Hoe Mutual Fund Types zijn gecategoriseerd
Aandelenfondsfondsen
Aandelenfondsen worden eerst op stijl ingedeeld in termen van de gemiddelde marktkapitalisatie (grootte van een bedrijf of onderneming gelijk aan de koers van het aandeel maal het aantal uitstaande aandelen):
- Large-cap Stock Funds beleggen in aandelen van bedrijven met een grote marktkapitalisatie (meer dan $ 11 miljard, volgens Morningstar ). Deze bedrijven zijn zo groot dat u waarschijnlijk van hen hebt gehoord of dat u zelfs regelmatig goederen of diensten bij hen koopt. Sommige large-cap namen van aandelen omvatten Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple en Microsoft. Morningstar heeft ook een marktkapitalisatie-groep, genaamd "Giant", die beleggingsfondsen vertegenwoordigt die beleggen in bedrijven met een gemiddelde marktkapitalisatie van meer dan $ 47 miljard.
- Midcap- aandelenfondsen beleggen in aandelen van middelgrote bedrijven met een kapitalisatie (tussen $ 2,5 miljard en $ 11 miljard, volgens Morningsta r ). Veel van de namen van bedrijven die u misschien kent, zoals Harley Davidson en Netflix, maar andere die u misschien niet kent, zoals SanDisk Corporation of Life Technologies Corp.
- Small-cap aandelenfondsen beleggen in aandelen van bedrijven met een kleine kapitalisatie (tussen $ 750 miljoen en $ 2,5 miljard, volgens Morningstar). Hoewel een bedrijf van miljarden groot voor u lijkt, is het relatief klein in vergelijking met de Wal-Marts en Exxons van de wereld. Morningsta r heeft ook een marktkapitalisatie, genaamd "Micro-cap", die beleggingsfondsen vertegenwoordigt die beleggen in bedrijven met een gemiddelde marktkapitalisatie van minder dan $ 750 miljoen.
Aandelenfondsen worden vervolgens ingedeeld op basis van hun doelstelling, die voornamelijk zal worden onderverdeeld in doelstellingen voor groei, waarde of vermenging:
- Growth Stock Funds beleggen in groeiaandelen. Dit zijn aandelen van bedrijven waarvan wordt verwacht dat ze sneller groeien dan het marktgemiddelde.
- Value Stock Funds beleggen in waardeaandelen. Dit zijn aandelen van bedrijven waarvan een belegger of een beleggingsfonds van mening is dat deze tegen een lagere prijs dan de marktwaarde verkopen. Value Stock Funds worden vaak Dividend Mutual Funds genoemd, omdat waardeaandelen gewoonlijk dividend uitkeren aan beleggers, terwijl de typische groeiaandelen geen dividend uitkeren aan de belegger omdat de onderneming dividenden herbelegt om de onderneming verder te laten groeien.
- Blend Stock Funds beleggen in een mix van groei- en waardeaandelen.
Nu u de basisprincipes van aandelenfondscategorisering hebt geleerd, begrijpt u wat het betekent, bijvoorbeeld als u een bepaald beleggingsfonds ziet dat is geclassificeerd als Mid-cap Value-fonds. Het is een fonds dat belegt in een groep aandelen die middelgrote bedrijven met een waardeobjectief vertegenwoordigen.
Aandelenfondsen kunnen ook worden geclassificeerd als internationale of buitenlandse aandelen in een geografische regio, zoals Europese of Pacific Rim, of in speciale gebieden, die gewoonlijk sectorfondsen worden genoemd , zoals gezondheidszorg, onroerend goed, technologie, energie, consumententypes, nutsbedrijven enzovoort.
Bond Mutual Fund-categorieën
De soorten obligatiefondsen en hoe ze worden gecategoriseerd, kunnen het best worden begrepen door de grondbeginselen van obligaties opnieuw te bekijken . Obligaties zijn in wezen schuldbekentenissen uitgegeven door entiteiten, zoals de Amerikaanse overheid of bedrijven, en obligatiefondsen worden voornamelijk gecategoriseerd door entiteiten die geld willen lenen door obligaties uit te geven:
- Government Bond Funds beleggen in verschillende soorten Amerikaanse staatsobligaties.
- Gemeentelijke Obligatiefondsen beleggen in verschillende soorten gemeentelijke obligaties. De uitgever van obligaties - de gemeente - is meestal een staat binnen de Verenigde Staten (ie California Municipal Bond).
- Corporate Bond Funds beleggen in verschillende door bedrijven uitgegeven obligaties.
Obligatiefondsen worden ook gecategoriseerd op basis van de gemiddelde looptijd (vergelijkbaar met, maar niet altijd gelijk aan, looptijd) van de obligaties in het beleggingsfonds:
- Lange termijn Obligatiefondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een looptijd langer dan 10 jaar.
- Obligatiefondsen op middellange termijn zullen voornamelijk obligaties kopen met looptijden tussen 3,5 en 6 jaar.
- Kortlopende obligatiefondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een looptijd van één tot 3,5 jaar.
- Obligatiefondsen met een ultrakorte looptijd zullen voornamelijk obligaties kopen met looptijden korter dan een jaar.
Bond beleggingsfondsen kunnen verder worden onderscheiden door de kredietkwaliteit van de onderliggende obligaties die worden aangehouden in het specifieke obligatiefonds. Amerikaanse staatsobligaties behoren bijvoorbeeld tot de hoogste van de kredietkwaliteit (laag risico voor obligatiehouders) en 'ongewenste obligaties' behoren tot de laagste van de kredietkwaliteit (hoger relatief risico voor obligatiehouders) en worden vaak hoge-inkomensobligaties genoemd.