Uitgaven, voordelen en nadelen van soorten aandelenklassen voor onderlinge fondsen
Klasse A-aandelenfondsen
Klasse A beleggingsfondsenaandelen hebben over het algemeen front-end verkoopkosten (ook bekend als een "belasting"). De belasting, die een last is om te betalen voor de diensten van een beleggingsadviseur of een andere financiële professional, is vaak 5,00 en kan hoger zijn. De belasting wordt in rekening gebracht wanneer aandelen worden gekocht. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 aandelen uit een beleggingsfonds Klasse A hebt gekocht en de "belasting" 5,00% is, betaalt u $ 500 als commissie en heeft u in totaal $ 9500 in het fonds belegd.
A-aandelen zijn het beste voor beleggers die van plan zijn grotere dollarbedragen te beleggen en zullen niet vaak aandelen kopen. Als het aankoopbedrag hoog genoeg is, kom je mogelijk in aanmerking voor 'breekpuntskortingen'. Informeer naar deze kortingen op de belasting als u van plan bent extra aandelen van het fonds te kopen (of beleggingsfondsen binnen dezelfde fondsfamilie).
Klasse B-aandelenfondsen
In tegenstelling tot de A-aandelen, zijn klasse B-aandelen van beleggingsfondsen een aandelenklasse van beleggingsfondsen die geen front-end verkoopkosten dragen, maar in plaats daarvan een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding (CDSC) of "back-end load" berekenen. Klasse B-aandelen hebben ook vaak hogere 12b-1-vergoedingen dan andere aandelenklassen voor beleggingsfondsen.
Als een belegger bijvoorbeeld aandelen van beleggingsklasse B heeft gekocht, wordt er geen front-end belasting in rekening gebracht, maar betaalt hij in plaats daarvan een back-end belasting als de belegger aandelen verkoopt voorafgaand aan een aangegeven periode, zoals 7 jaar, en zij kan tot 6% in rekening worden gebracht om hun aandelen in te kopen.
Klasse B-aandelen kunnen uiteindelijk na zeven of acht jaar in aandelen A worden omgewisseld.
Daarom zijn ze misschien het beste voor beleggers die niet genoeg te investeren hebben om in aanmerking te komen voor een break-level op het A-aandeel, maar voornemens zijn de B-aandelen meerdere jaren of langer te houden.
Klasse C-aandelenfondsen
Klasse C-aandelenfondsen berekenen jaarlijks een "level load", gewoonlijk 1,00%, en deze kosten gaan nooit weg, waardoor C beleggingsfondsen het duurst maken voor beleggers die voor langere tijd beleggen. Er kunnen ook 12b-1 kosten zijn. In de bescheiden mening van uw beleggingsfondsengids, zijn aandelenfondsen het voordeligst voor makelaars en beleggingsadviseurs, niet voor de individuele belegger, vanwege de hoge relatieve lopende kosten. Als uw adviseur C-aandelen aanbeveelt, vraag hem dan waarom hij geen A-aandelen of B-aandelen aanbeveelt, beide zijn beter voor beleggingshorizonhorizons van meer dan een paar jaar.
Gebruik over het algemeen C-aandelen voor de korte termijn (minder dan 3 jaar) en gebruik A-aandelen voor de lange termijn (meer dan 8 jaar), vooral als u een pauze kunt krijgen bij de voorbelasting voor het doen van een grote aankoop. Klasse B-aandelen kunnen uiteindelijk na zeven of acht jaar in aandelen A worden omgewisseld.
Klasse D-aandelenfondsen
Klasse D beleggingsfondsen zijn vaak vergelijkbaar met onbelaste fondsen in die zin dat ze een beleggingsklasse voor beleggingsfondsen zijn die is gecreëerd als een alternatief voor de traditionele en meest voorkomende A-aandelen , B-aandelen en C-aandelenfondsen die ofwel front-load zijn, terug -load of level-load, respectievelijk.
Een van de meest gebruikte aandelenfondsen in het D-aandeel is PIMCO Real Return D. Vergeleken met PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B en PIMCO Real Return C is de D-aandelenklasse de enige met geen belasting en heeft deze de laagste nettokostenratio.
Klasse Adv Aandelen Fondsen
Adv beleggingsfondsen van beleggingsfondsen zijn alleen verkrijgbaar via een beleggingsadviseur, vandaar de afkorting "Adv." Deze fondsen zijn doorgaans onbelast (of wat "belastingvrijstelling" wordt genoemd), maar kunnen 12b-1 kosten tot 0,50% hebben. Als u met een beleggingsadviseur of een andere financiële professional werkt, kunnen de Adv-aandelen uw beste optie zijn, omdat de kosten vaak lager zijn.
