? Kan het verstandig zijn om niet te verliezen aan de markt in plaats van te spelen om te winnen en het risico op verliezen te vergroten? Er zijn veel specifieke redenen om in indexfondsen te beleggen. Een van de belangrijkste redenen om in indexfondsen te beleggen, is dat ze passief worden beheerd , wat betekent dat de fondsmanager niet actief probeert de markt of een bepaald marktsegment te verslaan ; ze trachten alleen de indexprestaties te evenaren (of komen er bijna op lijken na kosten).
Dit passieve management levert andere redenen of voordelen op om te beleggen in indexfondsen, zoals lage kostenratio's en belastingefficiëntie . Vanwege deze voordelen, en gedurende lange perioden, zoals 10 jaar of meer, presteren indexfondsen vaak beter dan de meerderheid van de actief beheerde fondsen.
Wat zijn de beste S & P 500-indexfondsen?
Indexfondsen kunnen voor de meeste beleggers een verstandige keuze zijn en de meest gebruikte indexfondsen zijn die die de S & P 500-index repliceren. Maar welke zijn de beste? S & P 500-fondsen zijn over het algemeen identiek in die zin dat ze allemaal beleggen in ongeveer 500 van de grootste Amerikaanse bedrijven, gemeten naar marktkapitalisatie. Daarom zijn de beste S & P 500-indexfondsen, zoals Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) en Schwab S & P 500 Index (SWPPX), die met de laagste kostenratio's .
Wat zijn de 'Total Stock Market Index'-fondsen en welke zijn de beste?
Indexen die naar verluidt de totale aandelenmarkt omvatten, omvatten de Wilshire 5000-index en de Russell 3000-index , die respectievelijk ongeveer 5000 en 3000 Amerikaanse aandelen vertegenwoordigen. Indexfondsen die deze indexen goed repliceren en de cruciale kostenratio's laag houden, zijn Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) en iShares Russell 3000 Index (IWV), een Exchange Traded Fund (ETF) .
Wat is het beste: een Total Stock Market Index Fund of een S & P 500 Index Fund?
De totale beursindexfondsen die ernaar streven deze indexen na te bootsen, bieden beleggers een brede blootstelling aan large-cap aandelen, mid-cap aandelen en small-cap aandelen. Beleggers mogen er echter niet van uitgaan dat groter is in termen van diversificatie beter. Omdat deze totale beursindexfondsen marktgewogen zijn, wat betekent dat de large-cap aandelen een meerderheid van de index omvatten, is de performance vrijwel identiek (zie R-kwadraat ) aan de S & P 500-index. Met andere woorden, een belegger kan beter af zijn met een van de beste S & P 500-indexfondsen en vervolgens rond deze kern bouwen met verschillende fondscategorieën voor echte "totale" beursrepresentatie.
Wat is een Exchange Traded Fund (ETF)?
Een Exchange Traded Fund (ETF) is vergelijkbaar met een index beleggingsfonds in die zin dat het een korf van effecten bezit die een bepaalde index willen repliceren. Het belangrijkste verschil is dat ETF's handelen in aandelen, wat betekent dat hun prijs de hele dag zal fluctueren, terwijl beleggingsfondsen aan het einde van de dag alleen handelen tegen een nettovermogenswaarde .
Voor de gemiddelde belegger zijn index beleggingsfondsen zo goed als (of beter dan) ETF's omdat de primaire voordelen (dat wil zeggen lage uitgaven, passieve aard, brede marktblootstelling en eenvoud) bij beide hetzelfde zijn. Sommige beleggers gebruiken ETF's voor meer flexibiliteit bij het navigeren door marktfluctuaties, maar de toegenomen handel zal ook de transactiekosten verhogen .
Wat is de efficiënte markthypothese (EMH)?
Veel indexbeleggers zijn voorstanders van Efficient Market Hypothesis (EMH). De hypothese zegt in wezen dat alle bekende informatie over beleggingseffecten, zoals aandelen, al in de prijzen van die effecten is verwerkt en dat daarom geen enkele analyse een belegger een voorsprong op andere beleggers kan geven. Simpel gezegd, indexfondsen kunnen worden beschouwd als de "als je ze niet kunt verslaan, doe mee" investeringskeuze.
Andere indexbeleggers ondersteunen niet noodzakelijkerwijs wat EMH zegt, maar zij geloven nog steeds niet dat de extra tijd en middelen die nodig zijn om succesvol te zijn met aandelen, obligaties en / of actief beheerde beleggingsfondsen de moeite waard zijn. Daarom meent de overgrote meerderheid van de indexbeleggers niet dat een voorsprong op andere beleggers mogelijk is of, in de veronderstelling dat de markt met vaardigheid kan worden verslagen, wil de indexbelegger eenvoudigweg niet het onderzoek doen dat nodig is om beter te presteren dan de belangrijkste marktindexen. "Met de stroom meegaan" van markten kan eenvoudiger en voordeliger zijn dan er tegenin te gaan.
Hoe kan ik een portfolio met indexfondsen opbouwen?
Nadat u de voorbereidende fasen van het beoordelen van de risicotolerantie hebt doorlopen en een geschikte asset-allocatie hebt gevormd, kunt u beginnen met het samenstellen van de portfolio. Een gemeenschappelijke beleggingsportefeuillestructuur wordt Core and Satellite genoemd , waarbij een belegger een kernbelegging kiest en rond de kern bouwt met andere fondsen (de satellieten). Een ideale kernholding is een large-cap aandelenindex, zoals een van de beste S & P 500-indexfondsen , met de satellieten die bestaan uit andere fondstypes die verschillende categorieën van beleggingsfondsen en / of sectorfondsen vertegenwoordigen . U kunt alle indexfondsen of een combinatie van index- en actief beheerde fondsen gebruiken. Opmerking: in beide gevallen is een S & P 500-indexfonds waarschijnlijk het beste voor de kern.
