11 Oorzaken van economische recessie

Wanneer de Asset-ballon barst, volgt een recessie doorgaans

Economische recessies worden veroorzaakt door een verlies aan vertrouwen van bedrijven en consumenten . Naarmate het vertrouwen zich terugtrekt, neemt ook de vraag toe. Dit is het omslagpunt in de bedrijfscyclus . Het is waar de piek, vergezeld van irrationele uitbundigheid , in contractie komt .

Dit verlies van vertrouwen zorgt ervoor dat consumenten stoppen met kopen en in defensieve modus gaan. Zodra een kritische massa naar het exit-teken toe beweegt, treedt er paniek op. De detailhandelsverkopen nemen af .

Bedrijven hebben minder vacatures en de economie voegt minder banen toe. Fabrikanten bezuinigen als reactie op dalende bestellingen. Het werkloosheidspercentage stijgt . om het vertrouwen te herstellen, moeten de federale overheid en de centrale bank meestal instappen.

Let op: een daling van de groei van het bruto binnenlands product is een teken dat er een recessie aan de gang is, maar het is zelden een oorzaak. Dat komt omdat het BBP pas wordt gemeld nadat het kwartaal voorbij is. Tegen de tijd dat het bbp negatief is geworden, is de recessie mogelijk al aan de gang.

Wat u wilt doen is de oorzaken en tekens identificeren voordat de recessie plaatsvindt. Hier zijn enkele belangrijke oorzaken van een recessie:

1. Hoge rentetarieven . Wanneer de rente stijgt, beperken ze de liquiditeit of de hoeveelheid geld die beschikbaar is om te beleggen. De grootste boosdoener was de Federal Reserve, die vaak de rente verhoogde om de waarde van de dollar te beschermen. De Fed verhoogde de rente op stagflatie en veroorzaakte de recessie van 1980. Het deed hetzelfde om de dollar / goud-relatie te beschermen, waardoor de Grote Depressie verslechterde.

1. Een beurscrash. Het plotselinge verlies van vertrouwen in beleggen kan een volgende bearmarkt creëren, waardoor het kapitaal uit bedrijven wegvloeit. Dit is hoe een beurscrash een recessie kan veroorzaken .
2. Dalende huizenprijzen en verkopen. Aangezien huiseigenaren eigen vermogen verliezen, dwingt dit tot bezuinigingen omdat ze niet langer tweede hypotheken kunnen afsluiten. Na verloop van tijd zal dit leiden tot faillissementen. Dit was de eerste trigger die de Grote Recessie veroorzaakte, maar om verschillende redenen. Banken die geld hebben verloren aan gecompliceerde derivaten op basis van onderliggende eigen waarden.

1. Een vertraging van productieorders . Orders voor duurzame goederen begonnen te dalen in oktober 2006, voordat de recessie van 2008 daadwerkelijk toesloeg.
2. Enorme zwendel. De Spaar- en Leningencrisis veroorzaakte de recessie van 1990. Meer dan 1.000 banken (totale activa van $ 500 miljard) faalden als gevolg van landflips, dubieuze leningen en illegale activiteiten.
3. Deregulering . De zaden van de S & L-crisis werden geplant in 1982 toen de Garn-St. De Germain Depository Institutions Act is aangenomen. Hiermee zijn beperkingen voor de loan-to-value-ratio's voor deze banken verwijderd.
4. Loon-prijs controles. Gelukkig gebeurde dit slechts één keer, toen president Nixon de prijzen te hoog hield en de vraag verminderde. Werkgevers ontsloegen werknemers omdat ze het loon niet mochten verlagen.
5. Rustig aan na een oorlog. Dit veroorzaakte zowel de recessie van 1953 na de Koreaanse oorlog als de recessie van 1945, na de Tweede Wereldoorlog.
6. Kredietcrisis. Dit gebeurde toen Bear Stearns verliezen aankondigde dankzij de ineenstorting van twee hedgefondsen die het bezat. De fondsen waren zwaar belegd in collateralized debt obligations . Toen Moody's zijn schuld degradeerde, raakten de banken die in een vergelijkbare overbelaste toestand verkeerden in paniek. Ze stopten met lenen en creëerden een enorme kredietcrisis.

1. Activum bubbels : dit is wanneer de prijzen van internetbedrijven, aandelen of huizen worden opgeblazen boven hun duurzame waarde. De bubbel zelf is het toneel voor een recessie die optreedt als deze barst.
2. Deflatie , die mensen aanmoedigt te wachten tot de prijzen lager zijn. Dit verergerde de Grote Depressie .