Class Inst Share Funds
Inst-fondsen (ook bekend als Klasse I, Klasse X, Klasse Y of Klasse Y) zijn over het algemeen alleen beschikbaar voor institutionele beleggers met minimale investeringsbedragen van $ 25.000 of meer.
In sommige gevallen waarin beleggers samen geld bijeenbrengen, zoals 401 (k) -plannen, kunnen breekpunten worden bereikt om de institutionele aandelenklasse-fondsen te gebruiken, die doorgaans lagere kostenratio's hebben dan andere aandelenklassen.
Load-waived fondsen
Load-waived fondsen zijn alternatieven voor beleggingsfondsen op aandelencategorieën voor belegde fondsen, zoals aandelenfondsen van A-aandelenklasse . Zoals de naam doet vermoeden, wordt de belasting op het gemeenschappelijke fonds opgeheven (niet in rekening gebracht). Meestal worden deze fondsen aangeboden in 401 (k) -plannen waarbij belegd geld geen optie is. Belastingvrijgestelde beleggingsfondsen worden aangeduid met een "LW" aan het einde van de fondumnaam en aan het einde van het tickersymbool .
American Funds Growth Fund van America A (AGTHX), dat een A-aandelenfonds is, heeft bijvoorbeeld een optie voor belastingvrijstelling, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
Klasse R-aandelenfondsen
R-aandeel beleggingsfondsen hebben geen last (dat wil zeggen front-end load, back-end load of level load), maar ze hebben wel 12b-1 kosten die meestal variëren van 0,25% tot 0,50%.
Als uw 401 (k) alleen R-aandelenklasse-fondsen verstrekt, kunnen uw uitgaven hoger zijn dan wanneer de investeringskeuzes de niet-geladen (of load-waived) versie van hetzelfde fonds omvatten.
Een veelvoorkomende R Share-fondsfamilie die wordt gezien in 401 (k) -plannen is Amerikaanse fondsen. U hebt bijvoorbeeld American Funds Growth Fund of America of Fundative Investors of American Funds Small Cap World in R1, R2, R3 of R4 aandelenklassen gezien.
Het is verstandig om te profiteren van eventuele passende bijdragen die uw werkgever kan leveren wanneer u bijdraagt aan uw eigen 401 (k). Let echter wel op de kostenratio , vooral als er geen match tussen de werkgevers is. Daarom kunt u ervoor kiezen om uw eigen account te openen en een fonds zonder belasting te vinden.
Do It Yourself vs Advisor
Als u geen beleggingsadviseur gebruikt, hoeft u niet in een bepaalde aandelenklasse te beleggen. No-load-fondsen zijn bijvoorbeeld niet technisch gezien een 'aandelenklasse'.
Of u het nu zelf doet of een expert kiest voor financieel advies, u kiest voor een adviseur. Start het besluitvormingsproces van het inhuren van een adviseur door een paar reflecterende vragen te stellen: als een vriend een adviseur nodig had, zou u dat dan aanbevelen? Wil je je inhuren als adviseur of moet je iemand anders inhuren? Wat is de waarde van uw tijd in vergelijking met de monetaire kosten van het gebruik van een adviseur? Houd je van het proces van beleggingsonderzoek en financiële planning of vrees je dat je zo ver gaat dat je je financiën veronachtzaamt?
Vaardigheid en kennis zijn minder belangrijk dan een goed oordeel. Sommige beleggingsadviseurs en financiële planners zijn net zo vatbaar voor schadelijke emoties en een slecht beoordelingsvermogen als de gemiddelde doe-het-zelver. Een goede adviseur zal echter logisch naar uw geld kijken en helpen bij het opstellen van een objectieve routekaart die u moet volgen, zodat u uw toekomstige financiële doelen kunt bereiken terwijl u uw huidige leven vollediger kunt leven. Hoeveel kan dit de moeite waard voor u zijn? Misschien is zelfs je eigen verworven kennis en kunde van financiële zaken groter dan die van veel financiële adviseurs, maar hoeveel houdt de factor kwaliteit van leven in je beslissing?
