Profiteren van de volatiliteit op de markt
Een correctie van de aandelenmarkt kan gebaseerd zijn op emotie, niet op logica
Stel dat er een boekhandel in New York City is die je wilt kopen. De winkel verkoopt jaarlijks $ 300.000 aan boeken en is behoorlijk winstgevend. Deze boekhandel is geschilderd in een lichte blauwe tint. Elke ochtend komt de investeringsbankier die de huidige eigenaren vertegenwoordigt naar je kantoor en biedt aan om je het onroerend goed te verkopen voor wat hij gelooft dat het waard is op die bepaalde dag.
Op maandag komt hij en biedt aan om je het bedrijf te verkopen voor $ 500.000. Je weigert; te veel betalen voor een bedrijf, zelfs een uitstekende, is altijd dwaasheid. Op dinsdag komt hij langs en biedt de winkel aan voor $ 800.000, omdat hij gelooft dat boekhandels die blauw zijn geverfd, in de lift zitten. Nogmaals, je stuurt hem op weg.
Op woensdag arriveert de bankier echter in paniek op uw kantoor. Blijkbaar begon een aantal studenten op een lokale middelbare school boeken massaal te verbranden en hij maakt zich ernstig zorgen dat de boekhandel binnenkort geen waarde zal hebben.
Als gevolg daarvan biedt hij aan om u het bedrijf te verkopen voor $ 50.000. Realiseren dat het volledig onlogisch is om aan te nemen dat het verbranden van een boek enig effect zal hebben op langetermijnwinsten, aanvaardt gemakkelijk de deal en koopt het bedrijf voor een fractie van zijn intrinsieke waarde.
"Nou, ik zou nooit zo'n goede deal krijgen!" je zou kunnen zeggen.
Je krijgt ze elke dag te zien! Wanneer de aandelen van een bedrijf kelderen, raken mensen vaak in paniek en verkopen ze. Tenzij het bedrijf echt met uitsterven wordt geconfronteerd of een drastische waardevermindering, is dit krankzinnig. Als je favoriete ijsje te koop was, zou je dan wachten tot het in prijs verdubbeld was voordat je het kocht !? Waarom zou je favoriete voorraad anders moeten zijn? Coca-Cola is zeker aantrekkelijker voor $ 20 per aandeel dan voor $ 50 per aandeel, ongeacht eventuele problemen op korte termijn. Een belegger zou geen schande moeten hebben in het uitbuiten van de dwaasheid van Mr. Market .
Effectenbeurtencorrecties zijn gevuld met kansen
Echte fortuinen worden gemaakt in tijden van economische nood of financiële correcties. Slechts een jaar voordat hij de formatie van US Steel voltooide (die financiële historici de deal van de 20e eeuw hebben genoemd), zei JP Morgan dat zo'n prestatie nooit door een man kan worden volbracht - totdat de markten instortten . Door de lage waarderingen van de betrokken bedrijven kon hij de bedrijfsentiteiten kopen voor een fractie van wat ze twaalf maanden eerder hadden verkocht.
De volgende keer dat de markt drastisch op zijn knieën wordt gesneden, kijk je rond voor de grote, solide, blue chip-bedrijven die talloze keren eerder depressies hebben doorstaan.
De kansen zijn aanzienlijk, ze zullen tegen kortingsprijzen worden verkocht en wanneer de markt eindelijk herstelt (wat onvermijdelijk zal gebeuren), zal je portfolio profiteren van de slimme, logische investeringsbeslissingen die je hebt gemaakt terwijl het investerende publiek in paniek was. Het geheim van rijkdom is altijd geweest om te "kopen wanneer er bloed op straat loopt en te verkopen wanneer iedereen op je deur klopt, klauwend om je eigen aandelen te bezitten." Je moet voldoende vertrouwen in jezelf hebben om te kopen wanneer de rest van de markt wordt verkocht. De meeste mensen hebben niet het zelfvertrouwen en besluiten dit te doen en eindigen altijd de menigte te volgen.
Denk eraan, alleen omdat je de meerderheid van de mensen volgt, betekent niet dat de meerderheid van de mensen niet ongelijk heeft. Dat is de reden waarom 95% van de beleggers geen Mercedes besturen en drie maanden per jaar in Key West wonen.
Baseer uw beslissingen op analyse en waarde en u komt vaker wel dan niet vooruit.