Oorzaak van 2008 Recessie

Irrationele uitbundigheid op de huizenmarkt leidde ertoe dat veel mensen huizen kochten die ze niet konden betalen. Iedereen dacht dat de huizenprijzen alleen maar konden stijgen. De Fed had in 2004 de rente moeten verhogen. De lage rente in 2004 en 2005 hielp bij het creëren van de huizenbubbel. Irrationele uitbundigheid begon weer toen veel beleggers gebruik maakten van lage tarieven om huizen te kopen om ze door te verkopen. Anderen kochten huizen die ze niet konden betalen dankzij leningen met alleen rente .

In 2006 barstte de zeepbel uit toen de huizenprijzen begonnen te dalen.

Dit betekende veel huiseigenaren niet op hun hoede, die leningen hadden genomen met weinig geld. Toen ze zich realiseerden dat ze geld zouden verliezen door het huis voor minder dan hun hypotheek te verkopen, werden ze afgeschermd. Een escalerende marktafscherming raakte een paniek bij veel banken en hedgefondsen . Ze hadden door hypotheek gedekte waardepapieren gekocht op de secundaire markt en nu worden we geconfronteerd met enorme verliezen.

In augustus 2007 werden banken bang om aan elkaar te lenen omdat ze deze giftige leningen niet als onderpand wilden hebben. Dit leidde tot de bailout van $ 700 miljard en faillissementen of nationalisatie van de regering van Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank en Washington Mutual . Tegen december 2008 daalde de werkgelegenheid sneller dan in de recessie van 2001 .

In 2009 lanceerde de regering het economische stimuleringsplan . Het werd ontworpen om in 2009 $ 185 miljard te spenderen. En in feite stopte het een daling van het bbp in het vierde kwartaal van 2009 met vier kwartalen, waarmee de recessie werd afgesloten . Maar de werkloosheid bleef stijgen tot 10 procent en veel bedrijfsleiders verwachtten nog steeds een W-vormige recessie tegen het einde van 2010. Hoge werkloosheidscijfers bleven bestaan ​​in 2011.

Oorzaken van 2001 Recessie van 2001

Irrationele uitbundigheid in hightech veroorzaakte de recessie van 2001 . In 1999 was er een economische hausse in de verkoop van computers en software veroorzaakt door de Y2K-angst. Veel bedrijven en particulieren kochten nieuwe computersystemen om ervoor te zorgen dat hun software Y2K-compliant was. Dit betekende dat de bedieningscode het verschil tussen 2000 en 1900 zou kunnen begrijpen. Dat komt omdat veel velden binnen die code slechts twee spaties hadden, niet de vier die nodig waren om de twee datums volledig te onderscheiden. Als gevolg hiervan begon de aandelenkoers van veel hightechbedrijven te stijgen. Dit leidde ertoe dat veel geld van beleggers naar eender welk hightechbedrijf ging, ongeacht of ze winst boekten of niet. De uitbundigheid voor dotcom-bedrijven werd irrationeel.

In januari 2000 werd duidelijk dat computerbestellingen zouden afnemen. De houdbaarheid van de meeste computers is ongeveer twee jaar. Bedrijven hadden net alle apparatuur gekocht die ze nodig zouden hebben. Dit leidde tot een uitverkoop van de aandelenmarkt in maart 2000. Naarmate de aandelenkoersen daalden, nam ook de waarde van de dot.com-bedrijven af ​​en vielen velen failliet.

Ondanks de daling van de aandelenmarkt in maart 2000, zette de Federal Reserve de rentetarieven voort tot een piek van 6,25 procent in mei 2000. De Fed begon pas in januari 2001 met het verlagen van de rente en verlaagde deze met ongeveer een halve punt per maand , rustend op 1,75 procent in december 2001. Dit hield de rentetarieven hoog wanneer de economie lage tarieven nodig had voor goedkope zakelijke leningen en hypotheken.

Wat zal de volgende recessie veroorzaken

Het is moeilijk om precies te zeggen waar de volgende recessie zou plaatsvinden. Maar je kunt wel wedden dat het een combinatie van lage rentetarieven is die voor irrationele uitbundigheid zorgt bij investeerders. Als de Fed de rente te snel of te snel verhoogt, zal de zeepbel uit de pan schieten, wat tot paniek leidt en een recessie veroorzaakt.