Geeft het zin om te herfinancieren?
Vuistregels
De traditionele vuistregel (die u spaarzaam zou moeten gebruiken) om uit te zoeken wanneer u moet herfinancieren, is een eenvoudige breakeven-analyse.
Met dit proces kunt u berekenen hoe lang het duurt om de afsluitingskosten die u moet betalen om te herfinancieren te recupereren. Stel dat u $ 2000 betaalt om te herfinancieren en dat uw betaling met $ 100 per maand wordt verlaagd. In dit scenario begint u na 20 maanden geld te besparen (de $ 2.000 kosten gedeeld door $ 100 aan maandelijkse besparingen is gelijk aan 20 maanden).
Met behulp van deze vuistregel kun je besluiten dat je moet herfinancieren als je je lening voor minimaal 20 maanden houdt - daarna ben je $ 100 per maand vooruit. De meeste mensen die deze benadering gebruiken, suggereren dat het zinvol is om te herfinancieren als je break-evenpoint binnen twee jaar of zo is, en dat is geen slecht advies. Deze methode versimpelt echter dingen en het is de moeite waard om uw lening beter te begrijpen voordat u een grote beslissing neemt. Dit is tenslotte waarschijnlijk de grootste lening waarmee u ooit zult omgaan.
Waarom herfinancier je?
Begin met de basis: waarom zou u herfinancieren?
Het heeft alleen zin als u uiteindelijk geld bespaart of een probleem oplost . Een voorbeeld van een probleemoplossing is dat u wellicht wilt afstappen van een regelbare rente-hypotheek (ARM); herfinanciering tot een hypotheek met vaste rente betekent dat u altijd weet wat uw maandelijkse betaling zal zijn.
Geld besparen betekent verschillende dingen voor verschillende mensen.
Een eenvoudige manier om te denken over sparen is om rekening te houden met cashflow: met hoeveel moet u afscheid nemen en hoeveel bespaart u? De vuistregel voor break-even analyse hierboven geeft een overzicht van de cashflow en de cashflow is belangrijk.
U kunt echter uiteindelijk meer uitgeven, zelfs als het lijkt alsof u minder uitgeeft. Cashflow is slechts één factor. Uw levensduur rentekosten zijn een andere belangrijke factor. Dat wil zeggen dat het totale bedrag dat u de bank betaalt gedurende de looptijd van uw lening deel moet uitmaken van de vergelijking. In sommige gevallen nemen uw totale rentekosten toe wanneer u herfinanciert, zelfs als uw maandelijkse betaling afneemt. Dit geldt met name wanneer u herfinanciert in een lening op langere termijn (zoals een hypotheek van 30 jaar ).
Wanneer u maandelijkse betalingen doet, betaalt een deel van uw betaling het geld dat u hebt geleend, en een deel daarvan zijn uw rentekosten. Als u dit meer in detail wilt begrijpen, leest u hoe afschrijving werkt . Wanneer u herfinanciert, krijgt u een gloednieuwe lening en start u het afschrijvingsproces opnieuw. Het grootste deel van uw betaling in de beginjaren gaat naar rente - het maakt uw saldo van de lening niet zwaar.
Als u uw oude lening behoudt, gaat meer en meer van elke betaling naar het verminderen van de lening. Maar als u uw oude lening voor een nieuwe schrapt, zult u veel rente betalen voordat u echt teruggaat naar de afbetaling van het leningensaldo.
De wisselwerking is dat u vandaag kunt profiteren van lagere maandelijkse betalingen.
Een andere manier om het te zeggen: je kunt elke maand een paar honderd dollar minder spenderen als je herfinanciert (wat niet hetzelfde is als een paar honderd dollar sparen), maar het kan je tijdens je leven tienduizenden dollars kosten. Is het de moeite waard? Alleen jij kunt beslissen.
Leer vervolgens hoe je onder de motorkap moet kijken en bepalen of je herfinanciert of niet .