Wie beslist?
Een bank kan bijvoorbeeld de rente op een creditcard verhogen als u een betaling mist.
De Fed beïnvloedt de kortetermijnrente
Libor : Dit is het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor overnight-leningen om te voldoen aan de reserveverplichtingen van de Fed. Het is een afkorting van de London InterBank Offering Rate. Het is meestal maar een paar tienden van een punt hoger dan de Fed-rente.
Prime Rate : wat banken hun beste klanten in rekening brengen. Het ligt meestal boven de Fed funds rate, maar een paar punten onder de gemiddelde variabele rentevoet. Rentetarieven beïnvloeden de economie langzaam. Wanneer de Federal Reserve de Fed-fundsrente wijzigt, kan het 12-18 maanden duren voordat het effect van de verandering in de hele economie doorsijpelt. Naarmate de tarieven stijgen, lenen banken langzaam minder uit, en zetten bedrijven hun groei langzaam uit. Evenzo realiseren consumenten zich langzaam dat ze niet zo rijk zijn als ze ooit waren, en gaven ze hun aankopen af.
Beursanalisten en traders kijken nauwlettend naar de maandelijkse FOMC- vergaderingen.
Een daling van het tarief met 0,25 punt zendt de markt onmiddellijk vrolijker, omdat het weet dat het de economie zal stimuleren. Aan de andere kant kan een stijging van 0,25% de markt vertragen, omdat het anticipeert op een langzame groei. Analisten verdringen zich over elk woord dat door iedereen in de Fed is uitgesproken om te proberen een idee te krijgen van wat de Fed zal doen.
Verschillende soorten rentetarieven worden door verschillende krachten aangedreven. Variabele rentevoeten zijn precies wat de naam zegt, ze variëren gedurende de looptijd van de lening. De Fed verhoogt of verlaagt de fed funds rate met zijn tools.
Hoe Treasury-beleggers de langetermijnrente beïnvloeden
Tarieven voor langlopende leningen, zoals de 15-jaars en 30-jaars vaste rente hypotheekrente, zijn vastgesteld voor de duur van de lening, hetzij 15 of 30 jaar. Hetzelfde geldt voor rentetarieven op niet-doorlopend krediet. Dit zijn meestal consumentenkredieten voor auto's, onderwijs en grote consumentenaankopen zoals meubels. Deze rentetarieven zijn hoger dan de prime rate , maar lager dan doorlopend krediet. Aangezien deze leningen meestal één, drie, vijf of tien jaar zijn, variëren ze samen met de rendementen op schatkistcertificaten van één jaar, vijf jaar en tien jaar .
Deze rentetarieven volgen helemaal niet de fed funds rate. In plaats daarvan volgen ze de rendementen van de 10- of 30-jarige schatkistcertificaten .
Deze worden door de US Treasury Department geveild tegen de hoogste bieder. De opbrengsten spelen in op de marktvraag . Als er veel vraag naar deze bankbiljetten is, kunnen de rendementen laag zijn. Als er niet veel vraag is, moeten de rendementen hoog zijn om investeerders aan te trekken.
Hoe banken andere soorten rentetarieven beïnvloeden
Tot de hausse van de huizen in het begin van de jaren 2000 varieerden ze, samen met de fed funds rate. Dat is de richtrente die direct wordt beheerst door de versnelde groei van de huizenmarkt, er werden nieuwe typen leningen met variabele rentevoet gecreëerd. Sommige varieerde de tarieven volgens een schema. Het eerste jaar was 1 procent of 2 procent, daarna sprong het percentage in het tweede of derde jaar. Veel mensen waren van plan hun huis te verkopen voordat de rente steeg, maar sommigen raakten betrapt toen de huizenprijzen in 2006 begonnen te dalen.
Nog erger was de lening met alleen rente. Leners hebben alleen de rente betaald en nooit de hoofdsom verminderd. Het ergste was de negatieve aflossingslening . De maandelijkse betaling was minder dan nodig om de rente te betalen. In plaats daarvan is de hoofdsom van deze lening elke maand daadwerkelijk verhoogd.
Creditcardtarieven zijn meestal de hoogste rentetarieven van allemaal. Dat komt omdat creditcards veel onderhoud vereisen omdat ze deel uitmaken van de doorlopende kredietcategorie. Deze rentetarieven zijn meestal enkele punten hoger dan de Libor-rente .
Waarom rentetarieven belangrijk zijn
Rentetarieven regelen de geldstroom in de economie. Hoge rentetarieven beperken de inflatie , maar vertragen ook de economie. Lage rentetarieven stimuleren de economie, maar kunnen leiden tot inflatie . Daarom moet u niet alleen weten of de koersen stijgen of dalen, maar ook wat andere economische indicatoren zijn.
- Als de rente stijgt en de consumentenprijsindex daalt, betekent dit dat de economie niet oververhit raakt, wat goed is.
- Maar als de rente stijgt en het bruto binnenlands product afneemt, vertraagt de economie te veel, wat tot een recessie kan leiden.
- Als de tarieven dalen en het bbp toeneemt, versnelt de economie, en dat is goed.
- Maar als de rente afneemt en de CPI toeneemt, is de economie op weg naar inflatie.
Hoe rentetarieven de Amerikaanse economie beïnvloeden
De recessie van 2008 werd feitelijk voorspeld door een omgekeerde rentecurve . Dit is wanneer de lange-termijnrente van de Schatkist lager is dan de kortetermijnrente. De rente op staatsobligaties bereikte een laagste punt in 200 jaar van 1,444 procent. Sindsdien is het rendement op de 10-jaars schatkist gestegen tot meer dan 2 procent.
Hoe rentetarieven u beïnvloeden
De meest directe rentetarieven hebben betrekking op uw woninghypotheek . Als de rentetarieven relatief hoog zijn, zullen uw leningbetalingen groter zijn. Als u een huis koopt , betekent dit dat u een goedkoper huis kunt betalen. Zelfs als u niet op de markt bent, zal uw huiswaarde niet stijgen en zelfs dalen in tijden van hoge rentetarieven.
Aan de andere kant, hoge rentevoeten beperken de inflatie. Dit betekent dat de prijs van andere goederen zoals voedsel en benzine laag blijft en uw salaris verder gaat. Als u slim genoeg was om een lening met een vaste rente tegen een laag tarief te sluiten, zal uw inkomen nog meer stijgen.
Als de rente te lang te hoog blijft, veroorzaakt dit een recessie, waardoor ontslagen ontstaan doordat bedrijven trager worden. Als u zich in een cyclische industrie of een kwetsbare positie bevindt, kunt u ontslagen worden.