Twee manieren om te wandelen in de Prime Rate kosten u geld
Banken baseren de prime rate op de federal funds rate . Dat is het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor speciale overnight-leningen. Ze lenen fondsen van elkaar om elke nacht te voldoen aan de reserveverplichting van de Fed.
Banken verhoogden de prime rate toen het Federal Open Market Committee de huidige Federal Reserve-rente verhoogde naar 1,75 procent. De prime rate ligt doorgaans 0,5 punten boven de fed funds rate. Op 14 juni 2017 verhoogde de Fed bijvoorbeeld haar rente naar 1,25 procent. Een paar uur later verhoogde US Bancorp de prime rate naar 4,25 procent.
Twee manieren waarop de Prime Rate je beïnvloedt
Banken baseren de meeste rentetarieven op prime. Dat omvat instelbare leningen , rentehypotheken en creditcardtarieven . Dat betekent dat uw maandelijkse betaling toeneemt samen met prime. Let daarom goed op als u hoort dat de Fed de fed funds rate verhoogt. Het betekent dat uw kosten op het punt staan te stijgen.
Banken baseren deze op rentetarieven op de prime rate, maar de rente is iets hoger. Dat komt omdat banken een groter wanbetalingsrisico hebben. Ze moeten hun verliezen dekken voor de leningen die nooit worden terugbetaald. De meest riskante leningen zijn creditcards.
Dat is waarom die percentages zoveel hoger zijn dan prime.
De prime rate beïnvloedt de liquiditeit op de financiële markten . Een lage rente verhoogt de liquiditeit door leningen minder duur te maken en daarom gemakkelijker te krijgen. Als de tarieven voor eersteklas leningen laag zijn, breiden bedrijven uit en ook de economie. Ook wanneer de rente hoog is, droogt de liquiditeit op en vertraagt de economie.
Prime Rate versus Libor
Niet alle banken baseren hun andere rentevoet op de hoofdrentevoet. Internationale banken en grote banken met veel buitenlandse klanten gebruiken Libor . Dat is de London InterBank-aanbiedingstarief. Het is het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor kortlopende leningen.
De fed funds rate, Libor en de prime rate bewegen normaal gesproken samen. De prime rate is meestal ongeveer 1,5 punten boven Libor. Dat is meestal een paar tienden van een punt boven de fed funds rate.
Wanneer de tarieven niet samen bewegen, geeft dat aan dat er iets mis is met de financiële markten. In september 2007 verlaagde de Fed bijvoorbeeld haar geldrente een half punt omlaag. Libor gaf geen krimp. Banken waren bang om subprimehypotheekschuld als onderpand van elkaar te krijgen. Ze hielden Libor hoog om dit risico te compenseren. Banken waren zo bang om aan elkaar te lenen dat ze Libor bleven verhogen, zelfs toen de prime rate daalde.
Toen de Fed op 18 september 2007 zijn rentepercentage van 5,25 procent naar 4,75 procent verlaagde, daalde ook de prime rate, van 8,25 procent naar 7,75 procent. Libor steeg van 5,5 procent naar 5,6 procent. Terwijl de Fed zijn koers bleef verlagen, daalde ook de prime. Libor stuiterde op en neer. Dat wees op het hoge niveau van irrationele angst tussen banken.
(Bron: "Historic Prime Rate", JPMorgan Chase.)
Op 8 oktober 2008, toen de Fed zijn rente naar 1,5 procent verlaagde, daalde de prime rate naar 4,5 procent. Ongelooflijk, het was nauwelijks boven Libor, die hardnekkig bleef op 4,3 procent. Dat gebeurde weken na de in paniek geraakte looppas op geldmarktfondsen die bijna de economie van de VS in instorten bracht. Deze renteverlaging door de Fed was onderdeel van een gecoördineerde inspanning van alle centrale banken in de wereld om de instortende financiële markten te ondersteunen. Het duurde maar een paar dagen nadat het Congres de bankreddingsbijdrage van 700 dollar had aangenomen . Banken verkeerden in paniek. Zie voor meer informatie 2008 Tijdschema financiële crisis .
Kort daarna begon Libor langzaam weer normaal te worden. Toen de Fed in december 2008 zijn koers naar nul liet zakken, daalde de hoofdrente gehoorzaam tot 3,25 procent.
Libor zakte naar 2,19 procent. Het duurde nog een jaar voordat het terugkeerde naar zijn normale bereik, een paar tienden van een punt boven het niveau van de Fed. Zie Libor Rate History voor meer informatie .