Nogmaals, of u het nu zelf doet of een expert gebruikt, u kiest voor een adviseur. De vraag komt hierop neer: wil ik mezelf inhuren of wil ik iemand anders inhuren? Als je iemand anders inhuurt, wil je iemand vinden die werkt onder een structuur die die grote deugden (nederigheid, eerlijkheid, eenvoud, gematigdheid en soberheid) bevordert die we eerder noemden. Dit elimineert de meeste adviseurs die alleen worden betaald door commissies en / of degenen die worden gestimuleerd door producten die zij verkopen. Met andere woorden, u heeft geen verkoper nodig - u heeft een onpartijdige adviseur nodig die wordt betaald door niemand anders dan u.
Overweeg No-load Funds en kies de beste
Het vinden van 'het beste' van wat dan ook is in feite een subjectieve oefening; wat voor een persoon werkt, is misschien niet ideaal voor een ander. Echter, als het gaat om beleggingsfondsen, zijn er enkele ongelimiteerde beleggingsfondsen die de beste algemene ervaring bieden voor de individuele belegger.
Er is geen one-size-fits-all beleggingsfondsfamilie of beleggingsmaatschappij. Daarom is er geen manier om de beste one-stop-shop voor beleggen te vinden. Maar u kunt de keuzes zeker beperken door te kijken naar wat het belangrijkst is voor de wijze belegger - een breed scala aan keuzes, lage kostenratio's, gezonde beleggingsfilosofieën en ervaren management om een paar tekenen van goede waarde te noemen.
Vier van de beste no-load fondsfamilies zijn onder andere Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price en PIMCO .
Opmerking: PIMCO heeft de beste algemene selectie van actief beheerde obligatiefondsen. Bovendien zijn niet alle fondsen van Fidelity onbelast. Ze hebben ook adviseursaandelen en belegde gelden.
Hoe onderzoek en vind de beste fondsen
Het maakt niet uit welke aandelenklasse (of niet-deelklasse) je kiest, het is verstandig om je eigen onderzoek te doen, in plaats van het aan iemand anders over te laten, inclusief een vertrouwde adviseur.
Mutual fund-onderzoek kan eenvoudiger worden gemaakt met een goede online onderzoekstool. Of u nu een beginner of een professional bent en of u op zoek bent naar de beste no-load beleggingsfondsen, een bestaand fonds bestudeert, verschillende fondsen vergelijkt of screent of dat u alleen maar iets nieuws wilt proberen, sites voor onderzoek naar beleggingsfondsen, zoals Morningstar , kan nuttig en gemakkelijk te gebruiken zijn. Zoeken "schermen" op hun online tools zorgen ervoor dat een investeerder hun zoektocht naar niet-laden en load-waived fondsen kan beperken. De meeste online onderzoekssites voor beleggingsfondsen vereisen dat u zich registreert voor "gratis" of "premium" toegang.
Ken gemiddelde kostenratio's voor beleggingsfondsen
Inmiddels begrijpt u volledig dat het laag houden van kosten en vergoedingen een essentieel element is bij het vinden van goede beleggingsfondsen. Voordat u aan uw onderzoek begint, moet u een goed idee hebben van wat u kunt verwachten met beleggingskosten. Er zijn veel goede beleggingsfondsen met minder dan gemiddelde kostenratio's om uit te kiezen in het universum. Neem daarom geen genoegen met duur als u goedkoop EN van hoge kwaliteit kunt hebben! Hier is een uitsplitsing en vergelijking van gemiddelde kostenratio's voor basisfondstypen :
Large-Cap Stock Funds: 1,25%
Mid-Cap Stock Funds: 1,35%
Small-Cap Stock Funds: 1,40%
Foreign Stock Funds: 1,50%
S & P 500-indexfondsen: 0,15%
Obligatiefondsen: 0,90%
Wanneer u zelf belegt (rechtstreeks bij een beleggingsfonds of een discountmakelaar), koop nooit een beleggingsfonds met kostenratio's die hoger zijn dan deze! Merk op dat de gemiddelde uitgaven veranderen per fondscategorie. De fundamentele reden hiervoor is dat de onderzoekskosten voor portefeuillebeheer hoger zijn voor bepaalde nichegebieden, zoals small-cap aandelen en buitenlandse aandelen, waar informatie niet zo direct beschikbaar is in vergelijking met grote binnenlandse bedrijven. Ook indexfondsen worden passief beheerd . Daarom kunnen de kosten extreem laag worden gehouden.
