Hier zijn de verborgen gevaren
Die inleidende periode van "teaser rate" duurt meestal één, drie of vijf jaar.
Daarna converteert de lening naar een conventionele hypotheek . De rentevoet kan toenemen. De maandelijkse betaling moet ook een deel van de hoofdsom dekken. Dat verhoogt de betaling veel. Sommige hypotheken met alleen rente vereisen dat de lener na de introductieperiode het volledige saldo betaalt.
Renteloze leningen worden ook exotische leningen en exotische hypotheken genoemd. Soms worden ze subprime-leningen genoemd, hoewel ze niet alleen zijn gericht op mensen met subprime-kredietscores.
Drie voordelen
Het eerste voordeel is dat de maandelijkse betalingen voor een alleen-hypotheek initieel lager zijn dan voor een conventionele lening. Dat stelt leners in staat om een duurder huis te betalen. Dat werkt alleen als de lener van plan is om de hogere betalingen na de inleidende periode te doen. Sommigen verhogen bijvoorbeeld hun inkomen voordat de intro-periode voorbij is. Anderen zijn van plan het huis te verkopen voordat de lening wordt omgezet.
De resterende leners herfinancieren voor een nieuwe rente-alleen lening. Maar dat werkt niet als de rentetarieven zijn gestegen.
Het tweede voordeel is dat een lener sneller een rentehypotheek kan afbetalen dan een conventionele lening. Extra betalingen gaan rechtstreeks naar de hoofdsom in beide leningen. Maar in een renteloze lening genereert de lagere opdrachtgever elke maand een iets lagere betaling.
In een conventionele lening verlaagt het de hoofdsom, maar de maandelijkse betaling blijft hetzelfde. Leners kunnen de lening sneller terugbetalen, maar zij realiseren zich pas het voordeel tot het einde van de uitleentermijn. Met een renteloze lening kunnen leners onmiddellijk het voordeel realiseren.
Het derde voordeel is de flexibiliteit die een renteloze lening biedt. Leners kunnen bijvoorbeeld elk extra geld, zoals bonussen of verhogingen, toepassen op de hoofdsom. Op die manier merken ze geen verschil in hun levensstandaard. Als ze hun baan verliezen of onverwachte medische kosten hebben, kunnen ze teruggaan naar het betalen van alleen het rentebedrag. Dat maakt een rente-alleen lening superieur aan een conventionele hypotheek voor gedisciplineerde geldmanagers.
Drie nadelen
Ten eerste zijn renteloze leningen gevaarlijk voor leners die zich niet realiseren dat de lening zal worden omgezet. Ze kunnen zich vaak de hogere betaling niet veroorloven als de "teaser rate" verloopt. Anderen realiseren zich misschien niet dat ze geen eigen vermogen in huis hebben. Als ze het verkopen, krijgen ze niets.
Het tweede nadeel doet zich voor bij degenen die op een nieuwe baan rekenen om de hogere betaling te betalen. Als dat niet gebeurt, of als de huidige taak verdwijnt, is het hogere bedrag een ramp.
Anderen kunnen van plan zijn om te herfinancieren. Maar als de rente stijgt, kunnen ze het zich ook niet veroorloven om te herfinancieren.
Het derde risico is als de huizenprijzen dalen. Dat doet huiseigenaren pijn die van plan zijn om het huis te verkopen voordat de lening wordt omgezet. In 2006 konden huiseigenaren niet verkopen, omdat de hypotheek meer waard was dan het huis. De bank zou alleen een herfinanciering van de nieuwe, lagere waarde van het eigen vermogen aanbieden. Huiseigenaren die de verhoogde betaling niet konden betalen, werden genoodzaakt om de hypotheek niet te betalen. Renteloze leningen waren een grote reden waardoor veel mensen hun huis verloren.
Soorten
Er waren veel soorten subprime-leningen op basis van het alleen-rentemodel. De meeste hiervan werden na 2000 gecreëerd om de vraag naar subprime-hypotheken te voeden. Dat was omdat banken hun leningen begonnen te financieren met door hypotheek gedekte waardepapieren . Deze derivaten werden zo populair dat ze een enorme vraag creëerden naar de onderliggende hypotheekactiva.
In feite zijn deze alleen-rente leningen onderdeel van de oorzaak van de subprime hypotheekcrisis .
Hier is een beschrijving van deze exotische leningen. Hun destructiviteit betekent dat velen niet langer beschikbaar zijn.
- Optie Met ARM-leningen konden leners hun maandelijkse betalingsbedrag kiezen voor de eerste vijf jaar.
- Negatieve amortisatieleningen toegevoegd aan, in plaats van aftrekken van, de hoofdsom elke maand.
- Ballonkredieten vereisten dat de hele lening na vijf tot zeven jaar wordt afbetaald.
- No-money-down leningen lieten de lener toe om een lening af te sluiten voor de aanbetaling.