01 Krijg de verkeerde hypotheek door APR te vergelijken
Is APR een geldige vergelijkingstool? Alleen als je appels met appels vergelijkt - wat een uitdaging is.
Exclusief kosten
Lenders hebben wat speelruimte als ze APR voor je berekenen. Ze kunnen al dan niet een deel van de kosten bevatten die u betaalt. De kredietrapportvergoeding, taxatiekosten en inspectiekosten zijn bijvoorbeeld mogelijk niet opgenomen in uw APR-quote. Omdat verschillende kredietverstrekkers verschillende kredietrapportkosten in rekening kunnen brengen, wordt de APR-vergelijking minder waardevol.
Een eerlijke kredietverstrekker zal meer vergoedingen omvatten die nauwkeurig uw omstandigheden weerspiegelen, waardoor hun APR hoger lijkt te zijn.
- Zie Beheer uw afsluitingskosten voor informatie over deze kosten
Aas en schakelen met APR
Bij het kijken naar advertenties kan APR bedriegen. Websites kunnen aantrekkelijke APR's tonen die veel lager zijn dan die u tegenkomt. Houd er rekening mee dat u mogelijk niet in aanmerking voor deze tarieven.
Een geadverteerde april mag geen hypotheek verzekeringskosten omvatten. Als u een particuliere hypotheekverzekering ( PMI ) nodig hebt, gaat de APR omhoog. Evenzo zijn die APR-koersen voor de beste leners die er zijn. Als u minder dan een perfect krediet heeft of als u een lage documentatie lening nodig heeft, heeft u een hogere APR.
Neemt APR een langdurige relatie?
Wanneer u de APR van een lening ziet, gaat u ervan uit dat de lening gedurende de volledige levensduur wordt uitbetaald. Bijvoorbeeld, de APR op een lening van 30 jaar wordt berekend met de veronderstelling dat u de lening 30 jaar lang zult behouden. In werkelijkheid houden de meeste mensen hun leningen niet zo lang levend. Zo'n 7 jaar lijkt er meer op.
Als u na zeven jaar een lening van 30 jaar aflost, leidt APR u op het verkeerde pad. U ziet lagere APR's op leningen met hoge vooruitbetalingen en lagere rentetarieven. Helaas kunt u de vooraf gemaakte kosten die u gedurende vele jaren hebt betaald, niet spreiden.
Als u uw lening vroegtijdig betaalt, is de werkelijke APR hoger dan wat u ziet. APR is het nuttigst als u van plan bent de lening voor altijd te behouden.
02 Hoe AP past in de grote afbeelding
Houd er rekening mee dat het verkrijgen van de laagste APR niet betekent dat u het beste doet voor uw algehele financiële positie. Kijk ook naar de grote afbeelding.
Voor de meeste kredietnemers maakt APR de lening met een lager tarief en hogere vooruitbetaalde vergoedingen zien er het beste uit. Dit betekent echter dat je vandaag duizenden dollars moet verzinnen. U kunt misschien profiteren van lagere maandelijkse betalingen in de loop van de tijd, maar is het het waard?
Je zult het antwoord weten als je naar de grote afbeelding kijkt. Kijken naar je break-even punt kan helpen , en andere factoren zijn ook van belang. Kunt u de paar duizend dollar aan vooraf gemaakte kosten in plaats daarvan in een IRA of pensioenplan stoppen en vooruit komen? Gaat een extra $ 100 per maand op je betaling er in 5 of 10 jaar zo toe? Nogmaals, ga je de lening lang genoeg houden om die kosten terug te verdienen?
Door naar de grote afbeelding te kijken, heb je een betere kans om het goede te doen.
03 Een betere manier
Alleen focussen op APR, dat vaag en misschien misleidend is, is niet de beste manier om een lening te kopen. Natuurlijk, het is beter dan een scherpe stok in de ogen als je niet kunt of wilt nemen de tijd nemen om te kijken onder de motorkap. Er moet echter een betere manier zijn.
Als u de beste lening wilt vinden, bekijk dan het citaat van elke kredietverlener nauwkeurig. Kijk naar de koers en sluitingskosten - niet alleen de APR - en let goed op welke kosten zijn uitgesloten. Bouw een kleine spreadsheet om appels met appels te vergelijken. Als u dat wilt, voer dan uw eigen nummers uit met onze APR-calculator .
U kunt ook op uw geldschieter letten om u te helpen APR-vergelijkingen te doorlopen. Vraag aan elk van hen: "Hoe is uw lening beter dan die van de andere persoon?" Geef ze de schatting van de lening of de goede trouw ( GFE ) en vraag hen om u te helpen begrijpen.
APR kan verwarrend zijn. Zie Wat betekent APR? Voor meer informatie over de verschillende soorten APR.