Opmerking: deze gemiddelden zijn wat ik "nabije benaderingen" zou noemen en werden rechtstreeks overgenomen uit mijn Morningstar beleggingsfondsen-software. U kunt vergelijkbare cijfers vinden op de meeste beleggingssites voor beleggingsfondsen .
Overweeg indexfondsen versus actief beheerde fondsen
Waarom presteren indexfondsen beter dan actief beheerde fondsen ? Indexfondsen hebben gedurende lange perioden om meerdere eenvoudige redenen een hoger rendement dan hun actief beheerde tegenhangers.
Indexfondsen, zoals de beste S & P 500-indexfondsen , zijn bedoeld om de posities (aandelen van ondernemingen) en de prestaties van een benchmark voor aandelenmarkten, zoals de S & P 500 , te evenaren. Daarom is er geen behoefte aan intensief onderzoek en analyse om actief te kunnen opereren zoeken naar aandelen die het beter kunnen doen dan anderen gedurende een bepaald tijdsbestek. Dit passieve karakter zorgt voor minder risico en lagere kosten.
Ook actieve fondsmanagers zijn menselijk, wat betekent dat ze vatbaar zijn voor menselijke emoties, zoals hebzucht, zelfgenoegzaamheid en overmoed. Van nature is het hun taak om de markt te verslaan, wat betekent dat ze vaak extra marktrisico moeten nemen om het rendement te behalen dat nodig is om dat rendement te behalen. Indexering verwijdert daarom een soort risico dat we 'managerrisico' kunnen noemen. Er is geen reëel risico op menselijke fouten bij een fondsbeheerder, althans wat betreft de aandelenselectie. Zelfs de actieve fondsbeheerder die in staat is om de attributen van hun eigen menselijke emotie te vermijden, kan niet ontsnappen aan de irrationele en vaak onvoorspelbare aard van de kudde.
Het beste van alles is dat de kosten, uitgedrukt als een kostenratio , van het beheren van een indexfonds extreem laag zijn in vergelijking met die fondsen die actief bezig zijn om beter te presteren dan de gemiddelden. Met andere woorden, omdat indexfondsbeheerders niet proberen "de markt te verslaan", kunnen ze u (de belegger) meer geld besparen door de beheerskosten laag te houden en door die kostenbesparingen in het fonds te beleggen.
Veel indexfondsen hebben een kostenratio van minder dan 0,20%, terwijl het gemiddeld actief beheerde beleggingsfonds kosten van ongeveer 1,50% of hoger kan hebben. Dit betekent dat gemiddeld een indexfondsinvesteerder elk jaar kan beginnen met een voorsprong van 1,30% op actief beheerde fondsen. Dit lijkt misschien geen groot voordeel, maar zelfs een voorsprong van 1,00% op jaarbasis maakt het voor actieve fondsmanagers steeds moeilijker om indexfondsen gedurende lange perioden te verslaan. Zelfs de beste fondsbeheerders ter wereld kunnen de S & P 500 niet langer dan 5 jaar lang verslaan en een 10-jarige loop van het winnen versus de belangrijkste marktindexen is bijna ongehoord in de investerende wereld.
Overweeg de Lazy Portfolio Approach of Investing
Tot slot zijn er verschillende andere soorten aandelencategorieën, zoals K-aandelen, J-aandelen, M-aandelen, S-aandelen en T-aandelen die hier niet worden vermeld. Investeren moet eenvoudig zijn en de prioriteiten in het leven, zoals gezondheid, gezin en het nastreven van geluk, niet belemmeren. Gebruik daarom een betrouwbare adviseur of investeer in een eenvoudige portefeuille van low-cost, no-load indexfondsen.
Misschien profiteert u van de luie portefeuille, een verzameling beleggingen die zeer weinig onderhoud vergt. Het wordt beschouwd als een passieve investeringsstrategie , waardoor luie portefeuilles het best geschikt zijn voor langetermijnbeleggers met een tijdshorizon van meer dan 10 jaar. Luie portefeuilles kunnen worden beschouwd als een aspect van een buy-and-hold-investeringsstrategie , die goed werkt voor de meeste beleggers omdat het de kans verkleint om slechte beslissingen te nemen op basis van zelfvernietigende emoties, zoals angst, hebzucht en zelfgenoegzaamheid, als reactie op onverwachte, korte-termijn marktfluctuaties. De beste luie portefeuilles kunnen bovengemiddelde rendementen behalen terwijl ze een lager dan gemiddeld risico nemen vanwege een aantal belangrijke kenmerken van deze eenvoudige, "set it and forget it" -strategie.