Hoe kan ik indexfondsen gebruiken om in sectoren te beleggen?
Sectorfondsen richten zich op een specifieke industrie, sociale doelstelling of sectoren zoals gezondheidszorg, onroerend goed of technologie. Hun beleggingsdoelstelling is geconcentreerde blootstelling aan specifieke industriegroepen, die sectoren worden genoemd, te bieden. Beleggers hebben geen sectorfondsen nodig voor een passende diversificatie, maar zij kunnen het risico helpen minimaliseren en het rendement maximaliseren, mits correct gebruikt.
In het uitgestrekte universum van indexfondsen en ETF's van vandaag kan een belegger een beperkte blootstelling krijgen aan vrijwel elke sector en sommige subsectoren die men zich kan voorstellen. Als u bijvoorbeeld aandelen in een index van de gezondheidssector wilt kopen die een breed spectrum van gezondheidsvoorraden bestrijkt, kunt u aandelen van T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) kopen of, als u in buitenlandse aandelen wilt beleggen, met name in in het land India kunt u aandelen van de ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY) kopen.
Beleggers moeten echter voorzichtig zijn met sectorfondsen omdat er een verhoogd marktrisico is vanwege de volatiliteit als de sector een neerwaartse trend doormaakt. Overmatige blootstelling aan één sector is bijvoorbeeld een vorm van market timing die schadelijk kan zijn voor de portefeuille van een belegger als de sector slecht presteert. Over het algemeen is een goed gebruik van sectoren om 3 of 4 verschillende sectoren aan een portefeuille toe te voegen, elk met een lage correlatie met de kernindex, die ongeveer 5% van de portefeuille vertegenwoordigt.
Kan een belegger statistische analyse gebruiken om indexfondsen te kiezen?
Sommige statistische maatregelen, zoals Alpha (die helpt te onthullen hoe een actief beheerde fondsbeheerder waarde toevoegt), zijn niet echt van toepassing op indexfondsen omdat ze passief worden beheerd. Andere maatregelen, zoals R-kwadraat (R2) , kunnen echter nuttig zijn. R2 is een statistische maatstaf die beleggers kunnen gebruiken om de correlatie van een bepaalde belegging met (gelijkenis met) een bepaalde benchmark te bepalen. De benchmark is een index, zoals de S & P 500, die een waarde van 100 heeft gekregen. Het R-kwadraat van een bepaald fonds kan worden beschouwd als een vergelijking die laat zien hoe vergelijkbaar het fonds presteert met de index.
Als het R-kwadraat van het fonds bijvoorbeeld 97 is, betekent dit dat 97% van de bewegingen van het fonds (stijgingen en dalingen in de prestaties) worden verklaard door bewegingen in de index. R-kwadraat kan beleggers helpen bij het kiezen van de beste fondsen door de diversificatie van hun fondsenportefeuille te plannen. Een belegger die al een S & P 500 Index-fonds bezit, wil er bijvoorbeeld zeker van zijn dat andere fondsen die zij aan hun portefeuille toevoegen niet veel op elkaar lijken. Dit zorgt voor meer diversificatie. Stel je voor dat je 5 aandelenfondsen in je portefeuille had en je wist niet dat ze allemaal zo op elkaar leken dat ze bijna identiek presteerden. Dit zou geen goede ontdekking zijn als uw geld samen met de markt in waarde zou dalen. Om dit te voorkomen, kunt u controleren of het R-kwadraat significant lager is dan 100%.
Kunnen indexfondsen helpen besparen op belastingen?
Indexfondsen worden "fiscaal efficiënt" genoemd, wat betekent dat indexfondsen doorgaans minder kapitaal genereren wanneer ze worden aangehouden op een belastbare rekening (iets anders dan een belastinguitgestelde rekening, zoals een IRA of 401 (k)). verkrijgt uitkeringen dan actief beheerde fondsen. Indexfondsen hebben een lage omzet , wat betekent dat de koers waartegen het bezit wordt gekocht en verkocht zonder het fonds veel lager is bij indexfondsen in vergelijking met actief beheerde fondsen. Het gebruik van indexfondsen in belastbare rekeningen kan worden beschouwd als een zogenaamde activalocatie - het kiezen van het beste rekeningtype (locatie) voor bepaalde fondsen. Beleggingsfondsen die meer dividenden en meerwaarden genereren, worden het best aangehouden op rekeningen met belastingvrije uitbetalingen, zoals IRA's, 401 (k) s en bepaalde lijfrentes. Exchange Traded Funds (ETF's) kunnen ook verstandige keuzes zijn voor belastingefficiëntie.
Wat zijn enkele goede websites voor het onderzoeken van indexfondsen?
Als u van plan bent uitsluitend indexfondsen te gebruiken, kunt u direct naar een van de beste beleggingsfondsen voor indexfondsen gaan, zoals Vanguard, of u kunt meer onderzoek en analyse doen op een site, zoals Morningstar. Deze onderzoekssites zullen doorgaans markeer veel functies die u hebt gezien in de indexfondsbeleggersfaq. Ter herinnering: zoek naar indexfondsen met de laagste kostenratio , een lage omzetratio , het juiste aantal posities , de lage belastingkostenratio en de fondscategorie . En wanneer u besluit om andere fondsen toe te voegen, moet u er zeker van zijn dat het R-kwadraat niet te dicht bij 100 komt (hoe lager het getal, hoe lager de correlatie met de index en dus hoe groter de diversificatie).
Over Money biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.